Hoe winst te maken door in tegenspraak te gaan
"Wees bang wanneer anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig wanneer anderen angstig zijn, " zei de beroemde miljardair waardebelegger Warren Buffett. De Chief Executive Officer (CEO) van Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) is een van de vele marktkijkers die een tegengestelde strategie aanbevelen om te profiteren van de enorme omwentelingen van de markt. Volgens Deutsche Bank kan het tegengaan van de kudde betere winsten opleveren voor beleggers in de loop van de tijd dan een eenvoudig buy-and-hold plan, zoals uiteengezet in een MarketWatch-rapport. (Zie voor meer informatie ook: 8 Contrarian Stock Picks for a Rocky Market: CS. )
Outperformance van portefeuille met hoge uitstroom opgehaald in 2009
Op jaarbasis zien portefeuilles die de minst geliefde ETF's kopen, die handelen in aandelen op intraday-basis, een winst van 12, 9%, meer dan twee keer de winst van 5, 7% van een portefeuille die fondsen koopt met de hoogste instroom, zoals gerapporteerd door Marktoverzicht. Een recente studie van Deutsche Bank, die de prestaties van Exchange Traded Funds (ETF) na periodes van hogere instromen of uitstromen analyseerde, toonde aan dat portefeuilles die ETF's met aanzienlijke uitstromen kochten, werden beloond met aanzienlijk hogere opbrengsten dan die met fondsen met een zware instroom.
Contrarische strategieën: rijk rendement
| ETF | Op jaarbasis rendement |
| High-Instroom | 5, 7% |
| High-Uitstroom | 12, 9% |
De outperformance van de portefeuille met hoge uitstroom versnelde drastisch in het begin van 2009, aan het begin van de bullmarkt die direct kwam na een dieptepunt als gevolg van de huizencrisis van 2007-2009. Op dat moment bereikte de S&P 500 een dieptepunt van 12 jaar, waardoor het beleggerssentiment naar beneden werd getrokken en investeerders werden aangespoord om minder te beleggen. Aan het begin van 2009 begon de markt te verbeteren en zorgde voor meer dan viervoudige winsten gedurende de volgende 10 jaar.
Contrarian Benaderingen
Buffett is een voorbeeld van een tegendraadse belegger die tijdens de financiële crisis aandelen van afgeslagen bedrijven heeft gekocht, waaronder Goldman Sachs Group Inc. (GS) en General Electric Co. (GE).
Jeff Kleintop, wereldwijde beleggingsstrateeg bij Charles Schwab, kiest voor een contraire benadering van beleggen in aandelen, in tegenstelling tot de ETF-uitstroombenadering.
"Een haaienaanval kan een flinke hap nemen uit de portefeuille van niet-voorbereide beleggers die niet in evenwicht zijn, " waarschuwde hij, zoals geciteerd door MarketWatch. De belegger geeft aan dat "om een haaienaanval te helpen voorkomen" men naar het buitenland moet kijken voor internationale aandelen, zich moet herpositioneren van een groei naar een waarde-georiënteerde portefeuille en een evenwicht moet vinden tussen small-caps en large-caps.
Het is belangrijk op te merken dat deze benadering, net als alle beleggingsbenaderingen, geen succes garandeert. Verder kunnen in het geval van een wereldwijde recessie en berenmarkt alle activa hard worden geraakt. (Zie voor meer informatie ook: 6 kleine technische aandelen die veel kunnen opleveren. )
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.