Hoe te beleggen in onzekere tijden

Elke dag lijkt het erop dat de wereld meer met elkaar verbonden is. Als u naar een financieel televisiekanaal kijkt of het nieuws online leest, weet u waarschijnlijk hoe gebeurtenissen in het ene land een steeds groter effect lijken te hebben op andere landen over de hele wereld.

Bepaalde aspecten van globalisering kunnen positieve voordelen hebben, maar wanneer dreigingen van financiële crisis, oorlog, wereldwijde recessie, handelsonevenwichtigheden, enz. Voorkomen, leidt dit vaak tot praten over het verplaatsen van geld naar veiligere investeringen en het vergroten van overheidstekorten. Deze toenemende onzekerheid kan zelfs de goed geïnformeerde belegger verwarren.

De impact van onzekerheid op beleggen

Elke keer dat u geld in gevaar brengt in een poging om te profiteren, is er een inherent niveau van onzekerheid. Wanneer zich nieuwe bedreigingen voordoen, zoals oorlog of recessie, neemt de mate van onzekerheid aanzienlijk toe, omdat bedrijven hun toekomstige inkomsten niet langer nauwkeurig kunnen voorspellen. Als gevolg hiervan zullen institutionele beleggers hun participaties in als onveilig beschouwde aandelen verminderen en de fondsen verplaatsen naar andere activaklassen zoals edelmetalen, staatsobligaties en geldmarktinstrumenten. Deze uitverkoop, die zich voordoet wanneer grote portefeuilles zich verplaatsen, kan ervoor zorgen dat de aandelenmarkt in waarde daalt.

Onzekerheid is het onvermogen om toekomstige gebeurtenissen te voorspellen. Mensen kunnen de omvang van een mogelijke recessie niet voorspellen, wanneer deze begint / eindigt, hoeveel het zal kosten of welke bedrijven ongeschonden kunnen doorkomen. De meeste bedrijven voorspellen normaal gesproken verkoop- en productietrends voor het investerende publiek, uitgaande van normale marktomstandigheden, maar toenemende onzekerheidsniveaus kunnen deze cijfers aanzienlijk onnauwkeurig maken.

Macro- en micro-risico's

Onzekerheid zelf kan de economie beïnvloeden, zowel op micro- als op macroniveau. Onzekerheid op microniveau draait om het effect op individuele bedrijven binnen een economie die wordt geconfronteerd met de dreiging van oorlog of recessie, terwijl onzekerheid op macroniveau de neiging heeft om meer naar de economie als geheel te kijken.

Microrisico's

Vanuit een micro-niveau, bedrijfsspecifiek oogpunt, is onzekerheid een grote zorg voor diegenen die dagelijks consumptiegoederen produceren. Consumptie kan bijvoorbeeld op de dreiging van een recessie vallen als individuen afzien van het kopen van nieuwe auto's, gadgets en andere niet-essentiële zaken. Deze onzekerheid kan bedrijven in bepaalde sectoren dwingen een deel van hun werknemers te ontslaan om de gevolgen van lagere verkopen tegen te gaan. De mate van onzekerheid rond de verkoop van een bedrijf strekt zich ook uit naar de aandelenmarkt. Bijgevolg ervaren aandelenkoersen van bedrijven die niet-essentiële goederen produceren soms een uitverkoop wanneer de niveaus van onzekerheid toenemen.

Macrorisico's

Op macroniveau wordt de onzekerheid vergroot als de oorlogslanden belangrijke leveranciers of consumenten van goederen zijn. Een goed voorbeeld is een land dat een groot deel van de olie in de wereld levert. Als dit land ten oorlog trekt, zal de onzekerheid over het niveau van de oliereserves in de wereld toenemen. Omdat de vraag naar olie groot zou zijn en het aanbod onzeker, zou een land dat niet in staat is om binnen zijn eigen grenzen voldoende olie te produceren, moeten zorgen dat voldoende olie werd opgeslagen om de activiteiten te dekken. Als gevolg hiervan zou de olieprijs stijgen.

Een ander evenement op macroniveau dat bedrijven en beleggers beïnvloedt, is de kapitaalvlucht en de devaluatie van wisselkoersen. Wanneer een land wordt bedreigd door oorlog of recessie, wordt zijn economie als onzeker beschouwd. Beleggers proberen hun valuta te verplaatsen van onstabiele naar stabiele bronnen - de valuta van een land dat wordt bedreigd door oorlog kan worden verkocht en de valuta's van landen zonder de dreiging worden in plaats daarvan gekocht. De gemiddelde belegger zou dit waarschijnlijk niet doen, maar de grote institutionele beleggers en valutahandelaren wel. Deze acties vertalen zich in een devaluatie van wisselkoersen.

Investeren in strategieën voor onzekere tijden

Wanneer zich situaties van verhoogde onzekerheid voordoen, is de beste verdediging om zo goed mogelijk geïnformeerd te zijn. Blijf op de hoogte door nieuws te volgen dat van invloed is op markten en onderzoek te doen naar individuele bedrijven. Analyseer welke sectoren meer te winnen en te verliezen hebben in een crisis en besluit over een langetermijnplan.

Tijden van verhoogde onzekerheid kunnen leiden tot grote kansen voor beleggers die zich positioneren om hiervan te profiteren. Sommige investeerders zouden kunnen besluiten om in het offensief te gaan en te zoeken naar bedrijven die goederen of diensten aanbieden die zullen leiden tot grote rendementen wanneer dingen zich omdraaien. Het is moeilijk om kapitaal vast te leggen in onzekere tijden, maar het kan op de lange termijn vaak grote voordelen opleveren. Degenen die onzekerheid en risico's willen verminderen, kunnen tevreden zijn met het laten van hun geld waar het is of het misschien verplaatsen naar veiliger effecten.

Welke strategie u ook kiest (indien van toepassing), u kunt op de lange termijn niet verkeerd gaan door uzelf goed op de hoogte te houden en in een positie te komen om te profiteren van prijzen wanneer dingen omkeren.