Hoe een conservatieve belegger te zijn

Noem conservatief beleggen en mensen denken erover om geld op te bergen in de grootste, meest stabiele en risicomijdende ondernemingen en activa, die op hun beurt de veiligheid van de hoofdsom garanderen (als het belegde kapitaal toevallig ook in waarde waardeert, is dat nog beter). Hoewel het waar is dat sommige industrieën (zoals nutsbedrijven) als conservatief worden gedefinieerd, voldoet het simpelweg kopen van de grote, bekende bedrijven niet aan het doel van een succesvolle conservatieve beleggingsbenadering. In plaats daarvan vergroot een dergelijk gezichtspunt de verwarring tussen conservatief handelen en conventioneel gedrag.

Definities

Conservatief beleggen is, wanneer het op de juiste manier wordt begrepen en toegepast, geen strategie met een laag risico en een laag rendement. Beleggers moeten twee definities begrijpen om de juiste manier te vinden om conservatief te beleggen.

1. Een conservatieve investering is er een die de grootste kans op behoud van de koopkracht van het kapitaal met het minste risico inhoudt.
2. Conservatief beleggen is het begrip van wat een conservatieve belegging is en vervolgens een specifieke koers volgen die nodig is om goed te bepalen of bepaalde beleggingen inderdaad conservatieve beleggingen zijn.

Waar veel beleggers wankelen in hun poging om conservatief te beleggen, gaat ze er blindelings vanuit dat ze, door een effect te kopen dat als een conservatieve belegging kwalificeert, in feite conservatieve beleggers zijn. Met andere woorden, dergelijke beleggers richten zich eenvoudig op de eerste definitie.

Een dergelijk standpunt is beperkt en kostbaar. Een succesvolle conservatieve beleggingsbenadering vereist niet alleen inzicht in wat een conservatieve belegging is, maar - nog belangrijker - de juiste aanpak om te bepalen wat echt kwalificeert als een conservatieve belegging.

Kenmerken van een conservatieve investering

Als beleggers op basis van de eerste definitie al weten wat als een conservatieve belegging kan worden aangemerkt, moeten ze weten welke kenmerken een conservatieve belegging definiëren, en daar komt de tweede definitie om de hoek kijken. Er zijn drie brede categorieën die beleggers kunnen gebruiken om een ​​conservatieve investering te identificeren.

• De veiligheidsfactor
  Het is duidelijk dat elke conservatieve investering de marktstormen beter moet kunnen weerstaan ​​dan de rest. Om dit te doen, moeten bepaalde kenmerken opvallen. Ten eerste moet een bedrijf lage productiekosten hebben. Het zijn een goedkope producent heeft het belangrijkste voordeel dat, wanneer een slecht jaar de industrie treft, de kans bestaat om nog steeds winst te maken of een kleiner nettoverlies te melden. Ten tweede moet een bedrijf een sterke onderzoeks- en marketingafdeling hebben. Een bedrijf dat niet kan concurreren door op de hoogte te blijven van marktveranderingen en trends is op de lange termijn gedoemd. Ten slotte moet het management over financiële vaardigheden beschikken. Daarbij zal het goed thuis zijn in zaken als de productiekosten per eenheid, het maximaliseren van het rendement op investeringskapitaal en andere essentiële elementen van zakelijk succes.
  
• De factor mensen
  Dit is een nogal vanzelfsprekende kwalificatie voor een conservatieve investering. Maar let op dat uitstekende mensen pas voordelig kunnen zijn nadat een bedrijf de tekenen van de bovengenoemde kwaliteit heeft aangetoond. Let op het advies van Warren Buffett: "Wanneer een managementteam met een reputatie voor schittering een bedrijf aanpakt met een reputatie voor slechte economie, blijft de reputatie van het bedrijf intact." Een klein bedrijf kan slagen op de hielen van een of twee uitzonderlijk getalenteerde mensen. Maar als een bedrijf groeit, moeten mensen in de hele organisatie worden geteld als het bedrijf wil slagen en een conservatieve investering wil blijven.
  
• Kenmerken van het bedrijf
  Deze derde kwaliteit vereist iets meer werk voor beleggers, maar is de moeite waard. Hier is het doel om te bepalen welke voordelen (of nadelen) kunnen voorkomen dat het bedrijf groeit en meer winst maakt, ondanks het voldoen aan de eerste twee voorwaarden. Een belangrijk punt van overweging is het concurrentielandschap van de industrie; het bestaan ​​van veel concurrenten of het relatieve gemak waarmee nieuwe concurrenten kunnen toetreden, kan het beste van bedrijven beïnvloeden. Het potentieel voor buitensporige regulering kan ook een spelwisselaar zijn.

Zelfs als een bedrijf voldoet aan de voor de hand liggende voorwaarden om een ​​conservatieve investering te zijn, moet u altijd onthouden om deze derde voorwaarde te overwegen.

Degenen die falen en degenen die slagen

Goede voorbeelden van bedrijven die de test doorstaan, zijn namen als Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) en Johnson & Johnson (JNJ). Deze bedrijven hebben keer op keer de sterke punten van hun franchises aangetoond. Wat nog belangrijker is, deze bedrijven zullen waarschijnlijk zeer gunstige toekomstperspectieven blijven hebben. Coke concurreert in wezen met Pepsi en niemand anders. Bovendien is het onwaarschijnlijk dat ondernemers in garages zitten en denken aan het opzetten van het volgende geweldige frisdrankbedrijf.

Het bestaan ​​en de voortdurende succes van Walmart zou een rode vlag moeten werpen voor de meeste andere retailers, behalve voor Target. Weet je nog Circuit City, dat nummer twee was in elektronicawinkels? Het is nu failliet, niet in de laatste plaats vanwege Walmart. Als een passerende onderneming eenmaal is geïdentificeerd, is de koers natuurlijk alleen van belang bij het bepalen van de gewonnen waarde.

Het komt neer op

Conservatief beleggen gaat niet alleen over het identificeren van grote, bekende bedrijven, maar gaat ook door een proces dat identificeert waarom een ​​bepaald bedrijf in aanmerking komt als een conservatieve investering. En zoals u kunt zien aan de namen van conservatieve beleggingsmaatschappijen hierboven, kan een conservatieve belegger leiden tot enkele van de meest betrouwbare en respectabele rendementen in de markt.