Inleiding tot ExchangeTraded Funds - ETF

Exchange Traded Funds (ETF's) zijn een soort financieel instrument waarvan de unieke voordelen ten opzichte van beleggingsfondsen de aandacht van menig belegger hebben getrokken. Als u het analyseren en selecteren van aandelen een beetje ontmoedigend vindt, zijn ETF's misschien iets voor u.

Wat is een ETF?

Zie een ETF als een beleggingsfonds dat als een aandeel handelt. Net als een beleggingsfonds vertegenwoordigt een ETF een mandje met effecten (zoals aandelen) die een index weerspiegelen zoals de S&P 500 of de Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

Een ETF is echter geen beleggingsfonds; het handelt net als elk ander bedrijf op een beurs. In tegenstelling tot een beleggingsfonds waarvan de intrinsieke waarde (NIW) aan het einde van elke handelsdag wordt berekend, verandert de prijs van een ETF gedurende de dag, fluctuerend met vraag en aanbod. Het is belangrijk om te onthouden dat hoewel ETF's proberen het rendement op indexen te repliceren, er geen garantie is dat ze dit precies zullen doen. Het is niet ongewoon om een ​​verschil van 1% of meer te zien tussen het einde van de index en het rendement van een ETF.

Door een ETF te bezitten, krijgt u de diversificatie van een beleggingsfonds plus de flexibiliteit van een aandeel. Omdat ETF's als aandelen handelen, kunt u ze short verkopen, ze op marge kopen en zo weinig als één aandeel kopen (indien gewenst). Een ander voordeel is dat de kostenratio's van de meeste ETF's lager zijn dan die van het gemiddelde beleggingsfonds. De SPDR S&P 500 ETF (SPY) heeft bijvoorbeeld een lage kostenratio van 0, 09%, vanaf 3 februari 2019. Bij het kopen en verkopen van ETF's betaalt u uw makelaar dezelfde commissie die u zou betalen voor een normale handel.

Verschillende soorten ETF's

De eerste ETF was het S&P 500-indexfonds (bijgenaamd 'spiders' vanwege hun SPDR-tickersymbool), dat in 1993 op de American Stock Exchange (AMEX) begon te handelen. Vandaag - een breed scala aan sectorspecifieke activatypes volgen -specifieke, landspecifieke en brede marktindices - er zijn duizenden ETF's die op de open markt handelen.

U kunt vrijwel een ETF vinden voor zowat elk soort sector van de markt. Als u bijvoorbeeld geïnteresseerd bent om via de Oostenrijkse markt posities in te nemen op bepaalde Europese aandelen, kunt u een kijkje nemen in het iShares MSCI Austrian Index-fonds (EWO).

Sommige van de meer populaire ETF's hebben bijnamen zoals kubussen (QQQ) en diamanten (DIA's). De meeste ETF's worden passief beheerd, wat betekent dat beleggers veel besparen op beheerkosten.

Nasdaq-100 Index

Deze ETF vertegenwoordigt de Nasdaq-100 Index (QQQ), die bestaat uit de 100 grootste en meest actief verhandelde niet-financiële binnenlandse en internationale bedrijven op de Nasdaq. QQQ biedt beleggers een brede exposure naar de technologiesector. Omdat het het risico beperkt dat gepaard gaat met beleggen in individuele aandelen, is de QQQ een geweldige manier om te beleggen in de vooruitzichten op lange termijn van de technologie-industrie. De diversificatie die het biedt, kan een enorm voordeel zijn wanneer er volatiliteit is op de markten. Als een technologiebedrijf de verwachte inkomsten niet haalt, zal het waarschijnlijk hard worden geraakt.

SPDRs

Meestal aangeduid als spinnen, bundelen deze beleggingsinstrumenten de benchmark S&P 500 en geven u eigendom in de index. Stelt u zich eens voor hoe moeilijk het is om alle 500 aandelen in de S&P 500 te kopen. Met SPDR's kunnen individuele beleggers de aandelen van de index op een kosteneffectieve manier bezitten.

