Wordt mijn IRA beschermd in een faillissement?

Alle soorten individuele pensioenrekeningen, of IRA's, erkend onder de federale belastingwetgeving genieten substantiële bescherming tegen schuldeisers tijdens een faillissement. Bescherming voor IRA's is in de wet ondertekend door president George W. Bush onder de faillissementsmisbruikpreventie- en consumentenbeschermingswet, of BAPCPA, van 2005.

De bescherming onder deze wet varieert, afhankelijk van het type IRA. Traditionele IRA's en Roth IRA's worden momenteel beschermd voor een waarde van meer dan $ 1 miljoen. SEP-IRA's, EENVOUDIGE IRA's en de meeste rollover-IRA's zijn volledig beschermd tegen schuldeisers in een faillissement, ongeacht de dollarwaarde.

Belangrijkste leerpunten

• De faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbeschermingwet van 2005 biedt federale faillissementsbescherming voor IRA's.
• Traditionele en Roth IRA's zijn momenteel beschermd tot een totale waarde van $ 1.362.800, met aanpassingen voor inflatie om de drie jaar (de volgende aanpassing is in 2022).
• SEP en EENVOUDIGE IRA's, vergelijkbaar met door de werkgever gesponsorde 401 (k) s, winstdelingsregelingen en pensioenen, worden volledig beschermd in een faillissement.
• Een correct uitgevoerde rollover IRA die afkomstig is van een gekwalificeerd pensioenplan is ook volledig beschermd tegen schuldeisers.

Wet faillissementsmisbruikpreventie en consumentenbescherming

Terwijl federale faillissementswetten 401 (k) plannen, pensioenen en soortgelijke door de werkgever gesponsorde, gekwalificeerde pensioenregelingen al lang hebben beschermd, kwamen IRA's alleen onder federale bescherming met de vaststelling van BAPCPA. Onder een breed scala van faillissementshervormingen, waaronder verhoogde vereisten voor het indienen van een faillissement onder hoofdstuk 7, introduceerde BAPCPA de eerste expliciete federale faillissementsbescherming voor activa die in IRA's worden aangehouden.

Vóór BAPCPA werden IRA-beveiligingen gedefinieerd op het niveau van de staat of helemaal niet. Na BAPCPA wordt in alle staten de bescherming van faillissementen voor IRA-activa geboden aan burgers.

Traditionele IRA's en Roth IRA's: hoeveel bescherming?

BAPCPA heeft de federale faillissementswet gewijzigd om bescherming te bieden voor maximaal $ 1 miljoen aan activa in een traditionele IRA of Roth IRA. Om de reële waarde van deze bescherming in de loop van de tijd te behouden, bepaalt de wet een regelmatige aanpassing van de inflatie op basis van de consumentenprijsindex van het Department of Labor voor alle stedelijke consumenten (CPIU). De inflatie-aanpassing is om de drie jaar berekend en uitgevoerd sinds de eerste aanpassing op 1 april 2007 werd aangebracht.

In de huidige periode van drie jaar, die eindigt op 1 april 2022, zijn zowel traditionele als Roth IRA's beschermd tot een totale dollarwaarde van $ 1, 362, 800 per persoon. Deze beperkte bescherming is van toepassing op de som van alle traditionele en Roth IRA-accounts die door een bepaalde persoon worden aangehouden, niet op elk IRA-account afzonderlijk.

Hoewel traditionele en Roth IRA-fondsen van meer dan $ 1.362.800 niet worden beschermd onder BAPCPA, bepaalt de wet dat faillissementsrechtbanken vrij zijn om extra bescherming uit te breiden als gerechtigheid dit rechtvaardigt en de rechter besluit om deze te verlenen.

Om ervoor te zorgen dat een omdraaiing van een gekwalificeerd pensioenplan wordt beschermd in een faillissement, helpt het om een ​​aparte account aan te maken alleen voor die activa.

SEP IRA's en EENVOUDIGE IRA's

Simplified Employee Plan (SEP) IRA's en Saving Incentive Match Plan voor werknemers van kleine werkgevers (SIMPLE) IRA's zijn volledig beschermd in geval van een faillissement. Deze bescherming komt overeen met de langdurige bescherming die wordt verleend aan andere door de werkgever gesponsorde individuele pensioenrekeningen, inclusief 401 (k) -plannen en winstdelingsregelingen.

Rollover IRA's

Ten behoeve van de wet op de voorkoming van faillissementsmisbruik en consumentenbescherming is een IRA-rollover-account een traditionele of Roth IRA-account die oorspronkelijk werd gefinancierd via een overdracht van een gekwalificeerd pensioenplan. Gekwalificeerde pensioenregelingen omvatten standaard 401 (k) -regelingen, traditionele pensioenregelingen en bepaalde winstdelingsregelingen. Onder BAPCPA is een correct uitgevoerde rollover-IRA afkomstig van een gekwalificeerd pensioenplan volledig afgeschermd tegen schuldeisers in een faillissement.

Houd er rekening mee dat zodra de roll-over van activa is voltooid, een rollover-IRA niet wezenlijk anders is dan elke andere traditionele of Roth IRA - afgezien van de bron van de activa. Om volledige bescherming te garanderen voor een rollover-IRA die afkomstig is van een gekwalificeerd pensioenplan, is het een goed idee om een ​​afzonderlijke IRA-account aan te maken voor de rollover-activa die verschillen van andere bestaande traditionele of Roth IRA.

Hoewel het onderhoud van afzonderlijke rekeningen niet expliciet wettelijk vereist is, helpt het om potentiële problemen tijdens een faillissementsprocedure te voorkomen. Met afzonderlijke accounts is de herkomst van activa eenvoudig te documenteren en zijn de activapools eenvoudig te volgen voor het beveiligen van alle beschikbare faillissementsbescherming.