Alleen interesse ARM
Een aflossingsvrije hypotheek met variabele rente (ARM) is een soort hypothecaire lening waarbij de kredietnemer alleen de verschuldigde rente elke maand, gedurende een bepaalde periode, moet betalen. Tijdens de rentevaste periode moet alleen de opgebouwde rente worden betaald en is een lener niet verplicht de verschuldigde hoofdsom te betalen. De lengte van de aflossingsvrije periode varieert van hypotheek tot hypotheek, maar kan van enkele maanden tot vele jaren duren.
Na de aflossingsvrije periode moet de hypotheek worden afgeschreven zodat de hypotheek aan het einde van de oorspronkelijke looptijd wordt afgelost. Dit betekent dat maandelijkse betalingen aanzienlijk moeten toenemen nadat de initiële rentevrije periode is verstreken. Interest-only ARM's hebben ook variabele rentetarieven, wat betekent dat de verschuldigde rentebetaling elke maand verandert in marktomstandigheden.
UITBREIDING Alleen-interesse ARM
Aflossingsvrije hypotheken, of ARM's, zijn risicovolle financiële producten. Niet alleen nemen leners het risico dat de rentetarieven stijgen, ze worden ook geconfronteerd met een ballonvaren zodra de rentevaste periode afloopt. Omdat het hoofdsaldo van de hypotheek niet wordt verlaagd tijdens de rentevaste periode, is de snelheid waarmee het eigen vermogen toeneemt of afneemt volledig afhankelijk van de waardering van de huizenprijs. De meeste leners zijn van plan om een ARM met alleen rente te herfinancieren voordat de periode met alleen rente afloopt, maar een vermindering van het eigen vermogen kan dit moeilijk maken.
Aflossingsvrije hypotheken, of ARM's, kwamen in de jaren na het uiteenspatten van de onroerendgoedzeepbel uit de jaren 2000 onder grote kritiek. Omdat dergelijke hypotheken verleidelijk goedkoop kunnen zijn om te onderhouden tijdens de rentevrije periode, werden ze verkocht als een manier voor potentiële huiseigenaren om huizen te kopen die ze zich niet konden veroorloven. Omdat de onroerendgoedprijzen in de beginjaren van de jaren 2000 zo snel stegen, overtuigden hypotheekverstrekkers veel huiseigenaren dat ze een duur huis konden kopen met behulp van een ARM met alleen rente, omdat voortdurende prijsstijging die leners in staat zou stellen hun lening voor de rente te herfinancieren -alle periode eindigt.
Toen huizen niet meer in waarde waardeerden, bleven veel kredietnemers vastzitten met hypotheekbetalingen die veel verder gingen dan ze konden betalen. Wat nog erger is, was dat het uiteenspatten van de onroerendgoedzeepbel de Amerikaanse economie in een recessie bracht, waardoor ook veel huiseigenaren hun baan verloren, waardoor de terugbetaling nog moeilijker werd.
Voorbeeld van alleen interesse ARM
Laten we zeggen dat u een hypotheek met alleen instelbare rente van $ 100.000 afsluit tegen 5%, met een rentevaste periode van 10 jaar, gevolgd door nog 20 jaar aan betalingen van zowel rente als principe. Ervan uitgaande dat de rentetarieven 5% blijven, hoeft u de eerste tien jaar slechts $ 417 per maand aan rente te betalen. Wanneer de periode met alleen rente eindigt, wordt het verschuldigde bedrag elke maand verdubbeld, omdat u dan zowel hoofdbetalingen als rentebetalingen moet beginnen.