Hoe nieuwe belastingwijzigingen 529 investeringen bevorderen

29 mei is de National College Savings Day, een dag waarop de 529 plannen worden belicht die gezinnen helpen om te sparen voor de universiteit (het is tenslotte 5/29). In de viering bieden een aantal staten prijzen en inhoud aan om nieuwe accounts aan te moedigen. Nebraska's Nest 529-plan bood bijvoorbeeld $ 100 bonussen aan de eerste 100 nieuwe accounts die eind mei werden geopend, en het California ScholarShare 529-plan biedt $ 50 voor nieuwe accounts die tot 1 juni zijn geopend.

Spaarders moeten weten dat de nieuwe belastingwetgeving van 2017 grote veranderingen voor de belastingbetaler heeft gebracht, inclusief updates van de regels voor 529 spaarplannen voor de universiteit. Deze plannen, ontworpen om ouders te helpen sparen voor de universiteitskosten van hun kinderen op een fiscaal voordelige basis, zijn uitgebreid om besparingen voor K-12 onderwijs te dekken. Volgens een rapport van Wall Street Journal betekent die verandering en de gevolgen van andere belastingverschuivingen, zoals limieten voor aftrekposten voor staats- en lokale belastingen, dat bijdragen aan deze plannen snel kunnen verbeteren.

Dat zou een verdere verbetering zijn; deze plannen waren gegroeid vóór de nieuwe wet. In het derde kwartaal van 2017 stegen 529 fondsbeleggingen tot $ 282 miljard, een stijging ten opzichte van $ 276 miljard het voorgaande kwartaal. Hier zijn de details over hoe de belastingveranderingen verlopen voor ouders en anderen die voor onderwijs betalen via 529 plannen.

De belastingaftrekfactor

Dit is de reden waarom nieuwe limieten voor SALT (State and Local Tax) -aftrek 529 plannen kunnen stimuleren: vanaf 2018 worden SALT-inhoudingen beperkt tot $ 10.000. Voor ouders die in een van de ongeveer drie dozijn staten wonen die een belastingaftrek of krediet voor 529 bijdragen aan het plan van die staat aanbieden, kunnen die belastingvoordelen een manier zijn om de nieuwe SALT-aftreklimiet tegen te gaan en een andere route te vinden om belasting minimaliseren.

Als u een 529-planouder bent of overweegt een van deze accounts te openen, kan dit nu meer dan ooit worden gestimuleerd. Zorg er wel voor dat u zich in een staat bevindt die deze inhoudingen biedt en dat u het juiste plan kiest. Klik hier om uw status op te zoeken in de vergelijkingstabel van Savingforcollege.com.

Meer opties voor 529 spaarplannen

Voorheen waren 529 plannen gereserveerd voor postsecundair onderwijs. Die kosten omvatten collegegeld en vergoedingen, kost en inwoning en computersoftware of apparatuur die noodzakelijk wordt geacht voor de student. De Internal Revenue Service (IRS) beperkte het gebruik van 529 plangeld tot hogescholen en universiteiten die in aanmerking kwamen om deel te nemen aan federale programma's voor studentenhulp. Opnames gebruikt voor deze gekwalificeerde uitgaven waren belastingvrij.

Volgens de nieuwe belastingwetgeving kunnen ouders ook spaartaks gratis van een 529-rekening intrekken om collegegeld te betalen aan particuliere of religieuze scholen voor K-12-onderwijs. Anders dan voor studenten, zijn die opnames beperkt tot $ 10.000 per jaar.

In dat opzicht maakt de wijziging 529 plannen vergelijkbaar met de minder gebruikte Coverdell Education Savings Account (ESA). Met deze accounts konden ouders geld sparen voor zowel schoolkosten als kosten in verband met basis-, middelbare of middelbare schoolonderwijs. Een groot verschil ligt echter in hoeveel ouders kunnen besparen in een 529 versus een Coverdell ESA.

De Coverdell-account beperkt ouders om $ 2.000 per jaar te sparen voor hun kind of een andere gekwalificeerde begunstigde tot de ontvanger de leeftijd van 18 bereikt. Met een 529-plan zijn de contributielimieten aanzienlijk genereuzer. Met de IRS kunnen ouders zoveel bijdragen aan een plan als nodig is om de gekwalificeerde onderwijsuitgaven van hun begunstigde te betalen. Het totale toegestane saldo wordt bepaald door het plan zelf, op basis van de gemiddelde deelnamekosten in de staat die het plan sponsort (zie "U kunt geen onbeperkt bedrag storten" hieronder).

Een ander belangrijk voorbehoud van Coverdell ESA's is dat niet iedereen kan bijdragen aan een van deze plannen. Voor 2018 zijn bijdragen toegestaan ​​door individuele filers met een aangepast aangepast bruto-inkomen van minder dan $ 110.000 en minder dan $ 220.000 voor gehuwde paren die gezamenlijk aangifte doen. Een dergelijke inkomensbeperking bestaat niet voor 529 plannen. Hoewel de eerste voorstellen voor belastinghervorming de Coverdell ESA volledig zouden hebben geëlimineerd, blijven deze plannen een college-spaaroptie voor in aanmerking komende ouders.

