De beste pensioenstrategieën voor leraren

Opvoeders hebben een ongebruikelijke mix van potentiële inkomstenbronnen bij pensionering. Als docent kom je waarschijnlijk in aanmerking voor een toegezegd-pensioenregeling. Afhankelijk van of je lesgeeft voor een openbare school of een particuliere school zonder winstoogmerk, heb je meestal ook toegang tot toegezegde pensioenregelingen die specifiek zijn voor opvoeders, zoals 403 (b) en 457 (b) accounts. Uw werkgevers kunnen al dan niet overeenkomen met uw bijdragen.

Het is echter mogelijk dat u tijdens uw pensioenjaren niet afhankelijk kunt zijn van de sociale zekerheid. Volgens onderzoeksgroep Belwether Education Partners betaalt ongeveer 40% van de leraren niet in het socialezekerheidsstelsel. Als u tot die groep behoort, komt u niet in aanmerking voor sociale zekerheid wanneer u met pensioen gaat.

Deze vele variabelen maken pensioenplanning voor leraren uniek en soms complex. Hier zijn enkele pensioenbewegingen die opvoeders moeten overwegen.

Belangrijkste leerpunten

• Zorgvuldige pensioenplanning is vooral van vitaal belang als u tot de 4-op-10 leraren behoort die geen sociale zekerheid ontvangen.
• Uw pensioen dekt waarschijnlijk niet volledig uw behoeften bij pensionering, vooral gezien pensioenhervormingen in sommige staten.
• Een normale 403 (b), het equivalent van de leraren van een 401 (k), kan nuttig zijn, vooral als uw werkgever een overeenkomst biedt met uw bijdragen.
• Opvoederspecifieke pensioenrekeningen kunnen in belangrijke opzichten verschillen van 401 (k) s, en niet al die verschillen zijn voordelig voor u.

Zoek professionele hulp

Begin uw zoektocht naar voor docenten relevant pensioenadvies op de websites van de lerarenvereniging en het lerarenpensioen in uw land. Via deze moet u in staat zijn om pensioenen of uitkeringen te bereiken die bekend zijn met de programma's van uw staat. Het advies is meestal gratis.

"Ik zou leraren adviseren om vijf jaar voor je pensioendatum met een pensioenadviseur van de staat te gaan praten", zegt Jeaninne Escallier Kato, een gepensioneerde lerares in Californië. "Veel leraren wachten tot de laatste maanden van hun ambtstermijn en komen er vervolgens achter dat ze niet optimaal hebben gewerkt."

Kato betaalde 36 jaar in het California State Teachers Retirement System (CalSTRS) en verzamelt nu 85% van haar vroegere loon, een extra $ 400 per maand voor drie jaar ongebruikt ziekteverlof en een extra stipendium genaamd "langlevenloon." Ze zegt dat praten met een pensioenadviseur haar heeft geholpen bij het plannen van de formule die het beste voor haar zou werken.

Naast de gratis hulp, wilt u misschien een financieel adviseur inhuren om een ​​diepere en uitgebreidere analyse van uw financiën te maken. Vraag de staatsadviseurs of andere leraren in uw omgeving om adviseurs aan te bevelen die specifieke expertise hebben in het helpen van leraren. Zorg ervoor dat u een adviseur kiest die een fiduciair is, wat betekent dat ze moeten handelen in uw beste belang.

Neem contact op met de bronnen in uw land om te leren hoe het pensioensysteem van uw leraren werkt en hoe u uw pensioen en andere voordelen kunt maximaliseren.

Verwacht niet dat uw pensioen volledig voor u zal zorgen

Een aanzienlijke meerderheid van leraren in het land geniet een toegezegd pensioen, waarvoor zowel de leraar als de werkgever bijdragen leveren. In ruil daarvoor belooft de staat een gegarandeerde uitbetaling voor het leven bij pensionering.

De uitbetaling varieert op basis van de diensttijd van de docent, de inkomstengeschiedenis en andere bijzonderheden van het plan. Maar de bedragen vallen over het algemeen ver onder de financiële behoeften van de meeste leraren bij pensionering. Zoals aangegeven door teacherpensions.org in 2016, varieerden de gemiddelde pensioenen voor pas gepensioneerde leraren in de afgelopen 10 jaar van ongeveer $ 20.000 per jaar in staten zoals Florida, South Carolina en Arizona via jaarlijkse uitbetalingen in de $ 40.000 in Californië, Illinois, New Jersey en New York. In slechts één rechtsgebied, het District of Columbia, haalde het gemiddelde pensioen de grens van $ 50.000 - om precies te zijn $ 63, 468.

