Hoe legaal een hedgefonds te vormen

Dus u wilt een hedgefonds starten. Deze alternatieve beleggingen maakten gebruik van gepoolde fondsen en verschillende strategieën om rendement voor beleggers te behalen. Ze worden over het algemeen gevormd om specifieke kansen te identificeren en te benutten - waarvan vele met veel risico's gepaard gaan - op de markt. Maar hoe ga je je instellen om een ​​hedge fund mogul te worden?

Het legaal vormen van een hedgefonds is een beetje uitdagender dan het vormen van een vennootschap of vennootschap met beperkte aansprakelijkheid voor een privébedrijf. Het gaat om het navigeren door investeringswetten en u kunt in de problemen komen als u onderweg geen professionele hulp zoekt. De wetten rondom en van toepassing op uw bedrijf veranderen volledig op basis van het land en de staat waarin u zaken doet. Ze kunnen ook verschillen - soms drastisch - op basis van waar uw potentiële investeerders zich bevinden, hoe u contact opneemt met nieuwe investeerdersleads, waarin u investeert en met hoeveel investeerders u in totaal samenwerkt.

Dat gezegd hebbende, als je nog steeds in het spel wilt springen, hebben we een aantal van de ins en outs beschreven van het legaal vormen van je eigen hedgefonds.

Belangrijkste leerpunten

• Het vormen van een hedgefonds is een tijdrovende en kostbare onderneming.
• Zorg ervoor dat u uw onderzoek doet, kies een naam voor uw fonds en bepaal welke bedrijfsstructuur het meest geschikt is voor uw behoeften.
• Verwacht tussen de $ 15.000 en $ 50.000 aan initiële kosten uit te geven.
• Extra kosten en overwegingen zijn onder meer het werven van kapitaal, het inhuren van een advocaat, het indienen van de papieren.
• U kunt overwegen een incubatie- of opkomende manageroplossing te gebruiken, of een hedgefonds-formatieservice die u veel tijd en geld kan besparen.

De basis

Voordat je gaat en al je zuurverdiende geld in de onderneming steekt, is het belangrijk om wat basisonderzoek te doen. Dit is tenslotte een zeer kostbaar en tijdrovend proces, dus u wilt er zeker van zijn dat u hier goed over hebt nagedacht.

Eerste dingen eerst: doe je onderzoek en probeer een expert te worden. Dit is niet hetzelfde als springen in de aandelen- of obligatiemarkt. Het is veel gecompliceerder met zeer genuanceerde stappen die u moet nemen. En er is natuurlijk een groot risico. Lees meer over hedgefondsen, hoe ze werken en praat met experts in het veld, zodat u zelf een expert wordt.

U wilt ook een naam voor uw fonds kiezen, een naam die het beste uw beleggingsstijl en uw strategie beschrijft. Dit kan moeilijker zijn dan het lijkt. Maar vergeet niet dat u investeerders wilt aantrekken, en uw naam kan hen helpen u te trekken.

Bepaal hoe u zaken gaat doen. Ga je jezelf instellen als een LLC, een trust of misschien een commanditaire vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (LLP)? De laatste is over het algemeen de meest populaire optie.

Initiële kosten

Hedgefondsen zijn traditioneel zeer dure ondernemingen met lastige opstartkosten die vaak het bereik van zes cijfers bereikten. Sommige fondsen gingen veel verder en kostten miljoenen. De meeste hedgefondsbeheerders beginnen hun bedrijf echter met overal $ 15.000 tot $ 50.000. Maar onthoud: dat zijn slechts de kosten om uw fonds op te starten, wat betekent dat extra kosten snel oplopen. U zult waarschijnlijk geld moeten uitgeven om een ​​ander teamlid te werven - misschien zelfs een expert die u kan helpen kapitaal aan te trekken om u naar het volgende niveau te krijgen.

Hedgefondsen zijn traditioneel zeer dure ondernemingen met hoge opstartkosten.

U wilt een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal veiligstellen om te beheren en het runnen van een hedgefonds de moeite waard maken. Het aantrekken van kapitaal is een van de grootste uitdagingen voor startups van hedgefondsen, omdat potentiële beleggers willen zien dat u een aanzienlijk bedrag aan beheerd vermogen (AUM) heeft voordat ze u hun geld toevertrouwen. Hoewel er geen echt voorgeschreven doel is, moet je ernaar streven om minimaal $ 5 miljoen aan AUM te hebben om succesvol te zijn, terwijl $ 20 miljoen je zichtbaar maakt voor investeerders. Als u $ 100 miljoen heeft, wordt u opgemerkt door institutionele beleggers.

