Hoe beleggers op aandelen kunnen zoeken

Er zijn veel investeerders die het alleen doen. Ze doen hun eigen onderzoek en handelen via een goedkope makelaar. Deze investeerders moeten worden gefeliciteerd met hun ondernemersgeest, maar het probleem is dat deze dappere mensen soms niet weten waar ze moeten beginnen of, meer specifiek, hoe ze naar aandelen moeten zoeken.

Om een ​​individueel aandeel te selecteren, hebben beleggers eerst een goede bron van potentiële aankopen nodig. Dit is waar bijgewerkte aandelenscreeners en marktgegevens behoorlijk nuttig kunnen zijn voor de individuele belegger.

Onderschat de waarde van tijdige marktgegevens niet

Beleggers hebben zoveel mogelijk informatie nodig over wat er speelt in de markt. Dit betekent dat gebruik wordt gemaakt van verschillende bronnen voor economische, industriële en bedrijfsspecifieke informatie. Voor alle duidelijkheid: beleggers hoeven zich niet op dezelfde manier te verdiepen in statistieken en ingewikkelde zaken als elke analist van Wall Street, maar ze moeten wel goed begrijpen wat de markt drijft.

Het wordt daarom ten zeerste aanbevolen om zakelijke rapporten via allerlei mediakanalen te bekijken, nieuws op financiële websites te lezen en het beleggerssentiment op sociale media bij te houden. Slimme beleggers moeten uitkijken naar gegevens en gebeurtenissen die de economie vooruit zullen helpen. Het verkrijgen van informatie uit een brede dwarsdoorsnede van bronnen zal ervoor zorgen dat een belegger geen bevooroordeelde of onvolledige nieuwsstroom ontvangt.

In termen van nieuws zijn dit enkele voorbeelden van de soorten informatie die beleggers regelmatig zouden moeten aanspreken.

Rentetarieven

Informatie over rentetrends, of de waarschijnlijkheid van een toekomstige renteverhoging of -verlaging, is uiterst waardevol. Vergeet niet dat als een belegger de kans op toekomstige renteverlagingen goed kan voorspellen of anticiperen en zijn of haar blootstelling aan binnenlandse aandelen kan vergroten, die belegger veel geld zal verdienen.

Nogmaals, dit is de reden waarom tijdige, doordachte analyse van economisch nieuws belangrijk is. Zakelijke televisiekanalen zoals CNBC, Bloomberg of Fox Business doen meestal goed werk, niet alleen door het melden van renternieuws, maar ook om het publiek te helpen inschatten wat het potentieel is voor een verandering in het toekomstige Fed-beleid.

Olie en energie

Informatie over de OPEC-olieproductie en voorraden van binnenlandse voorraden is even belangrijk. Waarom? Het eenvoudigste antwoord is omdat onze economie en toekomstige groeivooruitzichten afhankelijk zijn van het vermogen om olie te kopen tegen een redelijke prijs. Dit maakt de vraag / aanbod-vergelijking uiterst belangrijk.

Nogmaals, financiële media, waaronder The Wall Street Journal en Reuters, leveren uitstekend werk door niet alleen dit nieuws te melden, maar ook beleggers te helpen bij het voorspellen van mogelijke veranderingen in het aanbod.

Economische indicatoren

Overweeg vervolgens het sentiment van de consument, het aantal huisvesting en de werkgelegenheid. Deze gegevensreeksen, terwijl ze vooral achterblijven bij de indicatoren van de economie, geven beleggers een idee van wat het bredere publiek denkt en hoe ze hun geld uitgeven. Dit zijn belangrijke gegevens, omdat het de slimme belegger in staat stelt een trend te zien en de bereidheid van de consument te meten om in de nabije toekomst geld aan bepaalde items uit te geven.

Als een voorbeeld van het gebruik van deze gegevens, als het consumentenvertrouwen hoog is, neemt het woningbegin gestaag toe en neemt de werkloosheid af, men zou er terecht van kunnen uitgaan dat betere retailers het beter zullen doen. Omgekeerd, wanneer al deze indicatoren worden omgedraaid, zou een goede veronderstelling zijn dat de lagere retailers het beter zouden doen.

