Jaarverslag versus 10-K: wat is het verschil?

Beursgenoteerde bedrijven in de VS moeten een groot aantal documenten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Dit omvat het onthullen van informatie over hun financiën en toekomstplannen.

Twee van de belangrijkste voor beleggers zijn het jaarverslag en de 10-K. Op veel manieren zijn deze documenten bedoeld om potentiële investeerders of huidige aandeelhouders te informeren over de prestaties van het bedrijf.

Belangrijkste leerpunten

• De 10-K is over het algemeen gedetailleerder dan het jaarverslag, maar mist foto's en afbeeldingen.
• Beursgenoteerde bedrijven zullen zowel een jaarverslag als 10-K jaarlijks invullen.
• Beide moeten informatie over het bedrijf en de financiële prestaties van het afgelopen jaar bevatten.
• De 10-K is te vinden op de SEC-website, terwijl het jaarverslag direct beschikbaar moet zijn op de website van het bedrijf.
  

Jaarverslag

Het jaarverslag van een bedrijf is meestal een gekleurd, professioneel gepresenteerd en verhandelbaar document bedoeld voor een publiek van aandeelhouders. Er is meestal een brief van de chief executive officer (CEO) en voorzitter van de raad van bestuur, een overzicht van de geschiedenis van het bedrijf en korte overzichten van belangrijke bedrijfsactiviteiten.

Hoewel het als een kortere versie van het 10-K-rapport kan worden beschouwd, staan ​​het ontwerp en de opzet van het jaarverslag duidelijk los van de 10-K. Dat gezegd hebbende, zal een belegger of analist de details van de financiën van een bedrijf nog steeds in het jaarverslag vinden, inclusief de balans en winst-en-verliesrekening, evenals andere nuttige financiële informatie.

10-K

Het 10-K-rapport wordt in generieke vorm bij de SEC ingediend, zonder afbeeldingen of grafieken. De SEC heeft zeer strikte richtlijnen over welke informatie moet worden opgenomen en hoe deze moet worden georganiseerd. Het is niet ontworpen voor gemakkelijk verbruik door beleggers. 10-K's zijn meestal erg lang en moeilijker te verteren dan jaarverslagen.

Uiteindelijk is een 10-K rapport een volledige beschrijving van de financiële activiteit van het bedrijf tijdens een bepaald boekjaar en een volledig overzicht van risico's, wettigheden, bedrijfsovereenkomsten en marktprestaties. Ook bieden 10-K-rapporten een volledige analyse van de relevante industrie, de markt als geheel en individuele bedrijfsactiviteiten.

Een 10-K moet niet worden verward met een 10-Q, dat is een driemaandelijks indienen bij de SEC dat de financiële informatie van het bedrijf bevat. De 10-Q bevat niet alle gedetailleerde informatie, zoals achtergrond- en bedieningsdetails, die een 10-K doet. Er is geen jaarverslag dat overeenkomt met een 10-Q.

Beide documenten zijn belangrijk bij het analyseren van een bedrijf, hoewel de 10-K de voorkeur van analisten zou moeten hebben, gezien het uitgebreidere karakter ervan.

Belangrijkste verschillen

Het jaarverslag wordt elk jaar voorafgaand aan de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering en de stemming voor de raad van bestuur naar de aandeelhouders gestuurd. De deadline voor het indienen van een 10-K ligt tussen 60 en 90 dagen na het einde van het boekjaar van het bedrijf, afhankelijk van de grootte van het bedrijf.

Over het algemeen zijn 10-K's te vinden op de SEC-website, terwijl het jaarverslag beschikbaar moet zijn op de website van het bedrijf - meestal onder het gedeelte Investor Relations. Waar een jaarverslag bedrijfsinformatie, financiële gegevens en een brief van de CEO kan bevatten, bevat de 10-K verschillende risico's en een gedetailleerde bespreking van de activiteiten.