Hoe veilig is sociale zekerheid?

We horen van sommige mensen dat de sociale zekerheid failliet gaat. Is daar enige waarheid in? In dit verhaal bespreken we eerst de basisprincipes van het Social Security-programma en kijken we vervolgens naar de nieuwste cijfers in het Jaarverslag 2019 van de Board of Trustees van de Federal Old-Age and Survivors Insurance (OASI) and Federal Disability Verzekerings (DI) trustfondsen. Ten slotte zullen we kijken naar mogelijke oplossingen die zijn voorgesteld om de sociale zekerheid solvabel te houden en de komende 75 jaar uitkeringen te kunnen betalen.

Merk op dat verzekeringen deel uitmaken van de namen van beide trustfondsen voor sociale zekerheid. Dat komt omdat de sociale zekerheid na de Grote Depressie is ontworpen als een vangnet om er zeker van te zijn dat we nooit meer senioren onder bruggen vinden, zoals gebruikelijk was tijdens de Depressie. Het is ontworpen als verzekering en sociale zekerheidsbijdragen worden 'voordelen' genoemd.

Belangrijkste bevindingen

• Het 2019 Social Security Trustees Report toont aan dat pensioen- / overlevings- en invaliditeitsfondsen opraken in 2035, een jaar na de schatting van vorig jaar.
• Een belangrijke reden: het trustfonds voor arbeidsongeschiktheidsverzekeringen gaat nu naar schatting 20 jaar langer mee dan gedacht - tot 2052.
• Demografie betekent dat er nog steeds oplossingen nodig zijn om beide fondsen solvabel te houden.
• Reparatieopties omvatten het verhogen van de loonbelasting, het elimineren van het plafond waarover geen SS-belastingen worden betaald, het wijzigen van COLA wordt berekend, het verhogen van de pensioengerechtigde leeftijd en het beleggen van SS-fondsen in de aandelenmarkt.

Eerst wat terminologie. Het hele programma beheerd door de Social Security Administration staat bekend als Ouderdoms-, Overlevenden en Invaliditeitsverzekering (OASDI). Zoals de naam van het jaarverslag duidelijk maakt, zijn er twee fondsen: een voor gepensioneerden [het Ouderdoms- en overlevendenverzekeringsfonds (OASI) Trust Fund] en een voor mensen met een handicap [het Disability Insurance (DI) Trust Fund] . De financiële status van elk bevindt zich in een heel andere positie, met verschillende mogelijke oplossingen om de financiële problemen op te lossen.

Hoe betaalt sociale zekerheid de voordelen?

Voordelen van sociale zekerheid zijn gebaseerd op een "pay as you go" -systeem. Dit betekent dat huidige werknemers sociale zekerheidsbelastingen betalen, terwijl huidige gepensioneerden op basis van die belastinginkomsten en verdiende inkomsten uit de trustfondsobligaties voordelen krijgen.

De bezorgdheid met betrekking tot die "pay as you go" -structuur is dat de enorme Baby Boomer-generatie (mensen geboren tussen 1946 en 1964) een crisis zal veroorzaken, omdat zovelen zullen beginnen met het verzamelen van sociale zekerheid. Tegen het jaar 2031, wanneer de jongste Boomers 67 jaar worden, zullen er 75 miljoen mensen ouder dan 65 jaar zijn, bijna het dubbele van de 39 miljoen die in 2008 die leeftijd hadden. Dit zal de verhouding van werknemers tot gepensioneerden veranderen, van 35 per 100 in 2014 tot 45 per 100 in 2030, waardoor dat "betalen zoals je gaat" -systeem wordt belast.

2034

Het jaar waarin het federale pensioenfonds voor ouderdoms- en overlevingsverzekeringen (OASI) van de sociale zekerheid zonder geld komt te zitten.

Greenspan Commission

Deze babyboomgolf was niet onverwacht; het was zelfs gepland in 1983 toen Alan Greenspan de nationale commissie voor de hervorming van de sociale zekerheid leidde, ook bekend als de Greenspan-commissie. Op dat moment hadden de trustfondsen bijna geen geld meer. De commissie heeft uitstekend werk gedaan om oplossingen te vinden voor de Boomer-golf. De grootste verandering was het verhogen van de belastingtarieven voor sociale zekerheid om de trustfondsen op te bouwen. In 1983 bedroeg het belastingtarief 5, 4% voor werknemers en nog eens 5, 4% voor werkgevers. Vandaag is dat belastingtarief 6, 2% voor zowel werknemer als werkgever.

2052

Het jaar dat het trustfonds van de Social Security Federal Disability Insurance (DI) geen geld meer heeft.

