Beleggingsinkomstenratio
Beleggingsinkomstenratio is de verhouding tussen de netto beleggingsinkomsten van een verzekeringsmaatschappij en haar verdiende premies. De beleggingsinkomstenratio vergelijkt de inkomsten die een verzekeringsmaatschappij oplevert uit haar beleggingsactiviteiten in plaats van haar activiteiten. Het wordt gebruikt om de winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij te bepalen.
Beleggingsinkomensverhouding verklaard
De beleggingsinkomstenratio wordt gebruikt bij de berekening van de totale operationele ratio van een verzekeringsmaatschappij, die een maat is voor de algehele prestaties van de verzekeraar. De totale bedrijfsratio is gelijk aan de gecombineerde ratio (de som van de verliesratio en de kostenratio) minus de beleggingsinkomstenratio. Een bedrijfsratio lager dan 100 geeft aan dat de verzekeraar winst genereert uit zijn activiteiten.
Netto-beleggingsinkomsten worden gebruikt als de teller omdat hierdoor de kosten voor het genereren van de beleggingsinkomsten worden verwijderd. De noemer van de beleggingsinkomstenratio zijn verdiende premies in plaats van geschreven premies. Het gebruik van geschreven premies zou de noemer groter maken, maar zou betekenen dat de berekening premies omvat die nog steeds als een verplichting worden beschouwd. Verdiende premies worden gebruikt bij de berekening van het netto-inkomen na belastingen van een verzekeraar.
Verzekeringsmaatschappijen hebben twee belangrijke inkomstenbronnen: premies uit verzekeringsactiviteiten en rendement op beleggingsinkomsten. Verzekeringsmaatschappijen beleggen premies om winst te genereren. Verzekeraars beleggen in een breed scala van activa en moeten de wens om een hoger rendement via risicovollere beleggingen te behalen, in evenwicht houden met de noodzaak om de liquiditeit te behouden om de verplichtingen te dekken die verband houden met claims die worden ingediend tegen de polissen die zij onderschrijven. Verzekeraars beleggen in aandelen, obligaties, onroerend goed en een aantal andere activaklassen.
De hoeveelheid beleggingsinkomsten die een bedrijf kan binnenbrengen, wordt beïnvloed door het type verzekering dat wordt aangeboden. Polissen die langetermijnrisico's dekken, zoals aansprakelijkheid en wanpraktijken, hebben een grotere kloof tussen wanneer premies worden geïnd en wanneer claims worden betaald. Dit geeft de verzekeraar meer tijd om premies te beleggen en dus meer tijd om een hoger beleggingsrendement te behalen.
De berekening van de netto-investeringsinkomsten
De berekening van de netto-beleggingsinkomsten is als volgt:
Netto-beleggingsinkomsten = meerwaarden + dividenden + rentebaten - administratieve kosten
Overweeg bijvoorbeeld Fonds XYZ die zijn prestaties voor het jaar rapporteert. Het belegde in een portefeuille van groeiaandelen, inkomstenaandelen en bedrijfsobligaties. De groeiaandelen realiseerden een meerwaarde van $ 100.000, de inkomstenaandelen realiseerden een kapitaalverlies van $ 50.000, maar betaalden ook $ 10.000 aan dividenden, en de bedrijfsobligaties behielden hun waarde en betaalden $ 20.000 aan rente. Fonds ABC betaalde $ 5.000 aan administratiekosten.
Met behulp van de formule is het netto beleggingsinkomen van Fonds XYZ:
Netto-beleggingsinkomsten = ($ 100.000 - $ 50.000) + ($ 10.000) + ($ 20.000) - ($ 5.000) = $ 75.000
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.