Indexbeleggen
Indexbeleggen is een passieve strategie die probeert hetzelfde rendement te genereren als een brede marktindex. Beleggers gebruiken indexbeleggen om de prestaties van een specifieke index - meestal een aandelenindex of vastrentende index - te repliceren door Exchange Traded Funds (ETF) te kopen die de onderliggende index nauw volgen. Er zijn tal van voordelen van indexbeleggen. Om te beginnen vindt empirisch onderzoek dat indexbeleggen het vaak beter doet dan actief beheer gedurende een lange periode. Een hands-off benadering van beleggen elimineert veel van de vooroordelen en onzekerheden die zich voordoen in een aandelenselectie-strategie.
UITBRAAK Index Beleggen
Indexbeleggen is een effectieve strategie om risico's te beheren en consistente rendementen te behalen. Voorstanders van de strategie mijden actief beleggen omdat de moderne financiële theorie beweert dat het onmogelijk is om "de markt te verslaan" als de handelskosten en belastingen in aanmerking worden genomen. Aangezien indexbeleggen een passieve benadering heeft, hebben indexfondsen meestal lagere beheerskosten en kostenverhoudingen dan actief beheerde fondsen. De eenvoud van het volgen van de markt zonder portfoliomanager stelt providers in staat bescheiden kosten te handhaven. Indexfondsen zijn meestal ook fiscaal efficiënter dan actieve fondsen omdat ze minder frequent handelen.
Wat nog belangrijker is, indexbeleggen is een effectieve methode om te diversifiëren tegen risico's. Met andere woorden, een indexfonds bestaat uit een brede korf met activa in plaats van enkele beleggingen. Dit dient om het systeemrisico met betrekking tot een specifiek bedrijf of sector te minimaliseren zonder het verwachte rendement te verlagen. Voor veel indexbeleggers is de S&P 500 de meest gebruikelijke benchmark om prestaties tegen te evalueren, aangezien deze de gezondheid van de Amerikaanse economie meet. Andere veelgebruikte indexfondsen volgen de prestaties van de sector Dow Jones Industrial Average en bedrijfsobligaties (AGG).
Beperkingen van indexbeleggen
Ondanks de enorme populariteit in de afgelopen jaren, zijn er enkele beperkingen aan indexbeleggen. Veel indexfondsen, zoals de S&P 500, worden gevormd op basis van marktkapitalisatie, wat betekent dat de topposities een te groot gewicht hebben op brede marktbewegingen. Als Amazon (AMZN) en Facebook (FB) bijvoorbeeld een zwak kwartaal ervaren, zou dit een merkbare impact hebben op de gehele index. Deze volledig passieve strategie verwaarloost een deel van het beleggingsuniversum dat is gericht op marktfactoren zoals waarde, momentum en kwaliteit.
Deze factoren vormen nu een hoek van beleggen, smart-beta genaamd, die probeert betere voor risico gecorrigeerde rendementen te behalen dan een marktkapitalisatie-gewogen index. Smart-beta-fondsen bieden dezelfde voordelen van een passieve strategie met het extra voordeel van actief beheer, ook wel alfa genoemd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.