Lines of Credit: The Basics

Als het tijd is om geld te lenen, zijn er genoeg opties. Mensen kunnen naar een bank gaan voor een traditionele lening met een vaste of variabele rente, zich wenden tot pandjeshuizen of betaaldagleners (hoewel geen van beide een goed idee is, afgezien van de ergste omstandigheden), creditcards gebruiken, lenen van vrienden of familie, of zelfs wenden tot het web en gespecialiseerde peer-to-peer of sociale leningen of donatiesites.

Een van de minder bekende en minder gebruikte opties is een kredietlimiet. Bedrijven gebruiken al jaren kredietlijnen om te voldoen aan de behoefte aan werkkapitaal en / of om te profiteren van strategische investeringsmogelijkheden, maar ze hebben nog nooit zoveel met individuen te maken gehad. Een deel hiervan kan te wijten zijn aan het feit dat banken niet vaak reclame maken voor kredietlijnen en potentiële leners niet denken te vragen. Hier zijn enkele basisbegrippen over kredietlijnen.

Wat zij zijn

Een kredietlijn is in feite een flexibele lening van een bank of financiële instelling. Vergelijkbaar met een creditcard die u een beperkte hoeveelheid geld biedt - fondsen die u kunt gebruiken wanneer, als en hoe u dat wilt - een kredietlijn is een beperkte / gespecificeerde hoeveelheid geld waartoe u toegang hebt als dat nodig is en die u onmiddellijk terugbetaalt of gedurende een vooraf gespecificeerde periode. Evenals een lening, zal een kredietlijn rente in rekening brengen zodra geld wordt geleend, en leners moeten worden goedgekeurd door de bank (en een dergelijke goedkeuring is een bijproduct van de kredietwaardigheid van de kredietnemer en / of de relatie met de bank).

Banken zijn pas recent begonnen deze producten in significante mate op de markt te brengen. Dit kan een bijproduct zijn van een economie met een verminderde vraag naar leningen en nieuwe regelgeving met beperkte, op inkomsten gebaseerde bronnen van inkomsten. Kredietlijnen zijn doorgaans inkomstenbronnen met een lager risico in vergelijking met creditcardleningen, maar ze bemoeilijken het inkomstenbeheer van een bank enigszins, omdat de uitstaande saldi niet echt kunnen worden gecontroleerd nadat de kredietlijn is goedgekeurd.

Hoe Line of Credit werkt

Wanneer een kredietlimiet nuttig is

Een kredietlijn gaat in op het feit dat banken voor de meeste klanten niet erg geïnteresseerd zijn in het afsluiten van eenmalige persoonlijke leningen, met name ongedekte leningen. Evenzo is het niet voordelig voor een lener om elke maand of twee een lening af te sluiten, terug te betalen en vervolgens opnieuw te lenen. Kredietlijnen beantwoorden beide problemen door een bepaald bedrag beschikbaar te stellen als en wanneer de lener het nodig heeft.
Over het algemeen zijn kredietlijnen niet bedoeld om eenmalige aankopen te financieren, zoals huizen of auto's - daar zijn respectievelijk hypotheken en autoleningen voor - hoewel kredietlijnen kunnen worden gebruikt om items te kopen waarvoor een bank onderschrijft normaal gesproken geen lening. Meestal zijn individuele kredietlijnen bedoeld voor hetzelfde basisdoel als bedrijfslijnen: om de grillen van variabele maandelijkse inkomsten en uitgaven weg te werken, en / of om projecten te financieren waarbij het moeilijk kan zijn om de exacte fondsen te bepalen die nodig zijn in vooruitgaan.

