Inleiding tot SIMPLE 401 (k) Plannen

Savings Incentive Match Plan voor werknemers van kleine werkgevers (SIMPLE) pensioenplannen kan een zegen zijn voor eigenaren van kleine bedrijven. Maar velen weten niets van een van de opties: het SIMPLE 401 (k) -plan, een kruising tussen de meer bekende SIMPLE IRA en een traditioneel 401 (k) -plan.

Belangrijkste leerpunten

• SIMPLE 401 (k) -plannen combineren de kenmerken van traditionele 401 (k) s met de eenvoud van EENVOUDIGE IRA's.
• Bedrijven met 100 of minder werknemers kunnen SIMPLE 401 (k) -plannen opstellen.
• SIMPLE 401 (k) plannen werken zoals traditionele 401 (k) s, maar werknemersbijdragen zijn beperkt tot een lager jaarlijks bedrag.

De basisprincipes van de SIMPLE 401 (k)

Zoals de naam al aangeeft, is de SIMPLE 401 (k) een vereenvoudigde, uitgeklede versie van het reguliere 401 (k) -plan, gericht op zelfstandigen en kleine ondernemers. Net als bij de SIMPLE IRA kunnen alleen werkgevers met een personeelsbestand van 100 of minder een SIMPLE 401 (k) -plan opstellen. Het bedrijf kan in elke vorm worden gestructureerd, inclusief eenmanszaken, partnerschappen en bedrijven.

Werknemers die ten minste 21 jaar oud zijn en ten minste één dienstjaar hebben voltooid, moeten toestemming krijgen om deel te nemen aan het SIMPLE 401 (k) -plan. Ze moeten ook het afgelopen jaar ten minste $ 5000 aan compensatie hebben ontvangen.

Een van de vereenvoudigde functies: SIMPLE 401 (k) -plannen vereisen geen non-discriminatie en uiterst zware tests om te garanderen dat het plan werkt in overeenstemming met de IRS-regels. Over het algemeen moeten dergelijke tests door professionals worden uitgevoerd en kunnen ze behoorlijk duur zijn.

IRS-regels verbieden een bedrijf andere soorten pensioenregelingen aan te bieden aan werknemers die al onder een SIMPLE 401 (k) vallen. Dat gezegd hebbende, kunnen dergelijke bedrijven ervoor kiezen om een ​​apart pensioenplan te handhaven voor andere groepen werknemers die niet onder SIMPLE 401 (k) vallen.

Hoe de SIMPLE 401 (k) werkt

Als het eenmaal is ingesteld, werkt de eenvoudige 401 (k) als een gewone 401 (k). Werknemers dragen hieraan bij met voorbelasting dollars uit hun salaris, waarbij ze het geld investeren in opties die door de planbeheerder worden geboden. De IRS bepaalt het bedrag dat ze elk jaar kunnen bijdragen. Het is over het algemeen ongeveer tweederde van de toegestane bijdrage voor een normale 401 (k). Werknemers die 50 jaar of ouder zijn, kunnen een extra inhaalbijdrage leveren - ongeveer de helft daarvan is toegestaan ​​voor een normale 401 (k).

In 2019 is het maximum dat een werknemer kan bijdragen aan een EENVOUDIGE 401 (k) $ 13.000, en die boven de 50 kunnen een extra $ 3.000 bijdragen.

In tegenstelling tot een traditionele 401 (k) moeten werkgevers bijdragen aan de SIMPLE 401 (k) -accounts van hun werknemers.

Volgens de IRS moeten werkgevers ofwel een passende bijdrage leveren tot 3% van het loon van elke werknemer of een niet-optionele bijdrage van 2% (dat wil zeggen, zelfs als werknemers hun eigen bijdragen leveren) van het loon van elke in aanmerking komende werknemer. Alle werkgeversbijdragen aan een EENVOUDIGE 401 (k) zijn onderworpen aan een werknemerscompensatieplafond ($ 280.000 voor 2019). Dit is een manier waarop de SIMPLE 401 (k) verschilt van een SIMPLE IRA. Deze bepaling kan betekenen dat hoogbetaalde werknemers een lagere match ontvangen.

Werknemers moeten geld op hun account houden tot ze 59½ jaar worden. Ze kunnen echter leningen afsluiten tegen hun saldo. Bijdragen aan een EENVOUDIGE 401 (k) worden onmiddellijk 100% verworven, volgens de IRS-regels. Een werknemer die voldoet aan de vereisten om uitkeringen van het plan te ontvangen, kan zijn volledige accountsaldo opnemen wanneer hij maar wil en zal het niet verliezen als hij van baan wisselt nadat het geld op zijn account staat.

Pros

• Onmiddellijke 100% vesting (voor werknemer)

• Geen discriminatietests (voor werkgever)

• Leningen toegestaan

Cons

• Verplichte bijdragen (voor werkgever)

• Geen andere plannen toegestaan

• Kleinere werknemersbijdragen dan reguliere 401 (k)

SIMPLE 401 (k) Regels en voorschriften

EEN SIMPLE 401 (k) moet worden vastgesteld tussen 1 januari en 1 oktober. De werkgever moet elke uitgestelde werknemer een uitstelbericht geven voor het jaar waarin de regeling is opgesteld en voor elk jaar blijft de werkgever de regeling handhaven. Over het algemeen moet de kennisgeving ten minste 60 dagen worden verstrekt voordat de werknemer in aanmerking komt om deel te nemen aan het plan. Deze kennisgeving moet een verklaring bevatten van het recht van de werknemer om uitstel van betaling aan het plan te leveren en zijn deelname aan het plan te beëindigen.

Bedrijven die het plan aanbieden, moeten elk jaar een formulier 5500 indienen.

Het komt neer op

Uw werknemers helpen om te sparen voor hun pensioen is een geweldige manier om de omzet te verlagen en te behouden. Het doet ook geen pijn om talent aan te trekken - een klein bedrijf concurrerend houden met de voordelen die grotere bedrijven bieden.

Hoewel SIMPLE 401 (k) -plannen veel voordelen hebben, zoals eenvoudig te beheren regels, hebben ze enkele nadelen in vergelijking met andere spaarplannen. De verplichte bijdragen en het papierwerk, hoe eenvoudiger ook, kunnen een last zijn. Als gevolg hiervan zijn ze niet voor elk bedrijf - maar dan zijn er maar weinig opties. Neem contact op met 401 (k) planaanbieders en uw team van belastingprofessionals om te zien of dit pensioneringsvoertuig het meest geschikt is voor u en uw personeel.