Hoe de nieuwe belastingwetgeving cryptocurrencies beïnvloedt

De belastingaanslag die Donald Trump eind december in de wet heeft ondertekend, is de meest inhoudelijke wijziging van de federale belastingwetgeving in 30 jaar, maar het Congres liet zijn kans voorbijgaan om zaken voor cryptocurrency-investeerders, handelaren, emittenten en mijnwerkers te verduidelijken. De gemeenschap blijft achter met een reeks vragen en onduidelijkheden; maar hoewel de belastingaanslag niet rechtstreeks betrekking heeft op cryptocurrencies zoals bitcoin, ether en de tokens uitgegeven via ICO's, heeft het wel indirect invloed op hen.

Vooral belangrijk zijn wijzigingen in zes bepalingen in de belastingwetgeving: soortgelijke transacties, terugboekingen van verliezen, het tarief van de vennootschapsbelasting, de aftrek van bedrijfsrente, diverse persoonlijke aftrekkingen en de behandeling van pass-throughbedrijven. (Zie ook de belastinghervorming van Trump. )

Gelijksoortige uitwisselingen

Google "bitcoin belastingaanslag" of enige variatie, en de meeste resultaten zullen gericht zijn op sectie 1031 van de belastingwetgeving, waarmee vermogenswinstbelastingen kunnen worden uitgesteld voor bepaalde "soortgelijke" uitwisselingen van onroerend goed voor ander, vergelijkbaar onroerend goed. De voorziening was oorspronkelijk bedoeld als een pauze voor boeren die vee ruilen, maar werd gebruikt voor handel in commercieel onroerend goed, kunst en vliegtuigen - en cryptocurrencies.

Volgens drie advocaten waarmee Investopedia contact heeft opgenomen, beschouwen ten minste sommige cryptocurrency-investeerders een verkoop van bitcoin voor ether bijvoorbeeld als een soort-achtige beurs die is vrijgesteld van vermogenswinstbelasting. Geen van de advocaten met wie we spraken, is echter overtuigd: belastingbetalers die crypto-voor-crypto-uitwisselingen als gelijksoortig behandelen, "nemen het risico dat als ze gecontroleerd worden, de IRS het daar niet mee eens zijn", zegt Jeremy Naylor, een partner van Cooley LLP. Onder de nieuwe wet, vervolgt hij, "is het nu duidelijk dat je dat niet kunt doen." De vrijstelling die sectie 1031 eerder toepaste op "eigendom van dezelfde soort", is alleen van toepassing op "onroerend goed van dezelfde soort" onder de nieuwe wet, wat betekent dat cryptocurrencies absoluut niet in aanmerking komen.

Beleggers die overwegen gebruik te maken van deze pauze voor het belastingjaar 2017, moeten de risico's afwegen. Matthew Gertler, senior analist en adviseur bij Digital Asset Research, zegt: "Like-kind uitwisselingen waren nooit iets voor crypto, " voegde eraan toe, "de meeste artikelen die ik heb gelezen ter ondersteuning van like-kind uitwisselingen zijn niet geschreven door advocaten of accountants." Handelen van de ene aandelen voor de andere komt niet in aanmerking voor de pauze, merkt hij op, noch handel in goud voor zilver, "dus ik wil horen waarom de handel in de ene cryptocurrency voor de andere hetzelfde soort eigendom vormt."

Verlies Carrybacks

Een tweede wijziging van de belastingcode is van invloed op bedrijven in de cryptocurrency-ruimte, zoals bedrijven die geld inzamelen door tokens uit te geven via initiële muntaanbiedingen (ICO's) of een vergelijkbare methode voor fondsenwerving die bekend staat als SAFT. Onder de oude belastingwetgeving konden bedrijfsverliezen twee jaar worden teruggedragen, een zegen voor bedrijven die een jaar lang geld inzamelen in een tokenverkoop en vervolgens operationele verliezen in de daaropvolgende jaren ervaren. De nieuwe wet elimineert verliesoverdrachten.

"Sommige mensen die ICO's doen en geld verkopen die tokens verkopen, gingen ervan uit dat ze verliezen [in 2018 en 2019] zouden kunnen gebruiken om de inkomsten in 2017 te compenseren, " zegt Naylor. "Dat voordeel is er niet langer."

Vennootschapsbelastingtarieven

De centrale bepaling van de nieuwe belastingwetgeving is een sterke verlaging van het toptarief van de vennootschapsbelasting van 35% tot 21%. Kortetermijn vermogenswinsten worden belast als gewoon inkomen, tegen marginale tarieven variërend van 10% tot 37% onder de nieuwe wet in 2018. Langetermijn vermogenswinsten - winsten uit verkoopactiva die minstens een jaar worden aangehouden - worden belast op een top tarief van 20%. Voor handelaren die cryptocurrencies voor kortere looptijden houden, kan het nieuwe bedrijfstarief daarom een ​​kans bieden.

