Is levensverzekeringen een slimme investering?

Als het gaat om het beschouwen van levensverzekeringen als een investering, heb je waarschijnlijk het adagium gehoord: "Koop termijn en investeer het verschil." Dit advies is gebaseerd op het idee dat een levensverzekering voor de meeste mensen de beste keuze is omdat het de goedkoopste soort levensverzekering en laat geld vrij voor andere investeringen.

Permanente levensverzekeringen, de andere belangrijke categorie van levensverzekeringen, stellen polishouders in staat contante waarde te verzamelen, terwijl de looptijd dat niet doet, maar er zijn dure beheerskosten en agentcommissies verbonden aan permanente polissen, en veel financiële adviseurs beschouwen deze kosten als verspilling.

Wanneer u financiële adviseurs en, vaker, levensverzekeringsagenten hoort die pleiten voor levensverzekeringen als een investering, verwijzen zij naar de contante waardecomponent van permanente levensverzekeringen en de manieren waarop u dit geld kunt beleggen en lenen.

Wanneer is het zinvol om op deze manier in levensverzekeringen te beleggen, en wanneer kunt u beter termijn kopen en het verschil investeren? Laten we eens kijken naar enkele van de meest populaire argumenten om te investeren in permanente levensverzekeringen en hoe andere beleggingsmogelijkheden zich verhouden.

Belangrijkste leerpunten

• Er zijn redenen om het contante deel van uw permanente levensverzekeringspolis te gebruiken om te beleggen en er zijn redenen om een ​​overlijdensverzekering te kopen en het verschil te beleggen.
• Wanneer u permanente levensverzekeringen als belegging gebruikt, betaalt u geen belastingen totdat u het geld opneemt, en kunt u de polis tot de leeftijd van 120 behouden, zolang u op tijd premies betaalt.
• U kunt ook lenen tegen de contante waarde om een ​​huis te kopen of de collegekosten van uw kinderen te betalen, belastingvrij, en een deel van de uitkering bij overlijden ontvangen terwijl u leeft als u bepaalde medische aandoeningen ontwikkelt.
• Met een overlijdensrisicoverzekering worden al uw betalingen besteed aan de uitkering bij overlijden voor uw begunstigden, zonder contante waarde en dus geen beleggingscomponent; dit betekent kleine premies in ruil voor een grote uitkering bij overlijden.
• De meerderheid van de polishouders met een overlijdensrisicoverzekering verliest echter wat ze hebben betaald, aangezien de polis meestal verloopt voordat de begunstigde een claim kan indienen.

Is levensverzekeringen een slimme investering?

Permanente levensverzekering

Er zijn veel argumenten om permanente levensverzekeringen als belegging te gebruiken. Het probleem is dat deze voordelen niet uniek zijn voor permanente levensverzekeringen. U kunt ze vaak op andere manieren krijgen zonder de hoge beheerskosten en agentcommissies te betalen die bij permanente levensverzekeringen horen. Laten we eens kijken naar enkele van de meest bepleite voordelen van permanente levensverzekeringen.

1. U krijgt belastinguitgestelde groei.

Dit voordeel van de contante waardecomponent van een permanente levensverzekering betekent dat u geen belastingen betaalt op rente, dividenden of vermogenswinsten in uw levensverzekering totdat u de opbrengsten intrekt. U kunt ditzelfde voordeel echter krijgen door uw geld op een willekeurig aantal pensioenrekeningen te zetten, inclusief traditionele IRA's, 401 (k) s, 403 (b) s, EENVOUDIGE IRA's, SEP IRA's en zelfstandige 401 (k) -plannen .

Als u uw bijdragen aan deze rekeningen jaar na jaar maximaliseert, kan permanente levensverzekeringen een plaats in uw portefeuille hebben en mogelijk enkele fiscale voordelen bieden.

2. U kunt de meeste polissen houden tot 120 jaar, zolang u de premies betaalt.

Een belangrijk geadverteerd voordeel van een permanente levensverzekering boven een levensverzekering is dat u uw dekking na een bepaald aantal jaren niet verliest. Een polis eindigt wanneer u het einde van uw termijn bereikt, die voor veel polishouders 65 of 70 jaar is. Maar tegen de tijd dat u 120 bent, wie heeft uw uitkering bij overlijden nodig? Hoogstwaarschijnlijk zijn de mensen die je oorspronkelijk hebt afgesloten om je te beschermen - je partner en kinderen - zelfvoorzienend of overleden.

3. U kunt lenen tegen de contante waarde om een ​​huis te kopen of uw kinderen naar de universiteit te sturen, zonder belastingen of boetes te betalen.

U kunt ook het geld dat u op een spaarrekening zet - een waarop u geen kosten en commissies betaalt - gebruiken om een ​​huis te kopen of uw kinderen naar de universiteit te sturen. Maar wat verzekeringsagenten echt bedoelen wanneer ze dit punt maken, is dat als je geld in een fiscaal bevoordeeld pensioenplan zoals een 401 (k) stopt en het voor een ander doel dan pensioen wilt afsluiten, je misschien een 10% moet betalen boete voor vroege distributie plus de verschuldigde inkomstenbelasting. Verder maken sommige pensioenplannen, zoals de 457 (b), het moeilijk of zelfs onmogelijk om voor dergelijke doeleinden geld op te nemen.

Dat gezegd hebbende, is het over het algemeen een slecht idee om uw pensioen in gevaar te brengen door uw pensioensparen te plunderen voor een ander doel, boetes of niet. Het is ook een slecht idee om levensverzekeringen te verwarren met een spaarrekening. Wat meer is, wanneer u geld leent van uw permanente verzekeringspolis, bouwt het rente op totdat u het terugbetaalt, en als u sterft voordat u de lening terugbetaalt, ontvangen uw erfgenamen een kleinere uitkering bij overlijden. Uitstaande leningen kunnen zelfs leiden tot het vervallen van een beleid.

