Winst-en verliesrekening
Een winst-en-verliesrekening is een van de drie belangrijke financiële overzichten die worden gebruikt voor het rapporteren van de financiële prestaties van een bedrijf over een specifieke verslagperiode, waarbij de andere twee kernafschriften de balans en het kasstroomoverzicht zijn. Ook bekend als de winst- en verliesrekening of de staat van baten en lasten, richt de winst- en verliesrekening zich primair op de inkomsten en uitgaven van de onderneming gedurende een bepaalde periode.
01:41Een inleiding tot de resultatenrekening
Inzicht in de resultatenrekening
De winst-en-verliesrekening is een belangrijk onderdeel van de prestatierapporten van een bedrijf die moeten worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Hoewel een balans de momentopname van de financiële gegevens van een bedrijf per een bepaalde datum weergeeft, rapporteert de winst-en-verliesrekening over een bepaalde periode inkomsten en geeft de kop de duur aan, die kan luiden als " Voor het (fiscale) jaar / kwartaal eindigend op 30 september, 2018. "
(Zie ook, Wat is het verschil tussen een winst-en-verliesrekening en een balans? )
De winst-en-verliesrekening richt zich op de vier belangrijkste posten - opbrengsten, kosten, winsten en verliezen. Het heeft geen betrekking op ontvangsten (geld ontvangen door het bedrijf) of contante betalingen / betalingen (geld betaald door het bedrijf). Het begint met de details van de omzet en werkt vervolgens naar beneden om het netto-inkomen en uiteindelijk de winst per aandeel (EPS) te berekenen. In wezen geeft het een overzicht van hoe de door het bedrijf gerealiseerde netto-omzet wordt omgezet in netto-winst (winst of verlies).
Belangrijkste leerpunten
- Een winst-en-verliesrekening is een van de drie (samen met de balans en het kasstroomoverzicht) belangrijke financiële overzichten die de financiële prestaties van een bedrijf over een specifieke verslagperiode rapporteert.
- Netto inkomen = (totale omzet + winst) - (totale kosten + verliezen)
- De totale omzet is de som van zowel de operationele als de niet-operationele inkomsten, terwijl de totale kosten die omvatten die worden gemaakt door primaire en secundaire activiteiten.
- Opbrengsten zijn geen ontvangsten. Opbrengsten worden verdiend en gerapporteerd in de resultatenrekening. Ontvangsten (ontvangen of betaald contant) zijn dat niet.
- Een winst-en-verliesrekening biedt waardevolle inzichten in de activiteiten van een bedrijf, de efficiëntie van het management, de achterblijvende sectoren en de prestaties ten opzichte van branchegenoten.
Inkomsten en winsten
De volgende punten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen, hoewel het formaat kan variëren afhankelijk van de lokale wettelijke vereisten, de gediversifieerde reikwijdte van de onderneming en de bijbehorende operationele activiteiten:
Bedrijfsopbrengsten
Opbrengsten gerealiseerd door primaire activiteiten worden vaak bedrijfsopbrengsten genoemd. Voor een bedrijf dat een product produceert, of voor een groothandel, distributeur of detailhandelaar die betrokken is bij de verkoop van dat product, verwijst de omzet uit primaire activiteiten naar de omzet verkregen uit de verkoop van het product. Evenzo verwijst voor een bedrijf (of zijn franchisenemers) in het aanbieden van diensten, inkomsten uit primaire activiteiten naar de inkomsten of vergoedingen die worden verdiend in ruil voor het aanbieden van die diensten.
Niet-operationele opbrengsten
Opbrengsten gerealiseerd door secundaire, niet-kernactiviteiten worden vaak niet-operationele recurrente opbrengsten genoemd. Deze inkomsten zijn afkomstig van de inkomsten die buiten de aan- en verkoop van goederen en diensten liggen en kunnen inkomsten omvatten uit rente op zakelijk kapitaal dat in de bank ligt, huurinkomsten uit bedrijfseigendommen, inkomsten uit strategische partnerschappen zoals inkomsten uit royaltybetalingen of inkomsten. van een advertentieweergave op bedrijfseigendom.
winsten
Winsten, ook wel andere inkomsten genoemd, geven het netto geld aan dat is verdiend met andere activiteiten, zoals de verkoop van langlopende activa. Deze omvatten het netto-inkomen gerealiseerd uit eenmalige niet-zakelijke activiteiten, zoals een bedrijf dat zijn oude transportbusje, ongebruikte grond of een dochterbedrijf verkoopt.
