Gemiddelde rendementdefinitie
Het gemiddelde rendement is het eenvoudige wiskundige gemiddelde van een reeks rendementen die over een bepaalde periode is gegenereerd. Een gemiddeld rendement wordt op dezelfde manier berekend als een eenvoudig gemiddelde voor elke reeks getallen. De getallen worden samengevoegd in een enkele som en vervolgens wordt de som gedeeld door het aantal getallen in de set.
De formule voor gemiddeld rendement is
Gemiddeld rendement = som van retouren Aantal retouren \ tekst {Gemiddeld rendement} = \ dfrac {\ text {Som van retouren}} {\ text {Aantal retouren}} Gemiddeld rendement = Aantal retourenSom van retouren
Hoe het gemiddelde rendement te berekenen
Er zijn verschillende rendementsmaatregelen en manieren om ze te berekenen, maar voor het rekenkundig gemiddelde rendement neemt men de som van de rendementen en deelt deze door het aantal rendementscijfers.
Wat zegt Gemiddeld rendement u?
Het gemiddelde rendement vertelt een belegger of analist wat het rendement voor een aandeel of effect in het verleden is geweest of wat het rendement van een portefeuille van bedrijven is. Dit is niet hetzelfde als een geannualiseerd rendement. Het gemiddelde rendement negeert compounding.
Belangrijkste leerpunten
- Het gemiddelde rendement is het eenvoudige wiskundige gemiddelde van een reeks rendementen.
- Kan helpen bij het meten van de prestaties uit het verleden van een effect of de prestaties van een portefeuille.
- Het geometrische gemiddelde is altijd lager dan het gemiddelde rendement.
Voorbeeld van het gebruik van Gemiddeld rendement
Een voorbeeld van gemiddeld rendement is het eenvoudige rekenkundig gemiddelde. Stel bijvoorbeeld dat een investering jaarlijks het volgende oplevert over een periode van vijf volledige jaren: 10%, 15%, 10%, 0% en 5%. Om het gemiddelde rendement voor de investering over deze periode van vijf jaar te berekenen, worden de vijf jaarlijkse rendementen bij elkaar opgeteld en vervolgens gedeeld door 5. Dit levert een jaarlijks gemiddeld rendement op van 8%.
Of overweeg Wal-Mart (NYSE: WMT). Aandelen Wal-Mart behaalden 9, 1% in 2014, verloren 28, 6% in 2015, stegen 12, 8% in 2016, wonnen 42, 9% in 2017 en verloren 5, 7% in 2018. Het gemiddelde rendement van Wal-Mart over die vijf jaar is 6, 1%, of 30, 5% gedeeld door 5 jaar.
Rendement berekenen uit groei
De eenvoudige groeisnelheid is een functie van de begin- en eindwaarden of saldi. Het wordt berekend door de eindwaarde van de beginwaarde af te trekken en vervolgens door de beginwaarde te delen. De formule is als volgt:
Groeisnelheid = BV − EVBVwhere: BV = beginwaarde EV = eindigende waarde \ begin {uitgelijnd} & \ text {groeisnelheid} = \ dfrac {\ text {BV} - \ text {EV}} {\ text {BV}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {BV} = \ text {Beginwaarde} \\ & \ text {EV} = \ text {Eindwaarde} \\ \ end {gericht} Groeisnelheid = BVBV − EV waarbij: BV = Beginwaarde EV = Eindwaarde
Als u bijvoorbeeld $ 10.000 in een bedrijf investeert en de aandelenkoers stijgt van $ 50 tot $ 100, kan het rendement worden berekend door het verschil tussen $ 100 en $ 50 te nemen en vervolgens te delen door $ 50. Het antwoord is 100 procent, wat betekent dat je nu $ 20.000 hebt.
Het verschil tussen gemiddeld rendement en geometrisch gemiddelde
Wanneer we kijken naar de gemiddelde historische rendementen, is het geometrische gemiddelde een nauwkeurigere berekening. Het geometrische gemiddelde is altijd lager dan het gemiddelde rendement. Een voordeel van het gebruik van het meetkundig gemiddelde is dat de werkelijke geïnvesteerde bedragen niet bekend hoeven te zijn. de berekening is volledig gericht op de rendementscijfers zelf en presenteert een "appels-appels" -vergelijking wanneer wordt gekeken naar de prestaties van twee of meer investeringen over verschillende tijdsperioden.
Het geometrische gemiddelde rendement wordt soms het tijdgewogen rendement genoemd (TWRR) omdat het de verstorende effecten op de groeipercentages elimineert die ontstaan door verschillende in- en uitstromen van geld naar een account in de loop van de tijd.
Als alternatief omvat het geldgewogen rendement (MWRR) de omvang en timing van kasstromen, dus het is een effectieve maatstaf voor rendementen op een portefeuille die deposito's, herbeleggingen van dividenden, rentebetalingen heeft ontvangen of heeft opgenomen. Het geldgewogen rendement is gelijk aan het interne rendement waarbij de netto contante waarde nul is.
Beperkingen van het gebruik van gemiddeld rendement
Het eenvoudige gemiddelde van rendementen is een eenvoudige berekening, maar het is niet erg nauwkeurig. Voor nauwkeurigere rendementsberekeningen gebruiken analisten en beleggers ook vaak het geometrische gemiddelde of het geldgewogen rendement.
Meer informatie over gemiddeld rendement
Lees voor meer informatie over het berekenen van beleggingsrendementen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.