Hoe kan ik voorkomen dat ik particuliere hypotheekverzekering - PMI betaal?

Particuliere hypotheekverzekering (PMI) is een verzekeringspolis die kredietverstrekkers beschermt tegen het risico van wanbetaling en uitsluiting. Over het algemeen, als u financiering nodig hebt om een ​​huis te kopen en een aanbetaling te doen van minder dan 20% van de kosten, zal uw geldschieter waarschijnlijk van u eisen dat u een verzekering bij een PMI-bedrijf koopt voordat u de lening afsluit. Hoewel het extra kost, biedt PMI kopers die geen significante aanbetaling kunnen doen (of degenen die ervoor kiezen dit niet te doen) financiering tegen betaalbare tarieven.

6 redenen om particuliere hypotheekverzekering te vermijden

Hoe PMI niet te betalen

Een manier om te voorkomen dat u PMI betaalt, is om een ​​aanbetaling te doen die gelijk is aan ten minste een vijfde van de aankoopprijs van de woning; in hypotheek-spreken is de LTV-ratio van de hypotheek 80%. Als uw nieuwe woning bijvoorbeeld $ 180.000 kost, moet u minimaal $ 36.000 neerleggen om te voorkomen dat u PMI betaalt. Hoewel dat de eenvoudigste manier is om PMI te voorkomen, is een aanbetaling van die omvang mogelijk niet haalbaar.

Een andere optie voor gekwalificeerde leners is een piggyback-hypotheek. In deze situatie wordt tegelijk met de eerste hypotheek een tweede hypotheek of een lening van het eigen vermogen afgesloten. Met een '80-10-10' piggyback-hypotheek wordt bijvoorbeeld 80% van de aankoopprijs gedekt door de eerste hypotheek, 10% wordt gedekt door de tweede lening en de laatste 10% wordt gedekt door uw aanbetaling. Dit verlaagt de loan-to-value (LTV) van de eerste hypotheek tot minder dan 80%, waardoor de noodzaak voor PMI wordt geëlimineerd. Als uw nieuwe woning bijvoorbeeld $ 180.000 kost, zou uw eerste hypotheek $ 144.000 zijn, de tweede hypotheek $ 18.000 en uw aanbetaling $ 18.000.

Een laatste optie is de door de leninggever betaalde hypotheekverzekering (LMPI) waarbij de kosten van de PMI gedurende de looptijd van de lening zijn inbegrepen in de hypotheekrente. Daarom kunt u tijdens de looptijd van de lening meer rente betalen.

Belangrijkste leerpunten

• Particuliere hypotheekverzekering (PMI) wordt afgesloten als u meer dan 80% van de aankoopprijs van een woning moet financieren.
• U kunt PMI vermijden door tegelijkertijd een eerste en tweede hypotheek op de woning af te sluiten, zodat geen enkele lening meer dan 80% van de kosten uitmaakt.
• U kunt kiezen voor een geldverstrekker met hypotheek (LMPI), hoewel dit vaak de rente op uw hypotheek verhoogt.
• U kunt de annulering van PMI-betalingen aanvragen als u eenmaal een belang van 20% in de woning heeft opgebouwd.

PMI vroegtijdig beëindigen

Nadat u uw hypotheek een paar jaar heeft gehad, kunt u mogelijk van PMI afkomen door herfinanciering - dat wil zeggen, uw huidige lening vervangen door een nieuwe - hoewel u de kosten van herfinanciering moet afwegen tegen de kosten van het blijven betalen van hypotheekverzekeringspremies. U kunt het ook vroegtijdig laten vallen door uw hoofdsom van de hypotheek vooruit te betalen, zodat u ten minste 20% eigen vermogen (eigendom) in uw huis hebt. Zodra u dat bedrag heeft opgebouwd, kunt u de kredietgever verzoeken uw PMI te annuleren.

Ervan uitgaande dat u bijblijft met uw hypotheekbetalingen, eindigt PMI uiteindelijk in de meeste gevallen. Zodra de LTV-ratio van de hypotheek daalt tot 78% - wat uw aanbetaling betekent, plus de hoofdsom van de lening die u heeft afbetaald, is gelijk aan 22% van de aankoopprijs van de woning - vereist de federale wet op de bescherming van huiseigenaren dat de kredietgever de verzekering automatisch opzegt.

Adviseur inzicht

Scott Gaynor, CFP®, AIF®
KCS Wealth Advisory, LLC, Los Angeles, CA

Er zijn verschillende manieren om PMI te voorkomen:

• Geef 20% korting op uw thuisaankoop
• Door hypotheek betaalde hypotheekverzekering (LPMI)
• VA-lening (voor in aanmerking komende militaire veteranen)
• Sommige kredietverenigingen kunnen afzien van PMI voor gekwalificeerde aanvragers
• Piggyback-hypotheken
• Leningen aan artsen

Er zijn een paar dingen om op te merken over de bovenstaande opties.

Met LPMI betaalt de geldschieter de PMI-kosten, maar zal u waarschijnlijk een hogere hypotheekrente verstrekken. Ook wordt LPMI niet geëlimineerd zoals PMI uiteindelijk doet.

Met een piggyback-hypotheek kunnen kopers twee leningen in plaats van één (piggyback) gebruiken om een ​​huis te kopen. De eerste is een traditionele hypothecaire lening. De tweede omvat ofwel een kredietlijn voor eigen vermogen of een standaard lening voor eigen vermogen. De tweede lening dekt het resterende bedrag om de aanbetaling van 20% te verkrijgen en heeft meestal een hoger tarief.