Inkomsten mogen niet worden verward met ontvangsten. Opbrengsten worden meestal verantwoord in de periode waarin verkopen worden gedaan of diensten worden geleverd. Ontvangsten zijn de ontvangen contanten en worden verantwoord wanneer het geld daadwerkelijk is ontvangen. Een klant kan bijvoorbeeld op 28 september goederen / diensten van een bedrijf afnemen, waardoor de opbrengsten in de maand september worden verantwoord. Vanwege zijn goede reputatie kan de klant een betalingsperiode van 30 dagen krijgen. Het zal hem tot 28 oktober de tijd geven om de betaling uit te voeren, waarna de bonnen worden verantwoord.
Kosten en verliezen:
De kosten voor een bedrijf om door te gaan en winst te maken, worden kosten genoemd. Sommige van deze kosten kunnen worden afgeschreven op een belastingaangifte als ze voldoen aan de IRS-richtlijnen.
Kosten primaire activiteit
Alle kosten gemaakt voor het verdienen van de normale bedrijfsopbrengsten die verband houden met de primaire activiteit van het bedrijf. Ze omvatten de kosten van verkochte goederen (COGS), verkoopkosten, algemene en administratieve kosten (VA&A), afschrijvingen of amortisatie en kosten voor onderzoek en ontwikkeling (O&O). Typische items in de lijst zijn de lonen van werknemers, verkoopcommissies en kosten voor nutsvoorzieningen zoals elektriciteit en transport.
Secundaire activiteitskosten
Alle uitgaven in verband met niet-kernactiviteiten, zoals betaalde rente op leengeld.
Verliezen als kosten
Alle uitgaven die gaan naar een verliesgevende verkoop van activa op lange termijn, eenmalige of andere ongebruikelijke kosten, of uitgaven voor rechtszaken.
Terwijl primaire opbrengsten en kosten inzicht bieden in hoe goed de kernactiviteiten van het bedrijf presteren, zijn de secundaire opbrengsten en kosten verantwoordelijk voor de betrokkenheid van het bedrijf en haar expertise in het beheer van de ad-hoc, niet-kernactiviteiten. Vergeleken met de inkomsten uit de verkoop van gefabriceerde goederen, geeft een aanzienlijk hoge rente uit geld dat in de bank ligt aan dat het bedrijf de beschikbare contanten mogelijk niet volledig gebruikt door de productiecapaciteit uit te breiden, of dat het wordt geconfronteerd met uitdagingen in marktaandeel vergroten temidden van concurrentie. Terugkerende huurinkomsten verkregen door het hosten van reclameborden in de bedrijfsfabriek langs een snelweg geeft aan dat het management gebruikmaakt van de beschikbare middelen en activa voor extra winstgevendheid.
Structuur van de resultatenrekening
Wiskundig wordt het netto inkomen berekend op basis van het volgende:
Netto inkomen = (omzet + winst) - (kosten + verliezen)
Laten we, om de bovenstaande details met enkele reële cijfers te begrijpen, aannemen dat een fictief bedrijf in sportartikelen, dat bovendien training biedt, zijn winst- en verliesrekening voor het meest recente kwartaal rapporteert.
Het ontving $ 25.800 uit de verkoop van sportartikelen en $ 5.000 uit trainingsservices. Het besteedde verschillende bedragen zoals vermeld voor de gegeven activiteiten die in totaal $ 10.650 bedragen. Het realiseerde een nettowinst van $ 2.000 uit de verkoop van een oud busje en leed verliezen ter waarde van $ 800 voor het beslechten van een geschil dat door een consument werd opgeworpen. Het netto-inkomen komt uit op $ 21.350 voor het gegeven kwartaal. Het bovenstaande voorbeeld is de eenvoudigste vorm van de winst-en-verliesrekening die een standaardbedrijf kan genereren. Het wordt de eenstaps-winst-en-verliesrekening genoemd omdat deze is gebaseerd op de eenvoudige berekening die opbrengsten en winsten samenvat en kosten en verliezen aftrekt.
