Distributie in natura
Een uitkering in natura, ook wel een uitkering in specie genoemd, is een betaling in de vorm van effecten of andere eigendommen in plaats van in contanten. Een uitkering in natura kan worden gedaan in verschillende situaties, waaronder de betaling van stockdividend of erfenis, of het nemen van effecten van een uitgestelde belastingrekening. Het kan ook verwijzen naar de overdracht van een actief aan een begunstigde in verband met de optie om de positie te liquideren en de contanten over te dragen.
Inzicht in distributie in natura
Beleggers kunnen in een bedrijf beleggen door obligaties of aandelen te kopen. Obligaties betalen beleggers een rendement in de vorm van rentebetalingen. Aandelen betalen beleggers een rendement in de vorm van dividenden en koersstijging. Een dividend of aandeleninkoop is een uitkering van contanten aan beleggers. Over het algemeen betalen bedrijven die het goed doen, gezonde en groeiende dividenden. Deze bedrijven kopen ook aandelen terug. Bedrijven met dalende inkomsten kunnen worden gedwongen om aandelen terug te kopen of dividenden te betalen met geleende fondsen. Een ander alternatief is om dividenden in natura uit te keren.
Belangrijkste leerpunten
- Uitkeringen in natura zijn betalingen in een alternatief formaat, zoals onroerend goed of aandelen, in plaats van contant.
- Bedrijven en organisaties gebruiken uitkeringen in natura om hun belastingverplichtingen te minimaliseren en vermogenswinstbelasting te omzeilen die voortvloeit uit een stijging van de waarde van het actief.
- Belastingen kunnen in sommige gevallen van toepassing zijn, zoals distributie in natura in verband met onroerendgoedtransacties.
Uitkeringen in natura zijn niet altijd contant
Niet alle uitkeringen worden contant gedaan; sommige zijn in natura gemaakt. De meest voorkomende vorm van een uitkering in natura doet zich voor wanneer een bedrijf een dividend in aandelen uitkeert in plaats van in contanten. Een verdeling in natura kan ook om fiscale redenen worden gebruikt. In bepaalde situaties kan het direct ontvangen van gewaardeerd onroerend goed leiden tot een lagere belastingaanslag dan het verkopen van het onroerend goed en het ontvangen van de waarde van het onroerend goed in contanten.
Sommige fondsen leveren uitkeringen in natura aan beleggers na een bepaalde drempel. Als een belegger aandelen in het fonds terugkrijgt boven de drempelwaarde, wordt het restant van de terugbetalingswaarde in natura betaald met aandelen van het fonds. De reden hiervoor is om grote belastinghits te voorkomen in het geval van een hoge aflossingsactiviteit.
Voordelen van distributies in natura
Verdelingen in natura zijn niet alleen voordelig voor het bedrijf. Beleggers in uitgestelde belastingrekeningen ontvangen graag uitkeringen in natura omdat ze bijdragen aan het verlagen van belastingen. Mensen die aandelen erven, ontvangen ze over het algemeen om deze reden in natura. Beleggers met individuele pensioenplannen kunnen ook uitkeringen in natura nemen. Dit omvat vereiste minimale distributies. In feite kunnen verdelingen in natura worden gebruikt voor een hele RMD. Dit betekent dat mensen de werkelijke aandelen en obligaties uit de rekening kunnen nemen als distributie zonder te liquideren.
Beleggers die volledig belegde rekeningen willen aanhouden, kunnen dit een waardevolle optie vinden. Verdelingen in natura zijn ook goed voor aandelen die ondergewaardeerd zijn of aanzienlijk kunnen stijgen. Dit stelt de belegger in staat om de winst van de koersstijging als een meerwaarde op te nemen in plaats van gewone inkomsten, die doorgaans tegen een hoger tarief worden belast. Uitkeringen in natura zijn ook een voorkeursmethode voor de verdeling van opbrengsten in de risicokapitaal- en private equity-sector. In plaats van aandelen te liquideren en contante uitkeringen aan beperkte partners te doen, geven fondsen hen gelijkwaardige effecten om vermogenswinstbelasting op geliquideerde belastingen te voorkomen.
Uitkeringen in natura in onroerend goed en trusts
Uitkeringen in natura voor onroerendgoedtransacties zijn mogelijk niet vrijgesteld van vermogenswinstbelasting. Het bedrijf of de organisatie die een natura-verdeling van onroerend goed in plaats van contant geld maakt, moet nog steeds meerwaarden betalen op prijsstijgingen. Een soortgelijk geval bestaat voor overdrachten aan landgoederen of trusts door een settlor. Overdrachten van activa door instellers zijn belastbaar en zij moeten vermogenswinsten of -verliezen uit de belastingen rapporteren op hun aangiften inkomstenbelasting.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.