Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Een organisatie zonder winstoogmerk waarvan de leden werkzaam zijn in het beleggingsadviesvak. De Investment Counsel Association of America vertegenwoordigt de belangen van haar leden bij regelgevende instanties, zoals de Securities and Exchange Commission (SEC). Het stelt ook normen en principes vast die zijn ontworpen om de acties van zijn leden te regelen, inclusief die met fiduciaire plichten. De ICAA speelde een actieve rol in het Congres van de Verenigde Staten met de oprichting van de Investment Advisors Act van 1940, een federale wet die beleggingsadviseurs en professionals regelt.
Inzicht in Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Opgericht in 1937, omvat de ICAA meer dan 160 beleggingsadvieskantoren die gezamenlijk cliëntactiva beheren van meer dan $ 410 miljard. De beleggingsadviseurs beheren activa voor een scala van klanten, waaronder particulieren, gezinnen, instellingen zoals openbare en particuliere pensioenplannen, bedrijfsfondsen, beleggingsfondsen, hedgefondsen, liefdadigheidsinstellingen en schenkingen.
Alle ICAA-constituerende bedrijven kunnen zichzelf vertegenwoordigen als "beleggingsadviseur" onder sectie 208 (c) van de Advisers Act. Als zodanig zijn ICAA-leden beperkt tot het verkopen van alleen beleggingsadvies en beleggingsbeheerdiensten aan klanten, maar zij mogen geen commissies innen of winst genereren uit de transacties die zij faciliteren. ICAA-leden kunnen strikt worden gecompenseerd op basis van onderhandelde vergoedingen voor verleende beleggingsdiensten, waarbij het geld dat zij verzamelen hoofdzakelijk een functie is van een percentage van het beheerd vermogen (AUM).
ICAA-voorschriften
Hoewel de specifieke regels die ICAA-leden moeten volgen, korrelig zijn, omarmen ze in het algemeen een fiduciaire plicht jegens klanten, met een uitgangspunt om geschikte aanbevelingen voor hun klanten te doen. En volgens de statuten moeten ICAA-leden zich houden aan de volgende voorschriften:
- De Investment Advisors Act van 1940
- Alle regels en voorschriften die de Securities and Exchange Commission heeft uitgegeven op grond van de Advisers Act
- De Securities Act van 1933
- De Securities Exchange Act van 1934
- De Commodity Exchange Act
- Alle regels en statuten gemaakt door de Municipal Securities Rulemaking Board
Adviseurs die zich niet aan de regels en voorschriften houden, worden onderworpen aan een reeks civielrechtelijke boetes en strafrechtelijke sancties.
In 2005, na 68 jaar, veranderde de ICAA zijn naam in Investment Adviser Association (IAA).
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.