Real-world bedrijven opereren echter vaak op wereldwijde schaal, hebben gediversifieerde bedrijfssegmenten die een mix van producten en diensten aanbieden, en raken vaak betrokken bij fusies, overnames en strategische partnerschappen. Een dergelijk breed scala aan activiteiten, gediversifieerde uitgaven, verschillende zakelijke activiteiten en de noodzaak om in een standaardformaat volgens de wettelijke voorschriften te rapporteren, leidt tot meerdere en complexe boekhoudingen in de winst-en-verliesrekening.
Beursgenoteerde bedrijven volgen de meerstaps-winst-en-verliesrekening die de bedrijfsopbrengsten, operationele kosten en baten scheidt van de niet-operationele opbrengsten, niet-operationele kosten en verliezen, en bieden veel meer details via de winst-en-verliesrekening. In wezen worden de verschillende maatstaven voor de winstgevendheid in een meerstaps-winst-en-verliesrekening gerapporteerd op vier verschillende niveaus in de bedrijfsactiviteiten - bruto, operationeel, vóór en na belastingen. Zoals we in het volgende voorbeeld kort zullen zien, helpt deze segregatie bij het identificeren van hoe de inkomsten en winstgevendheid van het ene niveau naar het andere gaan / veranderen. Een hoge brutowinst maar een lager bedrijfsresultaat duidt bijvoorbeeld op hogere kosten, terwijl een hogere winst vóór belastingen en een lagere winst na belastingen duidt op een verlies van inkomsten aan belastingen en andere eenmalige, ongebruikelijke kosten.
Laten we eens kijken naar de meest recente jaarresultaten van twee grote, beursgenoteerde, multinationale bedrijven uit verschillende technologische sectoren (Microsoft) en Retail (Walmart).
(Zie ook Verschillen tussen inkomensoverzichten in één stap versus in meerdere stappen ).
Voorbeeld van resultatenrekening
Hoffelijkheid van gegevens: Yahoo! Financiën
Standaard winst- en verliesrekening lezen
De focus in dit standaardformaat is het berekenen van de winst / inkomsten bij elke subkop van opbrengsten en bedrijfskosten en vervolgens rekening te houden met verplichte belastingen, rente en andere eenmalige gebeurtenissen om te komen tot het netto inkomen dat van toepassing is op gewone aandelen. Hoewel berekeningen eenvoudige optellingen en aftrekkingen met zich meebrengen, wordt de volgorde waarin de verschillende items in de instructie verschijnen en hun relaties vaak repetitief en ingewikkeld. Laten we deze cijfers eens nader bekijken voor een beter begrip.
Inkomstensectie
Het eerste gedeelte getiteld "Opbrengst" geeft aan dat de bruto (jaarlijkse) winst van Microsoft voor het fiscale jaar eindigend op 30 juni 2018 $ 72, 007 miljard bedroeg. Het werd bereikt door de kosten van de inkomsten ($ 38.353 miljard) af te trekken van de totale inkomsten ($ 110.360 miljard) die de technologiegigant tijdens zijn fiscale jaar realiseerde. Ongeveer 35% van de totale omzet van Microsoft ging naar kosten voor het genereren van inkomsten, terwijl een vergelijkbaar cijfer voor Walmart ongeveer 75% bedroeg ($ 373.396 / $ 500.343). Het geeft aan dat Walmart veel hogere kosten heeft gemaakt in vergelijking met Microsoft om vergelijkbare verkopen te genereren.
Bedrijfskosten
De volgende paragraaf met de naam "Operationele kosten" houdt opnieuw rekening met de kosten van de omzet ($ 38.353 miljard) en de totale omzet ($ 110.360 miljard) om tot de gerapporteerde cijfers te komen. Aangezien Microsoft $ 14, 726 miljard besteedde aan onderzoek en ontwikkeling (R&D) en $ 22, 223 miljard aan Verkoop van Algemene en Administratieve Kosten (VA&A), worden de totale bedrijfskosten berekend door al deze cijfers op te tellen ($ 38.353 + $ 14.726 + $ 22.223) = $ 75.302 miljard.