Misschien vindt u een of alle van de volgende goede bronnen om eerst naar toe te gaan om kapitaal aan te boren:

• Uw eigen spaargeld
• Familie en vrienden
• collega's
• Hedgefonds seeders
• Schenkingen of stichtingen

De wet aan uw zijde krijgen

Nu u het kapitaal hebt veiliggesteld, moet u de wettelijke regels doorlopen om uw fonds op te zetten. Als u beleggingsadvies gaat geven, moet u een test doorstaan ​​en u registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Hoewel u misschien niet verplicht bent om dit te doen - dat moet u wel als u 15 of meer investeerders hebt - is het waarschijnlijk nog steeds een goed idee om door te gaan en te registreren, aangezien toekomstige investeerders dit als een positief teken zullen zien. U moet zich ook instellen op de Internal Revenue Service (IRS) om een ​​identificatienummer van de werkgever te krijgen.

U kunt overwegen een ervaren hedgefonds-advocaat in te huren om u te helpen bij het doorzoeken van al het papierwerk, omdat het vervelend en omslachtig kan zijn. Het bespaart u ook kostbare fouten, zoals het verkeerd invullen van een formulier of het vergeten van een formulier. Toegegeven, dit is de duurste optie. Voor veel hedgefondsen betekent dit dat ze minder kapitaal beschikbaar hebben om ervaren teamleden te werven of te investeren in software.

Wanneer u werkt met een ervaren hedgefonds-advocaat, verwacht dan dat u slechts $ 20.000 en zo hoog als $ 100.000 uitgeeft, alleen voor de juridische vorming van uw fonds. Ervaren advocaten komen natuurlijk met een lange lijst met aanbevelingen van klanten en een goede reputatie. Het nadeel van het werken met een toonaangevend advocatenkantoor is dat u in veel gevallen de hoogste dollar betaalt voor werk dat meestal wordt voltooid met behulp van sjablonen voor juridische documenten en personeel op junior niveau. Terwijl een senior partner waarschijnlijk alles zal beoordelen en afmelden, zijn grote advocatenkantoren met prestigieuze partners erg druk, dus ze zullen niet aan uw startup-papierwerk werken.

Hoe legaal een hedgefonds te vormen

Alternatieve methoden

Een andere optie is om te proberen een oplossing voor een hedgefonds of een opkomende managerplatformoplossing te vinden in plaats van uw eigen hedgefonds volledig te vormen. Deze platforms lijken altijd in de branche te komen en te gaan. Een belangrijk voordeel, dacht, is dat het bedrijfsmodel van het opkomende managerplatform u in staat stelt om te handelen in uw hedgefonds en beleggers te zoeken terwijl u een gecontroleerd track record opbouwt binnen de grotere juridische structuur.

Met deze methode worden uw opstartkosten aanzienlijk verlaagd en kunt u meer geld uitgeven aan talent, systemen en andere serviceproviders zoals fondsbeheerders, prime brokers, auditors en externe marketeers.

Hedge Funds by the Numbers

De laatste optie is om een ​​formuleringsservice voor hedgefonds te gebruiken, die de kosten zal verlagen en uw opstartkosten met 60% tot 90% zal verlagen. Met deze services kunt u dezelfde juridische sjablonen gebruiken die al die high-end advocaten gebruiken - waardoor u niet langer tijd hoeft te nemen en dus ook die forse rekeningen.

Formuliersjablonen voor hedgefondsen kunnen worden gekocht voor $ 5.000 tot $ 7.000, en geven u de vrijheid - en verantwoordelijkheid - om uw fonds op een praktische manier op te zetten. Natuurlijk moet u niet voorbijgaan aan het feit dat u onderweg nog verdere juridische vertegenwoordiging nodig hebt. U hebt nog steeds de optie om een ​​volwaardige, high-end advocaat te behouden als uw voortdurende naleving en juridisch adviseur. Maar misschien kunt u het zich later veroorloven, omdat u zoveel geld hebt bespaard dat uw fonds vormde.

Deze optie wordt steeds populairder, omdat er een groot aantal eisen wordt gesteld aan het startkapitaal van een hedgefonds en zolang het fonds correct is gevormd, is er vaak een betere terugverdientijd door te investeren in operaties, adviseurs, training in hedgefondsen, enzovoort.

Het komt neer op

Het is verstandig om een ​​volledig plan te hebben voor het opstarten van uw hedgefonds voordat u actie onderneemt. Weet met wie u samenwerkt, wat er in rekening wordt gebracht en wat u telkens voor uw geld krijgt. U moet zich gedragen als een investeerder bij het starten van uw eigen hedgefonds, om ervoor te zorgen dat u het best mogelijke rendement op uw investering krijgt bij het instellen van uw account en er na de lancering opnieuw in beleggen.