Belasting versus onbelast beleggingsfonds: wat is het verschil?

Beleggingsfondsen worden vaak gecategoriseerd op basis van hoe de kosten aan de klant worden aangerekend. Een beleggingsfonds bestaat uit een pool van effecten die worden beheerd door een beleggingsbeheerder. Beleggingsfondsen kunnen dagelijkse beleggers toegang geven tot diversificatie, strategieën en professioneel beheer dat ze normaal gesproken niet zouden kunnen krijgen zonder de schaal die wordt bereikt door het samenvoegen van geld. Het bedrijf dat het fonds aanbiedt, gebruikt een gepoolde fondsinvesteringsbenadering om te beleggen in effecten die overeenkomen met de beleggingsstrategie van het fonds, zoals uiteengezet in het prospectus.

Zoals de meeste dingen in het leven, zijn er kosten en commissies verbonden aan beleggingsfondsen. Sommige beleggingsfondsen hebben verkoopkosten die een belasting worden genoemd. Omgekeerd brengen andere fondsen zichzelf op de markt als no-load fondsen, wat betekent dat ze geen verkoopkosten in rekening brengen.

Belastingen zijn slechts een van de kosten die moeten worden overwogen bij het beleggen in een beleggingsfonds. Een vergoeding kan een noodzakelijk kwaad zijn, er moet immers professioneel management worden betaald, maar ze kunnen ook een bron van negatief rendement worden.

Ook kunnen de vergoedingen die worden aangerekend op beleggingsfondsen controversieel zijn als het gaat om waar die vergoedingen naartoe gaan: het betalen van beleggingsbeheerders, marketeers of commissies aan makelaars.

Belastingfonds

Een belasting beleggingsfonds brengt u verkoopkosten of commissie in rekening voor de gekochte aandelen. Deze kosten kunnen een percentage zijn van het bedrag dat u belegt, of het kan een vast bedrag zijn, afhankelijk van de aanbieder van beleggingsfondsen.

Als u bijvoorbeeld $ 1.000 investeerde in een beleggingsfonds van 5% belasting, zou u eigenlijk slechts $ 950 investeren, terwijl de resterende $ 50 als commissie naar het bedrijf zou gaan. De vergoeding gaat een verkoopbemiddelaar, zoals een makelaar, financieel planner of beleggingsadviseur, compenseren voor zijn tijd en expertise bij het selecteren van een geschikt fonds voor de belegger. Er zijn verschillende soorten belasting die een belegger kan tegenkomen.

• Front-end belastingen, ook Klasse A-aandelen genoemd, zijn eenmalige kosten die door de belegger worden betaald wanneer zij aandelen van het fonds kopen.
• Back-end load, of Klasse B aandelen, brengen een eenmalige vergoeding in rekening wanneer u uw beleggingsfondsaandelen inkoopt of verkoopt.
• Level load-fondsen, ook bekend als Klasse C-aandelen, zijn jaarlijkse kosten en zullen een vast percentage zijn dat wordt onttrokken aan de activa van het fonds.

Belastingen zijn slechts een van de vergoedingen die van invloed kunnen zijn op de belegger van een beleggingsfonds. Sommige belastingen worden betaald uit de activa van het beleggingsfonds en verminderen het rendement dat aan de belegger wordt uitgekeerd.

Onbelast beleggingsfonds

Een onbelast beleggingsfonds betekent dat er geen verkoopkosten in rekening worden gebracht wanneer de belegger de aandelen koopt of wanneer ze hun aandelen verkopen. Dit betekent echter niet dat er absoluut geen kosten in rekening worden gebracht.

Een fonds kan zichzelf op de markt brengen als een onbelast fonds als ze minder in rekening brengen dan de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) 12-1b kosten heeft toegestaan. Hoewel deze fondsen geen verkoopkosten in rekening brengen voor of achter, kunnen ze dit goedmaken door andere kosten in rekening te brengen. De beste manier om de kosten te bepalen, is door het prospectus van het fonds te lezen.

De beheermaatschappij betaalt alle kosten op basis van de dagelijkse intrinsieke waarde (NAV) van het fonds uit de onbelaste activa van deze beleggingsfondsen. Deze betalingsmethode heeft invloed op de belegger wanneer deze een kleinere uitkering ontvangt.

Er kunnen ook beperkingen gelden voor de inkoop van no-load aandelen. Aandelen in een no-load fonds kunnen alleen na een specifieke periode worden verkocht of teruggekocht. Degenen die vroeg worden verkocht, betalen een vergoeding, maar als u een langetermijnbelegger bent, hoeft u zich geen zorgen te maken.

Onbelaste fondsen worden vaak verkocht via een beleggingsmaatschappij, in plaats van via een externe verkoopfirma. Sommige bedrijven, zoals banken of broker-dealers, kunnen echter hun eigen kosten in rekening brengen voor de transacties van beleggingsfondsen van derden.

De meeste mensen raden aan om belastinggeld helemaal te vermijden. Veel studies hebben aangetoond dat beide soorten beleggingsfondsen hetzelfde rendement bieden, maar laadfondsen brengen u commissie in rekening. Hoewel de commissie misschien een kleine eenmalige vergoeding lijkt, kan het verlies van samengestelde rendementen door de jaren heen aanzienlijk zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Belastingfondsen zijn beleggingsfondsen die verkoopkosten of commissie in rekening brengen.
• Onbelast geld brengt meestal geen verkoopkosten of commissie in rekening, zolang u uw geld maar een bepaalde periode, vaak vijf jaar, laat beleggen.
• Verkoopkosten verlagen het geïnvesteerde geld, wat, zodra rekening wordt gehouden met samengestelde rente, aanzienlijk kan zijn.