Het verlagen van de totale bedrijfskosten van de totale omzet leidt tot bedrijfsinkomsten (of verlies) als ($ 110.360 - $ 75.302) = $ 35.058 miljard. Dit cijfer vertegenwoordigt de Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) voor zijn kernactiviteiten en wordt later opnieuw gebruikt om het netto-inkomen af te leiden.
Een vergelijking van de regelitems geeft aan dat Walmart niets aan R&D heeft uitgegeven en hogere SGA- en totale bedrijfskosten heeft dan Microsoft.
Inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten
Het volgende gedeelte getiteld "Inkomsten uit voortgezette activiteiten" voegt netto andere inkomsten of uitgaven (zoals eenmalige inkomsten), rentekosten en toepasselijke belastingen toe om te komen tot de netto inkomsten uit voortgezette activiteiten ($ 16, 571 miljard) voor Microsoft, dat 60% is hoger dan die van Walmart ($ 10.523 miljard).
Na discontering van eventuele eenmalige gebeurtenissen, wordt de waarde van de nettowinst van toepassing op gewone aandelen bepaald. Microsoft had een 68% hoger netto-inkomen van $ 16.571 miljard in vergelijking met Walmart's $ 9.862 miljard.
De winst per aandeel wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen. Met 7, 7 miljard uitstaande aandelen van Microsoft komt de winst per aandeel op $ 16, 571 miljard / 7, 7 miljard = $ 2, 15. Met Walmart met 2.995 miljard uitstaande aandelen, komt de winst per aandeel op $ 3, 29.
Hoewel de retailgigant de technologische leider verslaat op het gebied van jaarlijkse winst per aandeel, had Microsoft lagere kosten voor het genereren van equivalente inkomsten, hogere netto-inkomsten uit voortgezette activiteiten en hogere netto-inkomsten van toepassing op gewone aandelen in vergelijking met Walmart.
Gebruik van winst- en verliesrekening
Hoewel het belangrijkste doel van een winst-en-verliesrekening is om details over de winstgevendheid en bedrijfsactiviteiten van het bedrijf over te brengen naar de belanghebbenden, biedt het ook gedetailleerde inzichten in de interne bedrijfsonderdelen voor vergelijking tussen verschillende bedrijven en sectoren. Dergelijke verklaringen worden ook vaker op afdelings- en segmentniveau opgesteld om diepere inzichten van het bedrijfsmanagement te verkrijgen voor het controleren van de voortgang van verschillende activiteiten gedurende het jaar, hoewel dergelijke tussentijdse rapporten intern voor de onderneming kunnen blijven.
Op basis van de winst- en verliesrekening kan het management beslissingen nemen, zoals uitbreiden naar nieuwe regio's, verkoop stimuleren, productiecapaciteit verhogen, meer gebruik of rechtstreekse verkoop van activa, of een afdeling of productlijn sluiten. Concurrenten kunnen ze ook gebruiken om inzicht te krijgen in de succesparameters van een bedrijf en focusgebieden naarmate de O & O-uitgaven toenemen.
Schuldeisers kunnen een beperkt gebruik van winst-en-verliesrekening vinden omdat ze zich meer zorgen maken over de toekomstige kasstromen van een bedrijf, in plaats van over de winstgevendheid in het verleden. Onderzoeksanalisten gebruiken de resultatenrekening om de prestaties op jaarbasis en kwartaal-op-kwartaal te vergelijken. Men kan afleiden of de inspanningen van een bedrijf om de verkoopkosten te verlagen, hielp om de winst in de loop van de tijd te verbeteren, of dat het management erin slaagde de operationele uitgaven in de gaten te houden zonder concessies te doen aan de winstgevendheid.
Het komt neer op
Een resultatenrekening biedt waardevolle inzichten in verschillende aspecten van een bedrijf. Het omvat de activiteiten van een bedrijf, de efficiëntie van het beheer, de mogelijke lekkende gebieden die winst kunnen uithollen, en of het bedrijf presteert in lijn met branchegenoten. (Voor gerelateerde informatie, zie "Inkomensoverzicht in één stap versus in meerdere stappen"> Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van partnerships waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.