Hoe breakouts verhandelen met Elliott Wave Theory

Professioneel accountant Ralph Nelson Elliott schoot het openingsschot in een decennia lang debat toen hij The Wave Principle in 1938 uitbracht . Zijn theorie van patroonherkenning beweert dat markttrends zich ontvouwen in vijf golven tijdens het reizen in de richting van een primaire impuls en 3 golven wanneer zich verzetten tegen die impuls. Deze theorie bepaalt verder dat elke golf zal worden onderverdeeld in drie golven in de richting van de trend en twee tegen. Ten slotte verklaart het een fractale markt waarin elke golf vergelijkbare patronen voortbrengt binnen steeds kortere en hogere tijdframes. (Zie voor meer uitleg: Elliot Wave The ory.)

Elliott Wave Theory (EWT) neemt een vreemde positie in op de marktverhalen, waarbij aanhangers jaren nodig hebben om zijn geheimen te beheersen en sceptische waarnemers het afwijzen als voodoo, voorstander van een meer traditionele benadering van prijsvoorspelling. Wall Street heeft de praktijk in de loop der jaren bijzonder afwijzend gesteld, maar er bestaan ​​nog steeds complottheorieën, zoals onbevestigde rapporten dat grote spelers vaak golftheoretici raadplegen om belangrijke beslissingen te nemen over marktblootstelling.

Gelukkig hoeven we geen lid te worden van een geheim genootschap of tien jaar te besteden aan het onthouden van duizend regels en uitzonderingen om te profiteren van de grote kracht van EWT. We kunnen op dit moment drie gemakkelijk te begrijpen golfprincipes toepassen op een populaire breakout-strategie en kijken hoe deze de markttiming en winstproductie verbeteren. We zullen naar specifieke Elliott Wave-criteria zoeken nadat een belangrijke dieptepunt verschijnt en een financieel instrument een belangrijk breakout-niveau test. (Zie voor meer informatie: De anatomie van trading breakouts .)

Aetna (AET) bereikte in juli 2014 een toppositie in de buurt van 86, na een lange rally. Het corrigeerde in een typisch ABC-patroon dat eindigde op 72 in oktober. Het aandeel sprong terug naar weerstand tijdens de zomerhoogte begin november, waarbij twee rallygolven werden uitgehakt en halverwege de maand bleef hangen. Drie EWT-principes hielpen ons te voorspellen wat er daarna gebeurde, omdat de piek in weerstand in koopkracht de contouren van golven 1 tot en met 4 van een Elliott 5-wave rallyset liet zien.

We zullen dit proefschrift testen door de eerste twee van onze drie principes toe te passen.

A. De onderkant van de 4 ^de ( ^2e verkoop ) golf mag de bovenkant van de ^1e golf niet overschrijden .

De eerste golf voltooid op 79.64 op 27 oktober. Na een snelle dia naar 76, zoomde het aandeel in op weerstand net boven 85. Het bleef stilstaan ​​op dat niveau en sneed een potentiële 4e golf uit die steun vond bij 82. Tot nu toe tenminste, er is voldoende ruimte tussen de twee blauwe lijnen die de bovenkant van de ^1e golf en de onderkant van de 4e golf aangeven. Dit verhoogt de kans dat we kijken naar een 4e ^{golfconsolidatie} die een 5e golfuitbraak en opwaartse trend zal opleveren.

B. Een continuatiekloof is vaak perfect uitgelijnd met het midden van de 3e ( ^2e rally) golf.

Wanneer de stijgende prijs een grote kloof print en blijft bewegen, waarbij de lengte van de golf wordt verdubbeld voordat deze verscheen, wordt dit een continuatiekloof genoemd, zoals gedefinieerd door Edwards en Magee in het boek Technische analyse van voorraadtrends uit 1948. Aetna ging op 31 oktober omhoog (rode cirkel) en bleef doorgaan, waarbij dat niveau het halverwege punt van de 3e golf markeerde. Dit is essentiële informatie in onze handelsanalyse, omdat het de kans nog groter maakt dat zijwaartse prijsactie bij weerstand een uitbraak en zelfs hogere prijzen zal opleveren.

Met deze informatie in de hand kunnen we het instrument binnen de 4e golf kopen, in afwachting van de uitbraak. We kunnen ook een stop onder het handelsbereik plaatsen om ons verlies tot een minimum te beperken als we fout blijken te zijn. Dit brengt ons bij ons derde en laatste principe.

C. Twee van de drie primaire golven zijn waarschijnlijk identiek in prijswinst.

We hebben een 4e wave-handelssetup geïdentificeerd en ingevoerd die waarschijnlijk een opwaartse trend produceert die even lang is als de eerste golf, die 7, 84 punten heeft toegevoegd, of de derde golf die 8, 81 punten heeft toegevoegd. Met toepassing van het derde principe splitsen we het verschil en voegen we 8.30 toe aan de onderkant van de 4e golf op 81.93, waardoor een minimumbeloningsdoelstelling net boven 90 wordt vastgesteld.

Het komt neer op

Het aandeel brak medio november uit in een 5e golfrally en boekte een swing-high van 91, 25, zelfs hoger dan ons Elliott-doel. Solide risicobeheersing speelt dan een rol omdat het niet nodig is om te verkopen, alleen omdat de voortschrijdende prijs een hypothetisch eindpunt heeft bereikt. Veel Elliott-golfrally's worden zelfs steeds beter onderverdeeld, vooral tijdens de 5e golven, omdat koopsignalen afgaan en momentumhandelaren in posities stromen. (Zie voor meer informatie: Risico en beloning berekenen .)