Hoe worden preferente stockdividend belast?

Hoewel preferente stockdividenden vast zijn zoals rente op een obligatie, worden ze anders belast. Veel preferente dividenden zijn gekwalificeerd en worden belast tegen een lager tarief dan het normale inkomen. Met uitzondering van beleggers in de hoogste belastingschijf die 20% betalen op gekwalificeerde dividenden, zijn de meest preferente aandeelhouders slechts 15% verschuldigd. Mensen met een gewone inkomstenbelasting van 15% en lager betalen geen belasting over gekwalificeerde dividenden.

Elke preferente aandelenemissie heeft een prospectus met details over de structuur, waardoor een belegger het belastbare karakter van zijn dividenden kan bepalen. Algemeen wordt aangenomen dat alle dividenden betaald op preferente aandelen onder de gewone dividendcategorie vallen; Formulier 1099-DIV legt echter uit of een deel van de dividenden uit een andere categorie komt, zoals rendement van kapitaal.

Belangrijkste leerpunten

• Preferente aandelen betalen vaak gewone, hogere dividenden dan gewone aandelen, waardoor ze meer verwant zijn aan schulden dan traditionele aandelen.
• Hoewel de dividenden op dezelfde manier worden ontvangen als die van een obligatie, wordt deze inkomstenbron niet als rente belast, maar als gekwalificeerde dividenden.
• Dat betekent dat preferente dividenden worden belast tussen 15% -20%, in plaats van tegen het marginale tarief van de inkomstenbelasting.

Preferente aandelen

Hoewel technisch geclassificeerd als een eigen vermogen, heeft preferente aandelen kenmerken van een obligatie, inclusief een vastgestelde nominale waarde en een vast bedrag in contanten. Voorkeursaandeelhouders zijn hoger in de pikorde dan gewone aandeelhouders voor zowel dividenduitkeringen als bedrijfsliquiditeitsgebeurtenissen; zij hebben echter geen stemrechten zoals gewone aandeelhouders.

Anders dan bij schulden, kan de raad van bestuur, indien de uitgevende onderneming een tekort aan contanten heeft, ervoor kiezen het dividend in te houden van zowel gewone als preferente aandeelhouders. Veel preferente aandelen worden uitgegeven als cumulatief, wat betekent dat als dividenden worden ingehouden, ze op een later tijdstip, wanneer er contanten beschikbaar komen, nog steeds toekomen en verschuldigd zijn aan preferente aandeelhouders. Tijdens zijn financiële strijd in 2006 moest Ford Motor Co. bijvoorbeeld dividenden opschorten. Nadat de onderneming zich had gestabiliseerd, werden cumulatief preferente aandeelhouders betaald voor de ingehouden periode.

Adviseur inzicht

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Aandelendividenden met de meeste voorkeur worden behandeld als gekwalificeerde dividenden, wat betekent dat ze worden belast tegen het gunstiger tarief van vermogenswinsten op lange termijn. Sommige preferente aandelen dividenden zijn echter niet gekwalificeerd. Bijvoorbeeld dividenden van trust preferente aandelen uitgegeven door een bank, die worden belast tegen de hogere tarieven die van toepassing zijn op gewone inkomsten. Het maximale federale tarief op gewoon inkomen is 37%. Uw beursvennootschap kan u vertellen of een bepaalde preferente aandelen gekwalificeerde dividenden genereren.

Een eenvoudiger, meer liquide en beter gediversifieerde manier om preferente aandelen aan te houden is via een beleggingsfonds (inclusief ETF's). Als de door het fonds ontvangen dividenden gekwalificeerd zijn, wordt het gedeelte van de dividenden dat aan u wordt uitgekeerd ook als gekwalificeerd aan u doorgegeven.