Bescheiden als deze cijfers zijn, kunnen ze uiteindelijk lager gaan in sommige staten, vanwege de onderfinanciering van pensioenfondsen voor leraren. De financieringstekorten zorgen voor hervormingen zoals minder voordelen voor nieuwe medewerkers, verhoogde werknemersbijdragen en lagere kosten van levensonderhoud voor gepensioneerden.

In het begin van je onderwijscarrière is het daarom verstandig om je verwachte pensioen aan te vullen met deelname aan toegezegde-bijdrageregelingen. Met deze plannen kunt u bijdragen met dollars vóór belastingen, en zowel de bijdragen als de inkomsten zijn beschermd tegen belastingen totdat ze worden ingetrokken. "Leraren vergeten de [vaste bijdrage] -sparen toe te voegen die hun lerarenpensioen zullen aanvullen", zegt Wyatt Moerdyk, managing member, Evidence Advisors Investment Management in San Antonio, Texas. "Deze accounts zijn cruciaal voor het proces."

Kies uw fiscaal beschermde pensioenplan (nen)

Als u voltijds werkt voor een openbare school of een belastingvrije particuliere school, moet u in aanmerking komen om bij te dragen aan ten minste één fiscaal beschermd plan gesponsord door uw werkgever. Maar omdat die plannen een aantal nadelen hebben, wilt u misschien ook een zelfgestuurde individuele pensioenrekening (IRA) overwegen.

Het meest voorkomende opvoederspecifieke plan is wat bekend staat als een 403 (b). In grote mate gelijkend op de 401 (k) -plannen die worden aangeboden door particuliere werkgevers, kunt u met een 403 (b) dollars vooraf betalen aan investeringen die u kiest uit die welke door het plan worden aangeboden. Inkomsten uit beleggingen zijn ook uitgesteld van belastingen; u betaalt alleen belasting over opgenomen plannen bij pensionering. Als u liever nu belasting over het geld betaalt in plaats van wanneer u met pensioen gaat, en als uw werkgever de optie biedt, kunt u in plaats daarvan bijdragen aan een Roth 403 (b).

Uw werkgever kan passende bijdragen leveren aan uw 403 (b) -plan, hoewel dat minder gebruikelijk is dan bij 401 (k) -plannen Als deze herlaadbeurten worden aangeboden, neem ze dan, omdat ze in feite uw account kostenloos opwaarderen. Overweeg bijvoorbeeld een werkgever die geld koppelt aan 50 procent van de werknemersbijdrage tot 6 procent van zijn of haar salaris. Als een werknemer $ 75.000 verdient en 6 procent per jaar bijdraagt, schopt de werkgever $ 2.250 extra per jaar in, wat in wezen gratis geld is voor het pensioen van de werknemer.

Af en toe krijgen leraren ook de keuze van een 401 (k) door hun werkgever. Overweeg die optie goed, vooral als het gepaard gaat met bijpassende fondsen.

Een 401 (k) kan een breder scala aan investeringen bieden dan een 403 (b) -plan, en de plankosten zijn meestal lager.

Als u voor een openbaar schooldistrict werkt, kunt u mogelijk deelnemen aan een 457 (b) -plan, in aanvulling op of in plaats van een 403 (b) -plan. Net als bij 403 (b) s, komen uw 457 (b) -bijdragen rechtstreeks uit uw salaris en worden uw investeringen uitgesteld van belasting. (Als u werkt voor een particuliere school die is geclassificeerd als een belastingvrije organisatie, heeft u mogelijk geen toegang tot een 457 (b) tenzij u een zeer gecompenseerde werknemer bent; dat zijn de regels van de federale overheid.)

Een nadeel van 457 (b) plannen is dat werkgevers meestal geen passende bijdragen leveren - uw werkgever biedt waarschijnlijk al een pensioen aan. Maar er is een keerzijde: wanneer u uw baan verlaat, kunt u beginnen met het nemen van uitkeringen van uw 457 (b) zonder boete, zelfs als u de pensioengerechtigde leeftijd niet hebt bereikt. Als u overweegt tot vervroegde uittreding of vervroegde uittreding, kan een 457 (b) u helpen dat doel te financieren.

Met zowel 403 (b) als 457 (b) plannen, zijn werknemersbijdragen beperkt tot $ 19.000 per jaar in 2019. De combinatie van werknemers- en werkgeversbijdragen is beperkt tot het laagste van $ 56.000 per jaar, vanaf 2019, of 100 procent van de laatste jaarsalaris van de werknemer.

Maar er is nog een extraatje aan 457 (b) s: deelname aan een van deze plannen sluit u niet uit om tot het maximum aan een 403 (b) bij te dragen. Als je je bijdragen aan zowel een 457 (b) als een 403 (b) in 2019 hebt gemaximaliseerd, leg je maar liefst $ 38.000 opzij. Als je ouder bent, kun je nog meer besparen. En met een 457 (b), wanneer u drie jaar verwijderd bent van de vastgestelde pensioengerechtigde leeftijd van het plan, kunt u ervoor kiezen om te beginnen met het sparen van de minste van twee keer de jaarlijkse limiet of de som van de lopende jaar limiet en eventuele ongebruikte delen van de premielimieten van voorgaande jaren.

