Keltner Channel
Een Keltner-kanaal is een op vluchtigheid gebaseerde technische indicator die bestaat uit drie afzonderlijke lijnen. De middelste regel is een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van de prijs. Extra lijnen worden boven en onder de EMA geplaatst. De bovenste band wordt meestal twee keer ingesteld op het gemiddelde ware bereik (ATR) boven de EMA, en de onderste band wordt meestal twee keer ingesteld op de ATR onder de EMA. De banden breiden uit en krimpen naarmate de volatiliteit (gemeten door ATR) zich uitbreidt en krimpt.
Omdat de meeste prijsactie binnen de bovenste en onderste banden (het kanaal) zal vallen, kunnen verplaatsingen buiten het kanaal trendwijzigingen of een versnelling van de trend signaleren. De richting van het kanaal, zoals omhoog, omlaag of zijwaarts, kan ook helpen bij het identificeren van de trendrichting van het activum.
Belangrijkste leerpunten
- De EMA van een Keltner-kanaal is typisch 20 periodes, hoewel dit indien gewenst kan worden aangepast.
- De bovenste en onderste banden worden doorgaans twee keer de ATR boven en onder de EMA ingesteld, hoewel de vermenigvuldiger ook kan worden aangepast op basis van persoonlijke voorkeur. Een grotere vermenigvuldiger zal resulteren in een breder kanaal.
- De prijs die de bovenste band bereikt is bullish, terwijl het bereiken van de onderste band bearish is. Het bereiken van een band kan een aanhoudende trend in die richting aangeven.
- De hoek van het kanaal helpt ook bij het identificeren van de trendrichting. Wanneer het kanaal omhoog staat, stijgt de prijs. Wanneer het kanaal naar beneden gericht is, daalt de prijs. Als het kanaal zijwaarts beweegt, is de prijs ook zo geweest.
- De prijs kan ook schommelen tussen de bovenste en onderste banden. Wanneer dit gebeurt, wordt de bovenste band gezien als weerstand en wordt de onderste band ondersteund.
De formule voor een Keltner-kanaal is
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (meestal gedurende 20 periodes) \ begin {uitgelijnd} & \ text {Keltner Channel Middle Line } = EMA \\ & \ text {Keltner Channel Upper Band} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Keltner Channel Lower Band} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {waar:} \\ & EMA = \ text {Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (meestal meer dan 20 periodes)} \\ & ATR = \ text {Gemiddeld True Range (meestal meer dan 10 of 20 periodes)} \ end {uitgelijnd} Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (meestal over 20 periodes)
Hoe Keltner-kanalen te berekenen
- Bereken de EMA voor het activum op basis van de laatste 20 perioden of het gewenste aantal perioden.
- Bereken de ATR van het actief op basis van de laatste 20 perioden of het gewenste aantal perioden.
- Vermenigvuldig de ATR met twee (of de gewenste multiplier) en voeg dat nummer toe aan de EMA-waarde om de bovenste bandwaarde te krijgen.
- Vermenigvuldig de ATR met twee (of de gewenste vermenigvuldiger) en trek dat nummer af van de EMA om de laagste bandwaarde te krijgen.
- Herhaal alle stappen na het einde van elke periode.
Wat vertelt het Keltner-kanaal u ">
Het Keltner-kanaal werd voor het eerst geïntroduceerd door Chester Keltner in de jaren zestig. De originele formule gebruikte eenvoudige voortschrijdende gemiddelden (SMA) en de hoog-laag prijsklasse om de banden te berekenen. In de jaren tachtig werd een nieuwe formule geïntroduceerd die ATR gebruikte. De ATR-methode wordt tegenwoordig vaak gebruikt.
Keltner-kanalen hebben meerdere toepassingen. Hoe ze worden gebruikt, hangt grotendeels af van de instellingen die een handelaar gebruikt. Een langere EMA betekent meer vertraging in de indicator, zodat de kanalen niet zo snel reageren op prijsveranderingen. Een kortere EMA betekent dat de bands snel reageren op prijsveranderingen, maar het zal het moeilijker maken om de ware trendrichting te identificeren.
Een grotere multiplier van de ATR om de bands te maken, betekent een groter kanaal. De prijs zal de bands minder vaak raken. Een kleinere vermenigvuldiger betekent dat de banden dichter bij elkaar zullen liggen en dat de prijs de banden vaker zal bereiken of overschrijden.
Gebruikers kunnen hun Keltner-kanalen instellen zoals ze willen, met het volgende potentiële gebruik in gedachten.
De hoek van het kanaal helpt om de trendrichting te identificeren. Een stijgend kanaal betekent dat de prijs is gestegen, terwijl een dalend of zijwaarts kanaal aangeeft dat de prijs respectievelijk is gedaald of zijwaarts beweegt.
Een prijsbeweging boven de bovenste band toont prijssterkte. Dit is een andere indicatie dat er een opwaartse trend in het spel is, vooral als het kanaal omhoog staat.
Een daling onder de lagere band vertoont prijszwakte. Dit is een bewijs van een neerwaartse trend, vooral als het kanaal naar beneden is gericht.
Als de prijs voortdurend de bovenste band bereikt, maar niet de lagere, wanneer de prijs uiteindelijk de onderste band bereikt, kan dit een teken zijn dat de opwaartse trend momentum verliest.
Als de prijs constant de onderste band bereikt, maar niet de bovenste, wanneer de prijs eindelijk de bovenste band bereikt, kan dit een signaal zijn dat de neerwaartse trend bijna voorbij is.
De prijs kan ook schommelen tussen de bovenste en onderste banden. In dergelijke gevallen kunnen handelaren de banden gebruiken als ondersteuning en weerstand. Ze kunnen kijken om te kopen wanneer de prijs de lagere band bereikt en dan weer hoger begint te bewegen. Ze kunnen proberen te verkopen of kort nadat de prijs weer begint te dalen nadat ze de bovenste band hebben bereikt.
Als de prijs na een zijwaartse periode boven of onder het kanaal breekt en het kanaal op dezelfde manier begint te hellen, kan dat een signaal zijn dat er een nieuwe trend in die uitbraakrichting aan de gang is.
Het verschil tussen een Keltner-kanaal en Bollinger-bands
Deze twee indicatoren zijn vrij gelijkaardig. Keltner-kanalen gebruiken ATR om het bovendeel en de banden te berekenen. Bollinger-banden gebruiken in plaats daarvan de standaarddeviatie. De interpretatie van de indicatoren is vergelijkbaar, hoewel de berekeningen verschillend zijn, kunnen de twee indicatoren iets andere informatie of handelssignalen geven.
Beperkingen bij het gebruik van Keltner-kanalen
Het nut van de Keltner-kanalen hangt grotendeels af van de gebruikte instellingen. Handelaren moeten eerst beslissen hoe ze de indicator willen gebruiken en deze vervolgens instellen om dat doel te bereiken. Sommige van de hierboven genoemde toepassingen van Keltner Channels werken niet als de bands te smal of te ver uit elkaar liggen.
De bands fungeren misschien ook niet als ondersteuning of weerstand, en ze lijken misschien helemaal geen voorspellend vermogen te hebben. Dit kan te wijten zijn aan de gekozen instellingen, maar er is ook geen bewijs dat de prijs die twee ATR's verplaatst of een van de bands raakt, zal resulteren in een handelskans of iets belangrijks.
Hoewel Keltner-kanalen kunnen helpen de trendrichting te identificeren en zelfs enkele handelssignalen te geven, kunnen ze het beste worden gebruikt in combinatie met prijsactieanalyses, fundamentals voor de handel op de lange termijn en andere technische indicatoren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.