Overweeg een zelfstandige wiens maandelijkse inkomen onvoorspelbaar is of waar er een significante (en / of onvoorspelbare) vertraging is tussen het uitvoeren van het werk en het innen van het loon. Hoewel hij of zij meestal afhankelijk is van creditcards om met de cashflow-crunches om te gaan, kan een kredietlijn een goedkopere optie zijn (meestal lagere rentetarieven) en flexibelere aflossingsschema's bieden. Kredietlijnen kunnen ook helpen bij het financieren van geschatte driemaandelijkse belastingbetalingen, met name wanneer er een discrepantie bestaat tussen de timing van de "boekhoudkundige winst" en de daadwerkelijke ontvangst van contanten.

Kortom, kredietlijnen kunnen nuttig zijn in situaties waarin er herhaaldelijk contante uitgaven worden gedaan, maar de bedragen zijn mogelijk niet vooraf bekend en / of de leveranciers accepteren mogelijk geen creditcards en in situaties waarbij grote stortingen in contanten zijn vereist - bruiloften als één goed voorbeeld. Evenzo waren kredietlijnen vaak erg populair tijdens de huizenboom om projecten voor woningverbetering of renovatie te financieren - mensen kregen vaak een hypotheek om de woning te kopen en tegelijkertijd een kredietlijn om te helpen bij het financieren van eventuele renovaties of reparaties die nodig waren.

Persoonlijke kredietlijnen zijn ook verschenen als onderdeel van door de bank aangeboden bankschuldbeschermingsplannen. Hoewel niet alle banken bijzonder enthousiast zijn om roodstandbescherming uit te leggen als een leningproduct ("het is een service, geen lening!") En niet alle roodstandbeschermingsplannen worden ondersteund door persoonlijke kredietlijnen, veel wel. Ook hier is echter een voorbeeld van het gebruik van een kredietlijn als een bron van noodfondsen op een snelle, naar behoefte.

De problemen met kredietlijnen

Zoals elk leningproduct zijn kredietlijnen zowel potentieel nuttig als potentieel gevaarlijk. Als beleggers op een kredietlijn tikken, moet dat geld worden terugbetaald (en de voorwaarden voor dergelijke terugbetalingen worden uiteengezet op het moment dat de kredietlijn aanvankelijk wordt toegekend). Dienovereenkomstig is er een kredietevaluatieproces en zullen potentiële kredietnemers met een slecht krediet veel moeilijker worden goedgekeurd.

Evenzo is het geen gratis geld. Ongedekte kredietlijnen - dat wil zeggen kredietlijnen die niet gebonden zijn aan het eigen vermogen in uw huis of een ander waardevol bezit - zijn zeker goedkoper dan leningen van pandjeshuizen of betaaldagleners, en meestal goedkoper dan creditcards, maar ze zijn duurder dan traditionele beveiligde leningen zoals hypotheken of autoleningen. In de meeste gevallen is de rente op een kredietlijn niet fiscaal aftrekbaar.

Sommige, maar niet alle, banken brengen onderhoudskosten in rekening (maandelijks of jaarlijks) als u de kredietlijn niet gebruikt, en de rente begint te accumuleren zodra er geld wordt geleend. Omdat kredietlijnen op ongeplande basis kunnen worden gebruikt en terugbetaald, kunnen sommige leners de renteberekeningen voor kredietlijnen ingewikkelder vinden en kunnen ze zich verbazen over wat ze uiteindelijk in rente betalen.

Kredietlijnen vergelijken met andere soorten leningen

Zoals hierboven gesuggereerd, zijn er veel overeenkomsten tussen kredietlijnen en andere financieringsmethoden, maar er zijn ook veel belangrijke verschillen die leners moeten begrijpen.
Kredietkaarten

Net als creditcards hebben kredietlijnen effectief vooraf ingestelde limieten - u bent goedgekeurd om een ​​bepaald bedrag te lenen en niet meer. Evenals bij creditcards varieert het beleid om die limiet te overschrijden, afhankelijk van de kredietverstrekker, hoewel banken doorgaans minder bereid zijn dan creditcards om overschrijdingen onmiddellijk goed te keuren (in plaats daarvan proberen ze vaak de kredietlimiet opnieuw te onderhandelen en de leenlimiet te verhogen). Nogmaals, net als bij plastic, is de lening in wezen vooraf goedgekeurd en is het geld toegankelijk wanneer de lener het wil, voor welk gebruik de lener ook van plan is. Ten slotte brengen creditcards en kredietlijnen mogelijk jaarlijkse kosten in rekening, maar brengen geen rente in rekening tot / tenzij er een openstaand saldo is.