Een ander leuk kenmerk van SPDR's is dat ze verschillende sectoren van de S&P 500-aandelen verdelen en ze als afzonderlijke ETF's verkopen - er zijn letterlijk tientallen van dit soort ETF's. De technology select sectorindex bevat bijvoorbeeld ongeveer 70 verschillende holdings voor producten die zijn ontwikkeld door bedrijven zoals fabrikanten van defensie, telecommunicatieapparatuur, hardware, software en halfgeleiders. Deze ETF wordt verhandeld onder het symbool XLK op de NYSE ARCA.

iShares en Vanguard

iShares is het merk ETF's van BlackRock. In 2019 handelden er ongeveer 800 iShares met meer dan een triljoen dollar in beheer. BlackRock heeft een aantal iShares uitgebracht die veel van de belangrijkste indices over de hele wereld volgen, waaronder de Nasdaq, NYSE, Dow Jones en Standard & Poor's. Al deze specifieke ETF's worden verhandeld op de belangrijkste beurzen in de VS, net als normale aandelen.

Net zoals iShares het merk ETF's van Black Rock zijn, zijn Vanguard ETF's het merk van het financiële instrument. Vanguard biedt ook honderden ETF's voor veel verschillende gebieden van de markt, waaronder de financiële, gezondheidszorg- en nutsbedrijven.

Targetingbronnen

Fondsen kunnen ook een manier bieden om te investeren in natuurlijke hulpbronnen zoals het United States Natural Gas Fund (UNG). Deze investeringen geven een replicatie van de aardgasprijzen, na kosten en proberen de prijzen van aardgas te volgen door in de komende maanden futurescontracten op aardgas te kopen. Zoals met alle fondsen, moet u de totale kostenratio in de gaten houden voordat u belegt.

Focus op opkomende markten

Deze investering probeert het rendement na te bootsen dat wordt waargenomen in de BlackShock Institutional Trust's, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Deze ETF is gecreëerd als een aandelenbenchmark voor internationale beveiligingsprestaties. Als u wat internationale exposure wilt krijgen, specifiek voor opkomende markten, is deze ETF misschien iets voor u.

Tegenover Verhuizers

Niet alle ETF's zijn ontworpen om in dezelfde richting te bewegen of zelfs in dezelfde hoeveelheid als de index die ze volgen. De Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) is bijvoorbeeld een fonds met drie beren. Het probeert 300% te presteren in de tegenovergestelde richting van de Russell 1000 Financial Services Index met behulp van derivaten en andere soorten hefboomwerking om het rendement van de onderliggende index te verbeteren. Dit fonds werd populair in 2008 en 2009 toen de financiële crisis neerwaartse druk uitoefende op financiële aandelen.

ruiten

Deze ETF-aandelen, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, volgen het Dow Jones Industrial Average. Het fonds is gestructureerd als een beleggingsfonds. Het tickersymbool van de Dow Diamonds is (DIA) en het wordt verhandeld op de NYSE ARCA.

Het komt neer op

Een goede reden om ETF's te overwegen is dat ze index- en sectorbeleggen vereenvoudigen op een manier die gemakkelijk te begrijpen is. Als je voelt dat er een ommekeer om de hoek is, ga dan lang. Als u echter denkt dat onheilspellende wolken nog enige tijd op de markt zullen zijn, kunt u short gaan.

De combinatie van directe diversificatie, lage kosten en de flexibiliteit die ETF's bieden, maakt deze instrumenten tot op heden een van de meest nuttige innovaties en aantrekkelijke stukjes financiële engineering. Er zijn een aantal makelaars die ETF-investeringen verstrekken.

Bekijk de lijst van Investopedia met de beste makelaars voor beginners voor meer informatie over makelaars die ETF's en andere beleggingen aanbieden.