De soorten bedrijven die moeten worden vermeden

De truc voor een juiste aandelenselectie is het mogelijk maken van een aantal potentiële investeringen naar een paar levensvatbare kandidaten. Dit kan het beste worden bereikt door te weten welke soorten bedrijven moeten worden vermeden.

Behalve in ongewone omstandigheden moeten beleggers in het algemeen uit de buurt blijven van:

Distributeurs of bedrijven van het grondstoffentype

Aangezien deze bedrijven geen fabrikanten zijn, zijn het slechts tussenpersonen die zelden unieke eigenschappen hebben die grote aantallen investeerders zouden aantrekken. Bovendien is er over het algemeen vaak minder belemmering voor concurrentie als het gaat om het worden van een distributeur.

Voorbeelden van dergelijke bedrijven zijn makers van knuffels voor kinderen (niet-gespecialiseerd speelgoed is een bekend goed) en distributeurs van consumentenelektronica die eenvoudig goederen verzenden naar detailhandelaren. Deze bedrijven kunnen hun winst gemakkelijk zien krimpen als ze zelfs maar een flinke detailhandelsrekening verliezen, of als de fabrikant een andere distributeur vindt om de goederen voor minder te verzenden.

Bedrijven met brutomarges van minder dan 20%

De meest elementaire reden is dat er bijna geen foutmarge is. Sterker nog, zelfs de kleinste terugval in het bedrijfsleven kan ervoor zorgen dat de winsten dalen. Doorgaans hebben bedrijven en distributeurs lage marges. Maar dat geldt ook voor bepaalde startups die hun goederen en / of diensten tegen lagere kosten moeten aanbieden om marktaandeel te winnen. Nogmaals, al deze bedrijven zijn inherent "risicovoller".

Bedrijven die niet als 'best in class' worden beschouwd

Zoals je ouders altijd zeiden: "je krijgt waar je voor betaalt." Met andere woorden, tweederangs bedrijven blijven vaak tweederangs bedrijven, tenzij ze het potentieel hebben om ooit een tophond in de sector te worden. Hoe weet een belegger of een bedrijf 'best in class' is? De kans is groot dat het de grootste marktkapitalisatie in het bedrijf zal hebben, de grootste aanwezigheid in termen van geografische voetafdruk en meestal een "trendsetter" zal zijn in de industrie (in termen van prijs, technologie en productaanbod) waarin het actief is . Walmart, Apple en Amazon zijn goede voorbeelden van dergelijke bedrijven.

Bedrijven die dun verhandeld worden

Dun verhandeld betekent dat deze bedrijven over het algemeen slechts minder dan 100.000 aandelen per dag verhandelen. De markt of 'spread' voor dit soort aandelen is vaak extreem volatiel. Investeerders hebben zelfs genoeg te maken met het analyseren van de fundamentals. Scherpe schommelingen in vraag en aanbod en de potentiële impact op de aandelenkoers is gewoon te moeilijk in te schatten, zelfs voor een ervaren belegger.

Bedrijven die onlangs een significante acquisitie hebben aangekondigd

Bedrijven die grote overnames doen, rapporteren vaak grote, onvoorziene uitgaven die een grote domper kunnen vormen op de inkomsten op korte termijn. Nogmaals, hoewel een dergelijke deal een enorme kans kan bieden, wordt het neerwaartse potentieel veel te vaak over het hoofd gezien.

Manhattan Bagels is hier een geweldig voorbeeld van. Eind jaren negentig kocht de landelijk bekende bagelketen een van zijn grootste rivalen aan de westkust. Maar het bleek dat er boekhoudproblemen waren en de winkels die het bedrijf kocht, bleken niet zo winstgevend te zijn als het (of investeerders) aanvankelijk had gehoopt. Omdat de overname zo groot was, kon Manhattan Bagels de problemen niet doorstaan, en werd uiteindelijk gedwongen om faillissementsbescherming aan te vragen.

Succesvolle bedrijven identificeren

Er zijn een aantal kenmerken die succesvolle bedrijven hebben:

Versnelde omzet- en winstgroei

Zoek naar bedrijven die hun bovenste en onderste lijn met meer dan 15 procent laten groeien. Waarom deze drempel? Het is omdat dit de benchmark is waar veel instellingen naar zoeken voordat ze in een aandeel belanden.