In tegenstelling tot creditcards kunnen kredietlijnen worden beveiligd met onroerend goed. Voorafgaand aan de woningcrash waren Home Equity Lines of Credit (HELOC's) erg populair bij zowel kredietverleners als kredietnemers. Hoewel HELOC's moeilijker te krijgen zijn, zijn ze nog steeds beschikbaar en hebben ze de neiging om lagere rentetarieven te dragen. Creditcards hebben altijd maandelijkse minimumbetalingen en bedrijven zullen de rente aanzienlijk verhogen als die betalingen niet worden gehaald. Kredietlijnen kunnen al dan niet vergelijkbare onmiddellijke maandelijkse aflossingsvereisten hebben.

Leningen

Net als bij een traditionele lening, vereist een kredietlijn acceptabel krediet en terugbetaling van de fondsen, en brengt het rente in rekening over alle geleende fondsen. Net als bij een lening kan het opnemen, gebruiken en terugbetalen van een kredietlimiet de kredietwaardigheid van de kredietnemer verbeteren.

In tegenstelling tot een lening, die meestal voor een vast bedrag voor een vaste tijd is, met een vooraf afgesproken aflossingsschema, is er veel meer flexibiliteit met een kredietlijn. Er zijn doorgaans ook minder beperkingen op het gebruik van fondsen die zijn geleend onder een kredietlijn. Een hypotheek moet gaan naar de aankoop van het vermelde onroerend goed en een autolening moet naar de opgegeven auto gaan, maar een kredietlijn kan naar goeddunken van de kredietnemer worden gebruikt.
Pandlening / Betaaldaglening

Er zijn enkele oppervlakkige overeenkomsten tussen kredietlijnen en betaaldagleningen, maar dat is echt alleen te wijten aan het feit dat veel leners van betaaldagleningen "frequent flyers" zijn die hun leningen vaak lenen, terugbetalen en / of verlengen (betalen van zeer hoge kosten en interesse onderweg). Evenzo kan het een pandjeshuis of betaaldagverstrekker niet schelen waar een lener het geld voor gebruikt, zolang de vergoedingen / leningen worden betaald / terugbetaald.

De verschillen zijn echter groter. Voor iedereen die in aanmerking komt voor een kredietlimiet, zullen de kosten van fondsen aanzienlijk lager zijn dan voor een flitskrediet. Evenzo is het kredietevaluatieproces veel eenvoudiger en minder veeleisend voor een betaaldag / pionlening (er kan helemaal geen kredietcontrole zijn) en het proces is veel, veel sneller. Het is ook het geval dat betaaldagleners zelden de geldbedragen lenen die vaak worden goedgekeurd in kredietlijnen (en banken zullen zelden lastig vallen met kredietlijnen zo klein als de gemiddelde betaaldag of pandlening).

Het komt neer op

Kredietlijnen zijn zoals elk financieel product - noch inherent goed noch slecht, maar alleen voor zover mensen ze gebruiken. Overmatig lenen tegen een kredietlimiet kan iemand net zo zeker in financiële problemen brengen als uitgaven met creditcards en kredietlijnen ook kosteneffectieve oplossingen kunnen zijn voor financiële vagariaten van maand tot maand of het uitvoeren van een gecompliceerde transactie zoals een bruiloft of huis verbouwen. Zoals het geval is met elke lening, moeten leners zorgvuldig aandacht besteden aan de voorwaarden (met name de tarieven, rente en aflossingsschema), rondkijken en niet bang zijn om veel vragen te stellen voordat ze ondertekenen.