Of u nu deelneemt aan een 403 (b), 457 (b), of beide, zorg ervoor dat u de kosten begrijpt die aan zowel het plan zelf als de daarin aangeboden investeringen verbonden zijn voordat u bijdraagt. Vooral als uw werkgever geen passende fondsen biedt, kunt u overwegen bij te dragen aan een traditionele IRA of Roth IRA. Net als bij 401 (k) s, zult u genieten van een bredere selectie van beleggingsopties dan de werkgeversplannen, en met vergoedingen die waarschijnlijk lager zullen zijn.

Onderzoek uw socialezekerheidsopties

In 15 staten nemen tenminste sommige educatieve werkgevers niet deel aan de sociale zekerheid, en daarom dragen hun leraren niet bij aan het programma en genieten ze ook niet van de voordelen ervan. In 12 daarvan - Alaska, Californië, Colorado, Connecticut, Illinois, Louisiana, Maine, Massachusetts, Missouri, Nevada, Ohio en Texas - zijn er weinig of geen openbare schoolopleiders. In drie andere staten - Georgia, Kentucky en Rhode Island - is dekking een lappendeken, waaraan sommige schooldistricten deelnemen en andere niet.

Zelfs binnen zogenaamde no-Social-Security-states kan programma-participatie echter een dambord zijn. In Californië bijvoorbeeld betalen leraren die deelnemen aan CalSTRS niet aan de sociale zekerheid; ze betalen in plaats daarvan aan het CalSTRS-fonds. Maar leraren die deelnemen aan het California Public Employees Retirement System (CALPERS) betalen wel aan de sociale zekerheid.

Als u niet zeker weet of u bijdraagt ​​aan de sociale zekerheid, zal een snelle blik op uw loonaftrek de zaak verduidelijken. U kunt ook in aanmerking komen voor sociale zekerheid als u in de particuliere sector hebt gewerkt, maar meestal duurt het minstens 10 jaar om in de particuliere sector te werken om voldoende credits te verdienen om in aanmerking te komen voor een uitkering.

Afgezien van uw eigen deelname komt u mogelijk in aanmerking voor echtelijke sociale uitkeringen als uw echtgenoot of echtgenote belasting betaalt. Als u echter ook een pensioen heeft, kunnen de uitkeringen die u via uw echtgenoot ontvangt, worden verlaagd volgens de regels voor pensioensalaris. "Veel leraren vertrouwen op sociale uitkeringen van echtgenoten, om er later achter te komen dat ze drastisch worden verminderd door de GPO-regels", waarschuwt financieel adviseur Moerdyk.

Weeg werken nadat u met pensioen bent gegaan

Niet iedereen wil, of kan het zich veroorloven, te stoppen met werken nadat hij zich had teruggetrokken uit een voltijdse carrière in het onderwijs. Als je deeltijds lesgeeft, in een ander beroep deeltijds werkt of een toegift carrière begint, denk er dan over na hoe dat inkomen kan beïnvloeden hoeveel je moet sparen en hoeveel investeringsrisico je vandaag moet nemen.

Dat gezegd hebbende, kan niet iedereen werken als hij ouder is; sommigen moeten misschien voor ouder wordende ouders zorgen, en anderen zullen merken dat hun eigen gezondheid dit voorkomt. Om conservatief te zijn, moet uw financieel plan niet uitgaan van de veronderstelling dat u inkomsten uit werk blijft verdienen nadat u met pensioen bent gegaan.

Als je wilt werken, zorg er dan voor dat je begrijpt hoe doorgaan met werken je pensioenuitkering zal beïnvloeden. Bepaalde functiekeuzes zullen uw voordelen verminderen, afhankelijk van de regels van uw pensioenplan.

Zorg ervoor dat u voldoende verzekeringsdekking hebt

Op voorwaarde dat dit uw pensioenuitkeringen niet onnodig vermindert, kan doorgaan met werken na uw pensionering een kosteneffectieve manier zijn om uw ziektekostenverzekering en andere dekking die u nodig heeft voort te zetten. Die extra verzekeringsbehoeften kunnen onder meer het verzekeren van een langdurige arbeidsongeschiktheidsverzekering omvatten om uw inkomen te beschermen en uw vermogen om te sparen voor uw pensioen. Als u een arbeidsongeschiktheids- of arbeidsongeschiktheidsverzekering ontvangt, zorg er dan voor dat u voldoende dekking hebt, en zo niet, vul deze dan aan met een privépolis.