Hoeveel belasting betaalt u voor een Roth IRA-conversie?

U kunt geld van een fiscaal uitgestelde pensioenrekening verplaatsen naar een account na belastingen, maar hoeveel belasting betaalt u over die Roth IRA-conversie? En is het altijd financieel zinvol om dit te doen?

Belangrijkste leerpunten

• U kunt geld van een traditionele IRA of 401 (k) naar een Roth IRA verplaatsen door een Roth IRA-conversie uit te voeren.
• Als u een Roth IRA-conversie uitvoert, bent u inkomstenbelasting verschuldigd over elk bedrag dat u converteert - en dit kan aanzienlijk zijn.
• Als u bij pensionering in een hogere belastingschijf zit, kunnen de voordelen op de lange termijn opwegen tegen de belasting die u nu op de conversie betaalt.

Het grootste verschil tussen Roth IRA's en belastinguitgestelde pensioenrekeningen zoals traditionele IRA's en 401 (k) s is wanneer u de belasting betaalt:

• Traditionele IRA en 401 (k) bijdragen zijn fiscaal aftrekbaar het jaar dat u ze maakt, en u betaalt inkomstenbelasting op opnames bij pensionering.
• Roth IRA-bijdragen bieden geen belastingvoordeel vooraf, maar intrekkingen bij pensionering zijn belastingvrij.

Waarom een ​​Roth IRA-conversie?

Er zijn een aantal redenen om een ​​Roth IRA-conversie te overwegen (ook wel een rollover genoemd). Als u direct aan een Roth wilt bijdragen - maar u verdient hier teveel geld voor - kunt u wettelijk de inkomensgrenzen omzeilen door een Roth IRA-conversie te doen. Deze strategie wordt vaak een achterdeur Roth genoemd.

Nog een goede reden om de overstap te maken: je verwacht dat je met pensioen gaat in een hogere belastingschijf dan nu. Vergeet niet dat Roth IRA opnames belastingvrij zijn bij pensionering - zelfs wanneer u inkomsten afsluit. U kunt nu belasting betalen terwijl u zich in een lagere belastingschijf bevindt en later genieten van belastingvrije opnames.

Hoe een Roth IRA-conversie te doen

Als u besluit dat een Roth IRA-conversie voor u zinvol is, moet u het volgende doen:

• Zet geld in een traditionele IRA (of een andere pensioenrekening) . Je moet een nieuw account openen en financieren als je er nog geen hebt.
• Betaal belasting over uw IRA-bijdragen en inkomsten . Als u uw traditionele IRA-bijdragen hebt afgetrokken (wat u deed als u de inkomensgrenzen haalde), moet u die belastingaftrek nu teruggeven.
• Converteer het account naar een Roth IRA . Als u nog geen Roth IRA hebt, opent u er een tijdens de conversie.

Er zijn een paar manieren om de conversie uit te voeren:

• Indirecte rollover . U ontvangt een distributie van uw traditionele IRA en plaatst deze binnen 60 dagen in uw Roth IRA.
• Trustee-to-trustee rollover . Vraag uw traditionele IRA-provider om het geld rechtstreeks naar uw Roth IRA-provider over te maken.
• Dezelfde overdracht van trustee . Als dezelfde provider beide IRA's onderhoudt, kunt u hen vragen om de overdracht uit te voeren.

Hoeveel belasting bent u verschuldigd bij een Roth IRA-conversie?

Wanneer u converteert van een traditionele IRA naar een Roth, wordt het bedrag dat u converteert toegevoegd aan uw bruto inkomen voor dat belastingjaar. Het verhoogt uw inkomen en u betaalt uw gewone belastingtarief bij de conversie.

Stel dat u in de belastingschijf van 22% zit en converteer $ 20.000. Uw inkomsten voor het belastingjaar stijgen met $ 20.000. Ervan uitgaande dat dit u niet in een hogere belastingschijf duwt, bent u $ 4.400 belasting verschuldigd over de conversie.

Maar wees voorzichtig hier. Het is nooit een goed idee om uw pensioenaccount te gebruiken om de belasting te dekken die u verschuldigd bent over de conversie. Dit zou uw pensioensaldo verlagen, wat u op de lange termijn duizenden dollars groei zou kunnen kosten. Spaar in plaats daarvan voldoende contant geld op een spaarrekening om uw conversiebelastingen te dekken.

Converteren van een 401 (k)

Als u geld wilt verplaatsen van uw 401 (k) naar een Roth IRA, zorg er dan voor dat het geld rechtstreeks naar uw Roth IRA-provider wordt overgemaakt. Als dat niet het geval is, houdt uw bedrijf 20% van het belastingbedrag in.

