Levensverzekering versus lijfrente: wat is het verschil?

Op het eerste gezicht hebben permanente levensverzekeringen en lijfrentecontracten bijna polaire tegengestelde doelen. Een levensverzekering is er om uw gezin te helpen als u onverwacht of voortijdig sterft. Ondertussen fungeren lijfrentes als een vangnet, meestal voor degenen in hun laatste jaren, door een gegarandeerde inkomstenstroom voor het leven te bieden.

De bedrijven die deze producten op de markt brengen, proberen klanten echter te overtuigen dat beide verstandige beleggingsalternatieven zijn voor de aandelen- en obligatiemarkten. En in beide gevallen is de uitgestelde belasting op onderliggende activa een belangrijk verkoopargument.

Verzekerings- en lijfrentecontracten hebben trouwens ook een soortgelijk nadeel: hoge kosten die de neiging hebben het rendement te drukken.

Voor alle duidelijkheid, er zijn bepaalde gevallen waarin vrijwel elk financieel product zinvol kan zijn voor een bepaald doel. Maar die voorbeelden komen minder vaak voor dan sommige verkopers geneigd zijn door te laten

Levensverzekering

De belangrijkste reden om een ​​levensverzekering af te sluiten, is om uw gezinsleden te beschermen in geval van overlijden. Maar in tegenstelling tot gewone levensverzekeringspolissen, die alleen een uitkering bij overlijden betalen, voegt een permanente levensverzekeringspolis (ook bekend als contant geldbeleid) een spaarcomponent toe. Om die reden zijn hun premies vaak een stuk hoger dan bij een termijnbeleid van dezelfde nominale waarde.

In het geval van producten met een volledige levensduur, crediteert het bedrijf uw geldrekening op basis van de prestaties van een relatief conservatieve beleggingsportefeuille. Andere soorten, zoals variabele levensverzekeringen, vergroten uw potentiële groei (evenals uw risico) door u de keuze te geven om te beleggen in een mandje met aandelen-, obligatie- en geldmarktfondsen.

Het geld op uw cash / beleggingsrekening groeit op een uitgestelde belasting. Dus in tegenstelling tot gewone beleggings- of spaarrekeningen, hoeft u geen belasting te betalen over beleggingswinsten totdat de fondsen daadwerkelijk zijn opgenomen. Als gevolg hiervan heeft u geen last van uw inkomsten die belastbare rekeningen met zich meebrengen.

Dit beleid biedt ook een zekere mate van flexibiliteit. Als uw kassaldo bijvoorbeeld hoog genoeg is, kunt u belastingvrije leningen aangaan om te betalen voor onverwachte behoeften. Zolang u zichzelf terugbetaalt, inclusief rente, blijft uw volledige uitkering bij overlijden intact.

Maar de strategie voor levensverzekeringen als belegging heeft zijn nadelen. Niet in het minst daarvan zijn de forse vergoedingen die vaak bij dergelijk beleid horen. Bij veel plannen betaalt ongeveer de helft van de premies die je in het eerste jaar pony betaalt de commissie voor de verkoper. Als gevolg hiervan duurt het even voordat de besparingscomponent van uw polis, ook bekend als de waarde van de contante aflevering, begint aan kracht te winnen.

Bovenop de vooraf gemaakte kosten, wordt u geconfronteerd met jaarlijkse kosten voor administratiekosten en beheerskosten, die de voordelen van de fiscaal beschermde groei van uw fonds kunnen tegengaan. Het is vaak niet eens duidelijk wat de exacte tarieven zijn, waardoor het moeilijk is om providers te vergelijken.

Het is ook de moeite waard erop te wijzen dat veel polissen binnen de eerste paar jaar vervallen omdat de aanzienlijke premiebetalingen gewoon te steil worden voor verzekeringnemers. Als gevolg hiervan zien deze personen mogelijk weinig of geen rendement op hun investering.

Onder verwijzing naar het adagium "Koop termijn en investeer de rest", bevelen veel op financiële middelen gebaseerde planners aan dat beleggers een goedkopere termijnpolis voor verzekering afsluiten en "de rest" gebruiken - dat wil zeggen, het extra bedrag dat een permanente levenpremie zou hebben gekost - om een ​​fiscaal voordelig plan te financieren, zoals een 401 (k) of IRA. Meestal zult u op deze manier aanzienlijk lagere investeringskosten krijgen, terwijl u nog steeds geniet van belastinguitgestelde groei in uw rekeningen.

Als u uw bijdrage aan deze fiscaal bevoordeelde pensioenrekeningen echter al hebt gemaximaliseerd, kan het contante waardebeleid zinvol worden. Zelfs dan zult u beter af zijn als u een aanbieder met een lage vergoeding kiest en een lang tijdsbestek heeft om uw kassaldo te laten groeien.

