Industriële ETF's stuiteren op sleutelondersteuning
Ondanks de overschaduwing van de handelstarieven, blijven industriële aandelen ondersteund door een lager tarief voor de vennootschapsbelasting (35% tot 21%), een drang naar verhoogde infrastructuuruitgaven en een versterkende Amerikaanse huizenmarkt. Economische gegevens laten ook een verhoogde industriële activiteit zien. De industriële productie, die de waarde van de output van fabrikanten, mijnen en nutsbedrijven meet, is vanaf september 2018 jaar op jaar met 5, 1% gestegen. De sector zou bovendien moeten profiteren van vroege beleggersrotatie in waardennamen, robuuste winstvoorspellingen en verhoogde terugkoopactiviteit.
Senior analist bij Wolfe Research Nigel Coe vertelde Barron's dat hij gelooft dat industriële aandelen een sterk groeimomentum kunnen handhaven, terwijl het beleid van de Federal Reserve los blijft en de groei ondersteunt. Hij waarschuwde echter dat bedrijven in de sector moeten groeien naar hun winstmultiples - de toekomstige winst zit momenteel op 16, 7 keer vanaf oktober 2018. Prijsactie suggereert ook dat industriële aandelen op een belangrijk steunniveau zitten. Drie toonaangevende Exchange Traded Funds (ETF's) in de sector zijn allemaal teruggekaatst op kritieke technische gebieden in hun respectievelijke grafieken. Laten we elk fonds nader analyseren.
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
De iShares US Aerospace & Defense ETF, die in 2006 werd gelanceerd, wil de prestaties van de Dow Jones US Select / Aerospace & Defense Index volgen. Het fonds belegt in bedrijven die vliegtuig- en verdedigingsapparatuur produceren, assembleren en distribueren. ITA brengt beleggers een jaarlijkse beheervergoeding van 0, 43% in rekening en is vanaf oktober 2018 9, 3% (YTD) geretourneerd. Dit ondersteuningsniveau van $ 200 in de grafiek vindt ook ondersteuning van het 200-daagse simple moving average (SMA), waardoor het een zeer waarschijnlijk aankoopgebied is. Een stop-loss bestelling kan net onder de kandelaar geplaatst worden die omgekeerd is op de trendlijn / voortschrijdend gemiddelde.
Invesco DWA Industrials Momentum ETF (PRN)
De Invesco DWA Industrials Momentum ETF, ook opgericht in 2006, heeft tot doel een vergelijkbaar rendement te bieden als de DWA Industrials Technical Leaders Index. De portefeuille van de ETF bevat Amerikaanse industriële bedrijven die een sterke relatieve kracht en prijsmomentum vertonen. Vanaf oktober 2018 heeft het fonds een YTD-rendement van -4, 69% en een beheersvergoeding van 0, 6%. De grafiek van PRN lijkt een dubbele bodem te vormen - de meest recente swing low vond steun nabij de swing van begin mei op $ 57. Het kortetermijnmomentum lijkt terug te keren naar de bovenkant, waarbij de relatieve sterkte-index (RSI) terug boven 30 komt. Stops moeten iets onder het dubbele bodempatroon worden geplaatst om handelskapitaal te beschermen.
Fidelity MSCI Industrials ETF (FIDU)
De Fidelity MSCI Industrials ETF, opgericht in 2013, probeert de prestaties van de MSCI USA IMI Industrials Index te repliceren. Het bevat bedrijven die de brede Amerikaanse industriële sector bestrijken. Het fonds heeft een lage kostenratio van slechts 0, 08%, ruim onder het gemiddelde van de 0, 5% -categorie. Qua prestaties heeft FIDU -1, 33% YTD geretourneerd. Hoewel de aandelenkoers van FIDU onder de 200-daagse SMA wordt verhandeld, vond het sterke steun van de opwaartse lijn die begin mei begon. De recente sprong op het ondersteuningsniveau van $ 37, 5 heeft de RSI uit het oversoldgebied verplaatst en vond plaats op een bovengemiddeld volume. Traders die een longpositie innemen, moeten deze beschermen met een stop onder de meest recente swing low.