Als uw bedrijf een cheque aan u verstrekt (in plaats van deze over te dragen aan uw Roth IRA-provider), volgt hier wat er gebeurt. Je hebt slechts 60 dagen om al het geld in een nieuwe Roth te storten, inclusief de 20% die je niet hebt ontvangen. Als u deze deadline niet haalt - en u bent jonger dan 59 ½ - bent u een vroegtijdige terugtrekkingsboete van 10% verschuldigd op geld dat niet in de Roth is binnengekomen.

Hoe dan ook, u bent nog steeds verslaafd aan inkomstenbelasting over het volledige bedrag dat u converteert.

Wacht niet het hele jaar om te betalen

De meeste mensen betalen hun inkomstenbelasting aan de overheid met elke loonstrook. Het wordt automatisch ingehouden, op basis van de inhoudingen die u claimt op formulier W-4. Naarmate het jaar vordert, worden uw belastingen voor u ingehouden. U hoeft geen afzonderlijke cheque aan de overheid uit te schrijven totdat u uw belastingen indient. En dat is alleen als je niet genoeg geld hebt opgenomen en je nog steeds verschuldigd bent.

Maar eigenaren van kleine bedrijven en bedrijven doen geschatte driemaandelijkse belastingbetalingen. Deze entiteiten moeten schatten hoeveel belasting ze moeten betalen op basis van hun inkomsten en uitgaven. En dan vullen ze elk kwartaal - meestal op 15 april, juni, september en januari van het volgende jaar - een formulier in en sturen ze hun betalingen in.

Waarom is dit belangrijk om op te merken? Als u begin dit jaar een substantiële traditionele IRA omzet in een Roth IRA, zullen uw kwartaalinkomsten - en dus uw kwartaalbelastingen - stijgen.

Stel dat u converteert tijdens het eerste kwartaal van het jaar. U moet de belasting betalen die wordt veroorzaakt door de conversie wanneer uw kwartaalberichten verschuldigd zijn. In dit voorbeeld zou dat tegen 15 april zijn.

Als u wacht tot het einde van het jaar of wanneer u uw belastingen indient, kunt u boetes en rente verschuldigd zijn.

Safe Harbor-regels

Als u gewend bent om geschatte belastingen te betalen, vraagt ​​u zich misschien af ​​wat de veilige havenregels zijn. Safe Harbor-regels betekenen dat als u dit jaar ten minste 100% (of 110%, afhankelijk van de situatie) van de belastingen van vorig jaar in geschatte belastingen betaalt, u geen kosten of rente betaalt door te weinig te betalen.

Dit is bedoeld om particulieren en bedrijven te beschermen wier inkomen - dankzij een geweldig jaar - na een slecht jaar omhoog kan schieten. Op voorwaarde dat u minstens zoveel hebt betaald als vorig jaar, wordt u de "veilige haven" binnengetrokken en hoeft u zich geen zorgen te maken over boetes en rente.

Dit is echter waar dingen plakkerig kunnen worden en het is een goed idee om met een belastingadviseur te praten. Als u uw geschatte belastingen betaalt, hoeft u zich natuurlijk geen zorgen te maken. Als u te veel belasting betaalt in het belastingstelsel, krijgt u een terugbetaling als u uw belastingen aan het einde van het jaar indient.

Moet ik een Roth IRA-conversie uitvoeren?

Een Roth IRA biedt enorme voordelen - belastingvrije opnames tijdens pensionering en geen RMD's, om er maar twee te noemen. Toch is een conversie niet altijd een goed idee.

Over het algemeen moet u een conversie alleen overwegen als:

• U kunt de belastingen van uw spaarrekening betalen zonder op de IRA-middelen te tikken, en
• Je weet zeker dat je met pensioen gaat.

Houd er rekening mee dat u later in het leven in een hogere belastingschijf kunt zitten, zelfs als u niet meer geld verdient op het werk. Uw inkomen kan hoger zijn door een combinatie van:

• Beleggingsinkomsten
• Huurprijzen en royalty's
• Voordelen van sociale zekerheid
• Pensioenen en lijfrenten
• Nalatenschappen

Houd rekening met deze andere inkomstenbronnen wanneer u uw toekomstige belastingschijf schat.

Het komt neer op

Als u geïnteresseerd bent in een Roth IRA-conversie, moet u rekening houden met de huidige en toekomstige fiscale gevolgen voordat u beslissingen neemt. Als u de belastingen kunt dekken en denkt dat u zich later in een hogere belastingschijf bevindt, kan dit financieel zinvol zijn. Zo niet, dan is het misschien beter om uw geld in een traditionele IRA achter te laten.

Het is handig om een ​​financieel planner of adviseur te raadplegen die u kan helpen beslissen of - en wanneer - een conversie u ten goede kan komen.