Bovendien plaatsen vermogende particulieren soms een contant geldbeleid in een onherroepelijk levensverzekeringsfonds om vermogensbelasting te verlagen. Technisch gezien betaalt het vertrouwen (niet u) de premies, dus het beleid wordt niet als onderdeel van uw nalatenschap beschouwd als u sterft. Aangezien het hoogste federale belastingtarief voor onroerend goed in 2018 40% bedroeg, krijgen begunstigden op deze manier meestal een veel grotere erfenis.

Lijfrente

De meesten van ons hopen tot een hoge leeftijd te leven, maar een lange levensduur kan gevaren met zich meebrengen. Onder hen is het risico dat u uw geld overleeft.

Lijfrenten werden ontwikkeld om die zorg te verminderen. Kort gezegd is een lijfrente een contract met een verzekeraar waarbij u ermee instemt het bedrijf een bepaald bedrag te betalen, hetzij ineens of in termijnen. Op zijn beurt voert het u nu of op een toekomstige datum een ​​reeks betalingen uit.

Soms duren die betalingen voor een specifieke periode, bijvoorbeeld 10 jaar. Maar veel lijfrentes bieden levenslange uitbetalingen. Als gevolg hiervan begint de angst om uw vermogen uit te putten weg te nemen.

Net als bij permanente levensverzekeringen is het aantal lijfrenteproducten in de loop der jaren explosief gestegen. Nu kunt u kiezen tussen "vaste" contracten die uw account crediteren tegen een gegarandeerde koers en "variabele" annuïteiten, waarin rendementen zijn gekoppeld aan een mandje met aandelen- en obligatiefondsen. Er is zelfs een geïndexeerde lijfrente, waarbij de prestaties van uw account zijn gekoppeld aan een specifieke benchmark, zoals de S&P 500.

Helaas gelden dezelfde problemen die vaak bij permanente levensverzekeringen voorkomen ook voor lijfrentes. Als u bijvoorbeeld een contract tekent bij een traditionele verzekeringsmaatschappij, kunt u verwachten dat u een grote provisie moet betalen die u op de lange termijn zal drukken.

Misschien nog verontrustender zijn de afkoopkosten die uw geld tot 10 jaar kunnen binden. De cijfers variëren van provider tot provider, maar het is niet ongebruikelijk om 7% te winnen voor overtollige distributies die u tijdens de eerste paar jaar van het contract neemt.

Een ander probleem is de fiscale behandeling. Natuurlijk, uw inkomsten groeien op basis van uitgestelde belastingen. Maar zodra u begint met het opnemen van geld - u kunt dit zonder boetes doen als u 59½ jaar oud bent - zijn alle winsten onderworpen aan de gewone inkomstenbelastingtarieven. Als u in plaats daarvan aandelen en obligaties had gekocht, zou u tegen een gunstiger koerswinst worden belast.

Betekenen hoge kosten dat u absoluut uit de buurt van lijfrentes moet blijven? Niet noodzakelijk.

Sommige mensen hebben gewoon wat bescherming nodig voor hun oude dag, vooral als ze uit een langlevende familie komen. Als u niet genoeg vermogen hebt om te leven tot de leeftijd van 90 of 100, kan een levenslange inkomstenstroom zinvol zijn. Maar experts zeggen dat je alleen zoveel dekking moet krijgen als je echt nodig hebt.

Bepaal eerst hoeveel geld u nodig heeft om comfortabel met pensioen te kunnen gaan. Trek vervolgens andere inkomstenbronnen af, zoals 401 (k) opnames en socialezekerheidsuitkeringen. Naarmate het pensioen nadert, kunt u een onmiddellijke lijfrente kopen die het verschil dekt.

Als u een jongere belegger bent, kunnen variabele annuïteiten een alternatief zijn als u uw 401 (k) - en IRA-bijdragen al heeft gemaximaliseerd en nog steeds enige fiscale bescherming kunt gebruiken. Zorg er alleen voor dat uw activa worden belast met onnodig hoge kosten.

Belangrijkste leerpunten

• Levensverzekeringen en annuïteiten zijn beide verzekeringsproducten die kunnen worden gebruikt om op een uitgestelde belasting te beleggen.
• Een levensverzekering loont na je dood; annuïteiten nemen een betaling vooraf en betalen u vervolgens terug met een gestage inkomstenstroom totdat u sterft.
• Beide producten hebben vaak lastige kosten en ingewikkelde voorwaarden.
• Andere belastinguitgestelde voertuigen, zoals 401 (k) s en IRA's, zouden waarschijnlijk uitgeput moeten zijn voordat deze verzekeringsproducten worden overwogen.
• Raadpleeg een financieel adviseur waarvan u weet dat die niet werkt voor of in opdracht van een verzekeringsmaatschappij.