Dankzij de nieuwe belastingwetgeving kunnen deposanten ook 529 activa overboeken naar ABLE-accounts, zolang ze de limieten voor jaarlijkse deposito's aan een ABLE volgen. Deze fiscaal voordelige accounts kunnen worden gebruikt door gehandicapte spaarders zonder dat dit van invloed is op hun geschiktheid voor belangrijke voordelen, zoals Medicaid (sommige limieten voor het totale saldo zijn van toepassing, dus vraag dit na bij een financieel adviseur). Tijdens het derde kwartaal van 2017 stegen 529 ABLE-accountactiva tot $ 48, 5 miljoen op 13.190 accounts.

Front-laden 529 plannen en de schenkingsrechten

Hoewel de IRS geen bepaald dollarbedrag voor 529 planbijdragen specificeert, is er een belangrijk aantal ouders waar ze zich bewust van moeten zijn: de limiet voor de uitsluiting van schenkingsrechten. Voor 2018 is de uitsluitingslimiet voor schenkingsrechten (wat betekent dat het bedrag dat u een persoon kunt geven zonder de schenkingsbelasting te activeren) $ 15.000 is. Als u bijvoorbeeld drie kinderen hebt met drie 529 spaarplannen, kunt u elk $ 15.000 geven zonder schenkbelasting te betalen. Echtparen die gezamenlijk aangifte doen, kunnen dat bedrag per kind verdubbelen. Grootouders en andere familieleden kunnen ook hetzelfde bedrag bijdragen. Met een Coverdell ESA, ter vergelijking, is de totale jaarlijkse contributielimiet beperkt tot $ 2.000, ongeacht wie de bijdragen levert.

Er is één manier om nog meer te geven zonder de schenkingsbelasting te activeren: bijdragers kunnen de 529 van een kind vooraf laden door maximaal vijf jaar aan bijdragen ($ 75.000) tegelijk te maken. Ze kunnen dan pas vijf jaar bijdragen aan het plan, maar het betekent dat de account meer jaar heeft om te profiteren van samengestelde rente op de besparingen en de investering mogelijk sneller te laten groeien.

Een andere manier om de schenkingsbelasting te omzeilen is door collegegeld rechtstreeks aan de school van het kind te betalen. Zolang de student het geld niet persoonlijk ontvangt, telt het niet als een geschenk. Natuurlijk, door direct betalingen te doen in plaats van het geld in een 529 op te slaan, offert u alle potentiële opbrengsten op die het zou hebben verdiend. (Zie voor meer informatie Waarom u uw 529-abonnement vooraf moet laden .)

U kunt geen onbeperkt bedrag storten

Verschillende plannen en staten beperken hoeveel geld kan zijn in 529 plannen voor een enkele begunstigde. Het CollegeCounts 529 Fund in Alabama bijvoorbeeld beperkt bijdragen tot het punt dat "alle rekeningsaldi in Alabama-plannen voor dezelfde begunstigde $ 400.000 bereiken." Het Ivy InvestEd 529-plan in Arizona stelt $ 453.000 als limiet, en twee plannen voor de staat New York, het 529 Advisor-Guided College Savings Plan en het 529 College Savings Program - Direct Plan, beperken dit tot $ 520.000. Klik hier voor de lijst van Savingforcollege.com. Merk op dat als uw kind meer dan één 529-plan uit verschillende bronnen heeft, zoals een van een grootouder en een van een ouder, het totaal van alle plannen onder de limiet moet liggen. (Zie voor meer bedrijven Top 529 plannen beheren .)

Niet-educatieve onttrekkingen leiden nog steeds tot een fiscale boete

De IRS is altijd vastberaden geweest waarvoor 529 planfondsen kunnen worden gebruikt. Opnames gedaan voor andere kosten dan universiteitsonderwijs of hoger dan wat nodig is om te betalen voor onderwijsuitgaven zijn onderworpen aan federale inkomstenbelasting, samen met een vroege intrekkingsboete van 10%. Dat is niet veranderd onder de nieuwe belastingwetgeving.

Als uw kind niet al het 529 plangeld gebruikt of besluit om niet naar de universiteit te gaan, kunt u in de verleiding komen om uw spaargeld op te nemen en de belastingvoordeel te nemen. Een betere oplossing is echter om het geld over te maken naar een andere begunstigde, waaronder een ander kind, familielid, uw echtgenoot of zelfs uzelf. Hierdoor blijft uw spaargeld belastingvrij groeien. Geld van een 529 kan ook worden overgemaakt naar een ABLE-account voor dezelfde begunstigde of een ander gezinslid.

Het komt neer op

Als u nog geen 529-spaarplan moet openen omdat uw kinderen jong zijn, biedt de nieuwe belastingwetgeving hiervoor een belangrijke motivatie. Vergeet niet om uw planopties zorgvuldig te vergelijken, omdat u niet hoeft op te slaan in het plan van uw thuisstaat. Houd er rekening mee dat als uw staat een aftrek van inkomstenbelasting of krediet biedt voor het leveren van bijdragen aan een 529-account, dat waarschijnlijk alleen van toepassing is op een in-state plan. En natuurlijk moet je in een staat wonen die staatsbelasting heeft.