Houd er natuurlijk rekening mee dat bedrijven die in een sneller tempo groeien, vaak moeite hebben om hun groei na een paar jaar te handhaven en beleggers eerder teleurstellen. In het ideale geval is een bereik tussen 15 en 25 procent het meest wenselijk.

Hoge niveaus van kopen met voorkennis

Kopen met voorkennis is een goede indicator dat een bedrijf mogelijk ondergewaardeerd is. Waarom? Omdat sommige senior executives aandelen kopen gewoon om hun vertrouwen in het bedrijf te tonen, koopt het leeuwendeel aandelen van het bedrijf om slechts één reden - om geld te verdienen.

Zoek specifiek naar bedrijven waar meerdere insiders tegen of tegen de huidige marktprijs kopen. Een geweldige bron voor insider-gegevens is de SEC. Andere niet-gouvernementele bronnen bieden echter ook goede gegevens over dit onderwerp, waaronder Finviz en Morningstar.

Bedrijven met een solide grafiek

Hoewel technische analyse geen belangrijke factor zou moeten zijn in het aandelenselectieproces, speelt het wel een rol. In het ideale geval moeten beleggers uitkijken naar een bedrijf dat gestaag in prijs stijgt naar een hoger volume. Waarom? Omdat aandelen die opgroeien bij een toenemend volume zich onder accumulatie bevinden. Met andere woorden, er is een breed gedragen momentum in het aandeel dat het waarschijnlijk naar een nieuw niveau zal blijven brengen. Stel je het traject voor van een opstijgend vliegtuig - dat is wat je zoekt!

Misschien wilt u ook zoeken naar aandelen die nieuwe hoogtepunten bereiken. Vaak hebben bedrijven die technische weerstandsniveaus doorbreken (of al doorbreken) recent enige positieve fundamentele verbeteringen ervaren die de aandacht op de voorraad vestigen.

Koop wat je weet

De legendarische belegger Peter Lynch was beroemd omdat hij zei dat alle beleggers de producten / bedrijven waarin ze beleggen moeten gebruiken of moeten kennen. Hoewel dit misschien logisch klinkt, negeren veel beleggers dit tijdloze advies.

Wat is het voordeel van kopen wat je weet?

Beleggers met een grondige kennis van de producten en de bedrijven die ze kopen, kunnen hun groeipotentieel beter begrijpen. Overigens maakt het het voor hen ook gemakkelijker om toekomstige omzet- en winstgroei te voorspellen en / of hun productaanbod te vergelijken met die van andere industriële deelnemers.

Let op deze in financiële overzichten

Beleggers dienen altijd de belangrijkste financiële overzichten (winst- en verliesrekening, kasstroomoverzicht en balans) van de bedrijven waarin zij beleggen te beoordelen.

Concreet moeten beleggers op zoek zijn naar:

Bedrijven met voorraadgroei in de nabijheid van omzetgroei

Bedrijven waarvan de voorraden sneller groeien dan hun omzet, lopen op een later tijdstip meer kans om achterhaald te worden als de verkoopgroei plotseling vertraagt.

Bedrijven met debiteurengroei in de nabijheid van omzetgroei

Bedrijven waarvan de vorderingen sneller groeien dan de verkoop, kunnen problemen hebben met het innen van schulden.

Materiële vloeibare activa

Bedrijven met een grote hoeveelheid contanten en andere materiële (harde, liquide) activa zijn doorgaans meer solide dan bedrijven die dat niet doen. Een grote hoeveelheid liquide middelen en andere liquide middelen zal het bedrijf de middelen verschaffen om zijn kortetermijnschulden te betalen en zijn langetermijnobligaties te betalen, zelfs in moeilijke tijden.

Het komt neer op

Weten hoe je naar aandelen moet zoeken en specifiek waar je op moet letten, is een grote strijd voor de meeste beleggers die het alleen doen. Bovenstaand commentaar dient als uitgangspunt voor ondernemersinvesteerders. Als u het initiatief neemt, krijgt u inzicht en scherpt u uw vaardigheden aan.