Onherroepelijke Letter of Credit (ILOC)
Een onherroepelijke kredietbrief (ILOC) is een officiële correspondentie van een bank die de betaling garandeert voor goederen of diensten die worden gekocht door de persoon of entiteit, de aanvrager genoemd, die de kredietbrief vraagt van een uitgevende bank.
Een onherroepelijke kredietbrief kan niet worden geannuleerd, noch op enigerlei wijze worden gewijzigd, behalve met uitdrukkelijke instemming van alle betrokken partijen: de koper, de verkoper en de uitgevende bank. De uitgevende bank heeft bijvoorbeeld zelf niet de bevoegdheid om de voorwaarden van een ILOC te wijzigen zodra deze is uitgegeven.
01:16Onherroepelijke kredietbrief
Onherroepelijke kredietbrieven begrijpen
Hoewel een ILOC onherroepelijk is zolang deze van kracht is, verloopt in het algemeen de periode gedurende welke een voorgestelde transactie naar verwachting zal worden voltooid, een ILOC verloopt op een bepaald tijdstip, dat wordt vermeld in de kredietbrief.
Onherroepelijke kredietbrieven zijn officiële bankcorrespondentie die is overgedragen en geauthenticeerd via het SWIFT-banksysteem van de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications. Dit is een globale opzet voor het faciliteren van financiële transacties tussen banken of andere financiële instellingen, en een ILOC wordt verzonden als MT700 - berichttype 700.
Een ILOC biedt een grotere zekerheid van betaling aan de begunstigde van de brief, die gewoonlijk de verkoper is in een transactie. ILOC's worden vaak gezocht voor grote bouwprojecten omdat ze niet onderhevig zijn aan voorkeursclaims in geval van faillissement.
ILOC's worden het meest gebruikt om de internationale handel te vergemakkelijken vanwege het extra kredietrisico dat betrokken is wanneer twee partijen die elkaar niet kennen zaken over nationale grenzen doen. Een ILOC verzekert de verkoper van het ontvangen van betaling omdat het een garantie is van de uitgevende bank, de bank van de koper, dat het betaling zal doen in het geval dat de koper dit nalaat. Door de verkoper een betalingsgarantie te bieden, helpt een ILOC de koper ook bij het regelen van een transactie die de verkoper anders misschien niet zou willen doen.
Hoe een ILOC werkt
Een ILOC is een middel om een transactie tussen een koper en een verkoper te vergemakkelijken met de hulp van hun respectieve banken. De koper vraagt een ILOC aan bij zijn bank, die vervolgens naar de bank van de verkoper wordt gestuurd. Naast het bieden van kredietrisicobescherming, geeft een ILOC doorgaans ook belangrijke details van de transactie op, zoals prijs, betalingsvoorwaarden en tijd en plaats voor levering van goederen. In het geval dat de koper nalaat de betaling te verrichten zoals overeengekomen, doet de bank van de koper betaling aan de bank van de verkoper, die op zijn beurt de betaling verricht aan de verkoper, de begunstigde van de ILOC.
ILOC's kunnen ook worden bevestigd of niet bevestigd. Een bevestigde ILOC biedt extra bescherming voor de verkoper door een betalingsgarantie te bieden van zowel de bank van de koper als de bank van de verkoper. Met een niet-bevestigde ILOC is de bank van de verkoper niet aansprakelijk voor betaling en dient deze in wezen alleen als tussenpersoon om de betaling van de bank van de koper aan de verkoper over te dragen.
Belangrijkste leerpunten
- Een onherroepelijke kredietbrief is een correspondentie uitgegeven door een bank die de betaling garandeert voor goederen en diensten die zijn gekocht door degene die de brief heeft aangevraagd.
- ILOC's worden meestal gebruikt om de internationale handel te vergemakkelijken.
- Een bevestigde ILOC biedt extra risicobescherming voor de verkoper door een betalingsgarantie te bieden van zowel de bank van de koper als de bank van de verkoper.