SEC-formulier S-8
SEC-formulier S-8 staat overheidsbedrijven toe om effecten die zij aanbiedt te registreren als onderdeel van een werknemersvoordeelplan.
UITSPLITSING VAN SEC-formulier S-8
SEC-formulier S-8 is een kortstondige registratieverklaring waarmee bedrijven onder bepaalde omstandigheden aandelen kunnen uitgeven aan werknemers na indiening van het formulier bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Volgens de Securities Exchange Act van 1933 vereist de SEC dat bedrijven effecten registreren bij het agentschap voordat ze deze uitgeven.
In sommige gevallen vereist de SEC minder uitgebreide documentatie voor bedrijven met eenvoudiger bedrijfsstructuren of voor kleinere, meer gerichte uitgiften van effecten. Formulier S-8 biedt een dergelijke vereenvoudigde vorm voor bepaalde situaties waarin bedrijven aandelen uitgeven als onderdeel van een personeelsbeloningsplan, waaronder incentive-plannen, winstdeling, bonussen, opties of vergelijkbare kansen die alleen beperkt zijn tot de werknemers, bestuurders en partners van een bedrijf, beheerders, functionarissen, consultants of adviseurs. In antwoord op eerder misbruik van dergelijke uitgiften, bepaalt de SEC ook dat consultants en adviseurs die effecten ontvangen in verband met diensten die worden verleend voor directe of indirecte promotie van de aandelen van een onderneming, niet in aanmerking komen voor deelname aan een werknemersvoordeelplan, en ondernemingen die aandelen uitgeven aan dergelijke consultants of adviseurs mogen Form S-8 niet gebruiken om dergelijke uitgiften te registreren.
Effectenregistratie verklaringen
Voor de meeste nieuwe uitgiften moeten bedrijven SEC-formulier S-1 indienen voordat een effect op een openbare beurs kan worden genoteerd. SEC-formulier S-1 bevat een juridisch prospectus dat de uitgifte beschrijft, naast details over recente verkopen van niet-geregistreerde effecten, financiële overzichten en andere informatie die relevant is voor een potentiële belegger.
De SEC vereist registratie van effecten onder de Securities Act van 1933 om ervoor te zorgen dat beleggers de informatie krijgen die ze nodig hebben om de aankoop van een nieuw effect goed te overwegen en om frauduleuze praktijken, materiële onjuiste voorstellingen en andere misleidende handelingen te beperken. De conceptuele basis voor deze openbaarmakingen vereist alleen dat bedrijven vereiste informatie verstrekken als middel voor beleggers om een geïnformeerde beslissing te nemen over hun aankopen van effecten. Daartoe vereist de SEC dat bedrijven de activiteiten die zij uitvoeren en de activa die zij bezitten beschrijven, informatie verstrekken over het management van de onderneming en de geboden beveiliging beschrijven. De SEC vereist ook financiële overzichten die zijn gecertificeerd door externe accountants, onafhankelijk van het beschreven bedrijf.
De SEC stelt sommige aanbiedingen vrij van zijn registratieverplichting, waaronder kleine of particuliere aanbiedingen, aanbiedingen tussen staten en effecten uitgegeven door gemeentelijke, provinciale of federale overheden. In het algemeen is de SEC van plan om deze deponeringen te beschermen tegen fraude door hen nauwkeurige en voldoende informatie te verstrekken en tegelijkertijd de last te verlichten die uitgevende entiteiten met betrekking tot rapportage wordt opgelegd. Afgekorte of gestroomlijnde formulieren zoals formulier S-8 komen voort uit situaties waarin bepaalde beleggersinformatie vereist door formulier S-1 niet noodzakelijk zou zijn voor potentiële beleggers om een weloverwogen aankoopbeslissing te nemen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.