De huidige socialezekerheidsfinanciën

De oplossing van de Greenspan-commissie werkte precies zoals bedoeld, en de natie heeft miljarden in de trustfondsen voor sociale zekerheid. Het jaarverslag 2019 over de trustfondsen toonde deze basisfeiten:

• De OASDI-trustfondsen hadden eind 2018 2, 88949 biljoen dollar - 273% van de geschatte kosten voor 2019.
• De totale uitgaven voor 2018 waren $ 1.0002 biljoen en het totale inkomen was $ 1, 0034 biljoen.
• Collectief worden de reserves van het OASDI-trustfonds uitgeput in 2035. Vorig jaar werd de uitputting op 2034 geschat.
• De uitputtingdata zijn verschillend voor de twee fondsen: OASI trustfondsen lopen naar schatting op in 2034 (15 jaar vanaf nu) en DI-reserves in 2052 (33 jaar vanaf nu). Vorig jaar zouden de DI-reserves in 2032 opraken. De reden voor het verschil is volgens de curatoren: "DI-aanvragen en uitkeringen, die beide ver onder de niveaus vielen die in het rapport van vorig jaar voor 2018 werden voorspeld."
• Wanneer de OASI-trustfondsen in 2034 zijn uitgeput, kan slechts 77% van de socialezekerheidsuitkeringen worden betaald op basis van de 'pay as you go'-inkomsten aan het OASI trustfonds.
• Wanneer DI-fondsen uitgeput zijn en er geen tijdige oplossing is, zal 91% van de arbeidsongeschiktheidsuitkeringen kunnen worden betaald op basis van de "pay as you go" -inkomsten aan het DI-trustfonds.
• Voor de projectieperiode van 75 jaar is het actuariële tekort 2, 78% van de belastbare loonlijst (afgenomen van 2, 84% vorig jaar). Met andere woorden, de belastingen op sociale zekerheid zouden met 2, 78% moeten stijgen om het probleem permanent op te lossen.

Merk op dat de cijfers iets beter zijn dan het rapport van vorig jaar, maar verre van een teken dat de problemen voorbij zijn. Demografie - de enorme babyboomgeneratie en de veel kleinere Gen X-generatie - laten zien dat ze niet zomaar wegsmelten, hoe goed de economie ook is.

De oplossingen

Ja, er is een oplossing nodig om te voorkomen dat de voordelen verminderen wanneer de trustfondsen geen geld meer hebben. Er zijn veel verschillende oplossingen voorgesteld om de financiële gezondheid van de sociale zekerheid voor de komende 75 jaar te herstellen. Een belastingverhoging is niet de enige manier. Het is zeer waarschijnlijk dat een combinatie van de oplossingen zal worden gebruikt om de impact op iedereen te minimaliseren. Hoe eerder het Congres optreedt om het systeem te repareren, hoe minder pijnlijk de oplossing zal zijn.

Oplossing 1: Verhoog het loonbelastingtarief.

Zoals hierboven aangegeven, is het gecombineerde belastingtarief voor werkgever en werknemer 12, 4%. Een stijging van 2, 68% zou die 15, 08% of 7, 54% voor de werkgever en 7, 54% voor de werknemer opleveren.

Fix 2: Verhoog het plafond waarop sociale zekerheidsbelasting moet worden betaald.

Op dit moment is dat plafond $ 132.900 voor 2019, maar het wordt elk jaar aangepast voor de inflatie. Het plafond verwijderen zou ongeveer 50% van het verwachte tekort van 75 jaar verminderen.

Oplossing 3: Wijzig de manier waarop de jaarlijkse kosten van levensonderhoud worden berekend.

De COLA voor 2019 is 2, 8%, de grootste in zeven jaar. In sommige jaren echter - bijvoorbeeld 2016 - is er geen COLA. Dit betekent dat COLA-wijzigingen mogelijk geen effectieve langetermijnoplossing zijn.

Oplossing 4: Verhoog de volledige pensioengerechtigde leeftijd.

Op dit moment is de volledige pensioengerechtigde leeftijd voor Baby Boomers 66, en voor degenen die zijn geboren in 1960 of daarna is het 67. Sommige mensen suggereren dat de volledige pensioengerechtigde leeftijd wordt verhoogd tot 69 of 70.

Oplossing 5: Investeer trustfondsen voor sociale zekerheid in de aandelenmarkt.

Sommige mensen willen dat de Social Security Administration een deel van het geld van het trustfonds in de aandelenmarkt investeert om een ​​beter rendement te behalen.

Het komt neer op

Sociale zekerheid is bij lange na niet in staat van faillissement. Zoals Alicia H. Munnell, directeur van het Center for Retirement Research van Boston College, het in haar analyse van het rapport van de Trustees 2017 plaatste: "Sociale zekerheid kampt met een beheersbaar financieringstekort in de komende 75 jaar, dat binnenkort moet worden aangepakt om de meer billijk in alle cohorten, herstel het vertrouwen in het belangrijkste pensioenprogramma van het land en geef mensen tijd om zich aan te passen aan de benodigde veranderingen. "

Zelfs als er in de komende 20 jaar geen oplossing is, kunnen verlaagde voordelen worden betaald met "pay as you go" belastinginkomsten. Hoe eerder het Congres een oplossing passeert, hoe beter het voor ons allemaal zal zijn.