4. Permanente levensverzekeringen kunnen versnelde voordelen bieden als u kritisch of terminaal ziek wordt.

U kunt mogelijk overal 25% tot 100% van de uitkering bij overlijden van uw permanente levensverzekering ontvangen voordat u sterft als u een specifieke aandoening ontwikkelt, zoals een hartaanval, beroerte, invasieve kanker of nierfalen in het eindstadium. Het voordeel van versnelde voordelen, zoals ze worden genoemd, is dat je ze kunt gebruiken om je medische rekeningen te betalen en mogelijk van een betere kwaliteit van leven in je laatste maanden te genieten. Het nadeel is dat uw begunstigden niet de volledige uitkering bij overlijden ontvangen die u bedoelde toen u de polis afsloot. Ook biedt uw ziektekostenverzekering mogelijk al voldoende dekking voor uw medische rekeningen.

Bovendien bieden sommige voorwaardenbeleid deze functie; het is niet uniek voor permanente levensverzekeringen. Sommige polissen brengen ook extra kosten in rekening voor versnelde uitkeringen - alsof de premies voor permanente levensverzekeringen niet al hoog genoeg waren.

Het gebruik van permanente levensverzekeringen als belegging kan zinvol zijn voor bepaalde vermogende particulieren die de vermogensbelasting willen minimaliseren, maar voor de gemiddelde persoon is het kopen van een looptijd en beleggen meestal het beste.

Term verzekering

Wanneer u een termijnbeleid koopt, gaan al uw premies naar een uitkering bij overlijden voor uw begunstigden. Term levensverzekeringen, in tegenstelling tot permanente levensverzekeringen, heeft geen contante waarde en heeft daarom geen enkele beleggingscomponent.

U kunt een levensverzekering echter beschouwen als een investering in die zin dat u relatief weinig premies betaalt in ruil voor een relatief grote uitkering bij overlijden.

Voorbeeld levensverzekering

Een niet-rokende 30-jarige vrouw met een uitstekende gezondheid kan bijvoorbeeld een beleid van 20 jaar krijgen met een uitkering bij overlijden van $ 1 miljoen voor $ 480 per jaar. Als deze vrouw sterft op 49-jarige leeftijd na 19 jaar premie te hebben betaald, ontvangen haar begunstigden $ 1 miljoen belastingvrij wanneer ze slechts $ 9.120 betalen. Levensverzekeringen bieden een onvergelijkbaar rendement op uw investering als uw begunstigden er ooit gebruik van moeten maken. Dat gezegd hebbende, levert het een negatief rendement op als u tot de meerderheid van de verzekeringnemers behoort waarvan de begunstigden nooit een claim indienen. In dat geval hebt u een relatief lage prijs betaald voor gemoedsrust en kunt u het feit vieren dat u nog leeft.

Heb je echt een hekel aan het idee om in de komende 20 jaar mogelijk bijna $ 10.000 te 'weggooien'? Wat zou er gebeuren als u in plaats daarvan $ 480 per jaar op de aandelenmarkt belegt? Als u een gemiddeld jaarlijks rendement van 8% behaalde, zou u na 20 jaar, vóór belastingen en inflatie, $ 25.960 hebben. Gezien de alternatieve kosten om die $ 480 per jaar in premies voor levensverzekeringen te stoppen in plaats van te beleggen, "gooit u" $ 25.960 weg. Maar als u gedurende die 20 jaar zonder levensverzekering sterft, laat u uw erfgenamen met bijna niets achter in plaats van $ 1 miljoen.

Voorbeeld van een permanente levensverzekering

Wat als u in plaats daarvan een permanente levensverzekering zou kopen? Dezelfde hierboven beschreven vrouw die een hele levensverzekering bij dezelfde verzekeringsmaatschappij kocht, kon verwachten dat ze 9.370 dollar per jaar zou betalen. De kosten voor het gehele levensbeleid voor een enkel jaar zijn net iets minder dan de kosten voor het levensloopbeleid voor 20 jaar. Dus hoeveel contante waarde bouwt u op voor die extra kosten?

- Na vijf jaar is de gegarandeerde contante waarde van het beleid $ 19.880 en hebt u $ 46.850 aan premies betaald.

- Na 10 jaar is de gegarandeerde contante waarde van het beleid $ 65.630 en heeft u $ 93.700 aan premies betaald.

- Na 20 jaar is de gegarandeerde contante waarde van het beleid $ 181.630 en heeft u $ 187.400 aan premies betaald.

Maar na 20 jaar, als u een termijn had gekocht voor $ 480 per jaar en het verschil van $ 8.890 had geïnvesteerd, zou u $ 480.806 vóór belastingen en inflatie hebben met een gemiddeld jaarlijks rendement van 8%.

"Natuurlijk, " zegt u, "maar de permanente levensverzekering garandeert dat rendement. Ik ben niet verzekerd van een rendement van 8% in de markt." Dat is waar. Als u geen risicotolerantie hebt, kunt u de extra $ 8, 890 per jaar op een spaarrekening plaatsen. U verdient 1% per jaar, ervan uitgaande dat de rentetarieven nooit hoger worden dan de historische dieptepunten van vandaag. Na 20 jaar heb je $ 208.671. Dat is nog steeds meer dan de gegarandeerde contante waarde van het permanente beleid van $ 181.630. Als u echter sterft zonder permanente of tijdelijke levensverzekering, ontvangen uw erfgenamen niets anders dan uw spaargeld en beleggingen. (Voor gerelateerde literatuur, zie "10 beste levensverzekeringsmaatschappijen voor veteranen")