Hoe bereken je het eigen vermogen?
Het eigen vermogen vertegenwoordigt de nettowaarde van een bedrijf, of het bedrag dat aan de aandeelhouders zou worden teruggegeven als alle activa van een bedrijf zouden worden geliquideerd en alle schulden zouden worden terugbetaald. Kortom, het eigen vermogen meet het vermogen van een bedrijf. Het is te vinden op de balans van een bedrijf en het is een gangbare financiële maatstaf die door analisten wordt gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te bepalen.
Hoe het eigen vermogen te berekenen
U kunt het eigen vermogen van een onderneming berekenen door de totale verplichtingen af te trekken van de totale activa, die op de balans van de onderneming worden vermeld. De formule voor het berekenen van het eigen vermogen is:
Eigen vermogen = Totaal vermogen - Totaal passiva \ text {Eigen vermogen} = \ text {Totaal vermogen} - \ text {Totaal passiva} Eigen vermogen = Totaal vermogen - Totaal passiva
Het eigen vermogen vertegenwoordigt het financieringsbedrag dat het bedrijf ervaart via gewone en preferente aandelen. Het eigen vermogen kan ook worden berekend door de waarde van eigen aandelen af te trekken van het maatschappelijk kapitaal en ingehouden winsten.
Voorbeeld van berekening van het eigen vermogen
Hieronder is de balans voor Bank of America Corporation (BAC) vanaf eind 2017, op basis van hun jaarlijkse 10K-overzicht. Per 31 december 2017 had de Bank of America een balanstotaal van $ 2.281234 biljoen en een totale verplichting van $ 2.014088 biljoen.
Het totale eigen vermogen van de Bank of America was toen dus: $ 2.281234 (activa) - $ 2.014088 (passiva) = $ 267.146 miljard.
We kunnen ook het regelitem op de balans (in groen) zien voor het eigen vermogen. Het aantal wordt ook uitgesplitst naar elke component, inclusief preferente aandelen, gewone aandelen, ingehouden winsten en gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten (of verliezen) die netto zijn voor het eigen vermogen.
Het eigen vermogen kan ook worden berekend als: $ 22.323 + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 miljard.
De waarde van $ 267, 146 miljard in het eigen vermogen vertegenwoordigt het bedrag dat resteert voor aandeelhouders als Bank of America al haar verplichtingen heeft afgelost.
Het eigen vermogen wordt in de fundamentele analyse gebruikt om waarden van ratio's te bepalen, zoals de schuld / eigen vermogen-ratio (D / E), rendement op eigen vermogen (ROE) en de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel (BVPS).
Welk inzicht biedt het eigen vermogen ">
Het eigen vermogen kan zowel negatief als positief zijn. Indien positief, heeft de onderneming voldoende activa om haar verplichtingen te dekken. Indien negatief overschrijden de verplichtingen van de onderneming haar activa; indien verlengd, wordt dit beschouwd als insolventie op de balans.
Daarom beschouwen veel beleggers bedrijven met een negatief eigen vermogen als risicovolle beleggingen. Het eigen vermogen is op zichzelf geen voldoende indicator voor de financiële gezondheid van een bedrijf. In combinatie met andere hulpmiddelen en statistieken is het echter een goed hulpmiddel om een belegger te helpen de gezondheid van een organisatie nauwkeurig te analyseren.
Alle statistieken die nodig zijn om het eigen vermogen te berekenen, zijn beschikbaar op de balans van een bedrijf. De totale activa omvatten vlottende en niet-vlottende activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar kunnen worden omgezet in contanten (bijvoorbeeld contanten, debiteuren, inventaris). Langetermijnactiva zijn activa die niet binnen een jaar kunnen worden omgezet in contanten of verbruikt (bijvoorbeeld investeringen; materiële vaste activa en immateriële activa, zoals octrooien).
De totale verplichtingen bestaan uit kortlopende en langlopende verplichtingen. Kortlopende schulden zijn schulden die doorgaans binnen één jaar moeten worden terugbetaald (bijvoorbeeld crediteuren en te betalen belastingen). Langlopende schulden zijn verplichtingen die moeten worden terugbetaald in perioden van meer dan één jaar (bijvoorbeeld te betalen obligaties, leasing en pensioenverplichtingen). Bij de berekening van de totale activa en passiva kan het eigen vermogen worden bepaald.
Marktkijkers en analisten zien liever een stabiel evenwicht tussen het bedrag aan ingehouden winsten dat een bedrijf aan investeerders betaalt in de vorm van dividenden en het bedrag dat wordt ingehouden om opnieuw in het bedrijf te investeren. Eigen vermogen is een essentiële maatstaf voor het berekenen van het gegenereerde rendement versus het bedrag dat wordt geïnvesteerd door aandelenbeleggers.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.