"We zouden nooit suggereren dat iemand hun persoonlijke activiteiten neemt en blindelings opneemt", zegt Evan Fox, een manager op de belastingafdeling van Berdon LLP, maar "er zijn een paar scenario's - en dit zou moeten worden geanalyseerd door belastingadviseurs en accountants - waar het voor een persoon logisch zou kunnen zijn om een ​​bedrijf te vormen om hun cryptohandel te doen. " (Zie ook, hoe de GOP-belastingaanslag op u van invloed is. )

Doorvoeraftrek

De introductie van een nieuwe aftrek voor pass-through-entiteiten, waarmee zakelijke inkomsten kunnen worden betaald via persoonlijke belastingaangiften, kan ook een kans zijn. Gertler, Naylor en Fox benadrukten allemaal dat cryptocurrency-handelaren niet in aanmerking komen voor deze aftrek, maar Fox denkt dat de doorvoeraftrek interessant kan zijn voor mijnwerkers. (Zie ook, Wat is Bitcoin-mijnbouw? )

De nieuwe wet staat een aftrek toe van maximaal 20% van het pass-throughinkomen, beperkt tot 50% van het loon betaald door de entiteit of 25% van het loon plus 2, 5% van de niet-gecorrigeerde basis van het onroerend goed van de entiteit. Mijnbouw is een extreem kapitaalintensieve onderneming, waarvoor de aankoop van grote arrays van ASIC's vereist is - de gespecialiseerde hardware die wordt gebruikt om de hash-functies uit te voeren die betrokken zijn bij het bewijs van het werk - en voor bijzonder grote organisaties, werknemers om deze te onderhouden.

Een andere bonus voor mijnwerkers, voegt Fox eraan toe, kost onmiddellijk vijf jaar voor nieuwe apparatuur.

Aftrek van zakelijke rente

De nieuwe wet geeft echter niet alleen, het neemt ook weg. Aftrekbaarheid van bedrijfsrente - voorheen onbeperkt - wordt beperkt tot 30% van de aangepaste inkomsten (Ebitda gedurende vier jaar, daarna Ebit). "Het lijkt erop dat veel klanten" trippen ", zegt Fox, " en een aftrekbaarheid van rente hebben. " Met name mijnwerkers lijken het hefboomeffect op zich te nemen dat tot het uiterste gaat. De nieuwe dop is niet van toepassing op persoonlijk belang, merkt hij op, dus niet op "mensen die hun huizen hypotheken om bitcoin te kopen." Dat is "waarschijnlijk een slecht idee", voegt hij eraan toe. (Ja, waarschijnlijk wel.)

Diversen Persoonlijke inhoudingen

Ten slotte moeten personen zich ervan bewust zijn dat een aantal aftrekposten van 2% - die belastingplichtigen die specificeren aanspraak kunnen maken op de bedragen waarmee bepaalde uitgaven 2% van het aangepaste bruto-inkomen overschrijden - door de nieuwe wet zijn geëlimineerd. "Vooral in de crypto-wereld reizen mensen veel om verschillende bedrijven te zien, gaan ze naar conferenties, kopen ze gescheiden computers, kopen ze cold wallets", zegt Fox. "Kosten kunnen oplopen tot duizenden en duizenden dollars, en nu zijn die in wezen irrelevant voor belastingdoeleinden."

Wachten op de regels

Naylor waarschuwt dat "veel hiervan onduidelijk zal zijn totdat we voorschriften krijgen die de wet implementeren", een waarschuwing die Fox herhaalde. Investeerders, handelaren, mijnwerkers en de rest van de cryptogemeenschap moeten voorzichtig zijn totdat de IRS de wetgeving heeft uitgewerkt (vanwege financiering en personeelstekorten bij het agentschap kan dit echter enkele maanden duren). En natuurlijk moeten belastingbetalers professioneel advies inwinnen voordat ze beslissingen nemen op basis van wijzigingen in de belastingwetgeving. (Zie ook The Investopedia Tax Center. )

Investeren in cryptocurrencies en andere initiële muntaanbiedingen ("ICO's") is zeer riskant en speculatief, en dit artikel is geen aanbeveling van Investopedia of de schrijver om te investeren in cryptocurrencies of andere ICO's. Aangezien de situatie van elke persoon uniek is, moet een gekwalificeerde professional altijd worden geraadpleegd voordat hij financiële beslissingen neemt. Investopedia geeft geen verklaringen of garanties met betrekking tot de nauwkeurigheid of tijdigheid van de hierin opgenomen informatie. Vanaf de datum waarop dit artikel is geschreven, bezit de auteur kleine hoeveelheden bitcoin en ether.