Wilt u de marktblootstelling beperken? Probeer deze ETF's

In tijden van marktproblemen zoeken investeerders naar manieren om hun blootstelling te beperken zonder het rendement volledig te negeren. Hoewel men gewoon contant geld zou kunnen kiezen, is de reële contante koers negatief; met inflatie die wegvalt tegen waarde, daalt een contante deelneming in de loop van de tijd in waarde. Veel beter dan het kiezen van contant geld in deze situaties, suggereert Forbes, is een van de verschillende exchange-traded funds (ETF's) die zijn ontworpen om stabiele aanbieders van gematigd rendement te zijn. Door een of meer van deze fondsen te selecteren, kunnen beleggers de marktblootstelling verlagen en toch een redelijk rendement behalen.

Het is belangrijk op te merken dat, hoewel de onderstaande ETF's over het algemeen stabiel zijn, geen enkele investering volledig veilig is. Gelukkig zijn deze ETF's echter, met solide sponsors en liquiditeit en grote portefeuilles, een van de meest stabiele en veilige wegen die een belegger heeft als het tijd is om de marktvolatiliteit te ontvluchten. (Zie ook: Investeringsstrategieën voor vluchtige markten .)

iShares 1-3 Treasury Bond ETF (SHY)

De iShares 1-3 Treasury Bond ETF is een uitstekende keuze voor voorzichtige beleggers. Met ongeveer $ 14 miljard US Treasury notes en obligaties met een looptijd tussen één en drie jaar, geniet deze ETF een uitzonderlijke liquiditeit. De iShares-lijn van BlackRock, Inc. (BLK) is een van de best gevestigde en sterkste ETF-aanbieders in het bedrijfsleven. Voor beleggers die zich zorgen maken over de rente, is het vermeldenswaard dat de waarde van SHY daalt naarmate de rente stijgt. Dit is het gevolg van het feit dat al zijn belangen vastrentende instrumenten zijn. Anderzijds worden de activa van SHY allemaal ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid. (Zie voor meer informatie: Top 4 Treasurys ETF's .)

iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

Net als SHY is de iShares Short-Term Corporate Bond ETF ook opgericht in vastrentende instrumenten met looptijden tussen één en drie jaar. Hoewel SHY zich richt op US Treasuries, bestaat IGSB echter voornamelijk uit bedrijfsobligaties. Dit betekent dat, hoewel zijn waarde ook daalt wanneer de tarieven stijgen, zoals SHY, het de neiging heeft om activa aan te houden die hogere tarieven betalen. IGSB was voorheen de iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ), die zich richtte op obligaties met looptijden tot drie jaar. Nu volgt het fonds de ICE BofAML 1-5-jarige Amerikaanse bedrijfsindex, die volgens ETF-strategie obligaties met een looptijd tot vijf jaar toestaat.

iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)

Een derde iShares ETF, de Floating Rate Bond ETF (FLOT), voegt zich bij SHY en IGSB op de lijst met stabiele producten. Met $ 10 miljard aan effecten met variabele rente, voornamelijk uitgegeven door bedrijven en met een gemiddelde looptijd van ongeveer twee jaar, ziet FLOT meestal zijn waarde stijgen samen met de tarieven. Het geniet ook een hoge liquiditeit. (Zie ook: Is het tijd om variabele renteobligaties te kopen? )

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)

State Street's SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB) heeft bedrijfsobligaties met een looptijd tussen één en drie jaar, zoals CSJ. Zonder door de staat gegarandeerde obligaties in zijn mandje van $ 4 miljard, heeft SPSB over het algemeen een hoger rendement dan zijn rivaal. De keerzijde hiervan is dat SPSB ook iets volatieler is dan de andere ETF's op deze lijst.

Misschien is de beste aanpak voor beleggers die zich willen beschermen tegen moeilijke markten door in deze ETF's te beleggen, ze te combineren. Voorafgaand aan de rebranding van CSJ naar IGSB ontdekte Forbes dat een mix van 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ en 10% SPSB de beste combinatie van volatiliteit, hoog rendement en lage trekkingen opleverde voor een periode van ongeveer zeven jaar . Gelukkig voor beleggers die marktgekte willen ontwijken, waren drawdowns en volatiliteit miniem met deze allocatie. Tegelijkertijd, hoewel de rendementen gematigd waren (wat te verwachten is, gezien de doelstellingen van deze ETF's en hun participaties), pakten de rendementen op naarmate de rente steeg.

Dit wil niet zeggen dat deze exacte mix van deze vier ETF's in de toekomst noodzakelijkerwijs het sterkste rendement zal opleveren; het zou noodzakelijk anders zijn omdat CSJ IGSB is geworden. Zeker, als de rentetarieven stijgen, kan er bijvoorbeeld reden zijn om het aandeel FLOT in de mix te vergroten. En het is van cruciaal belang dat beleggers zich ervan bewust zijn dat ETF's ook met liquiditeitsproblemen kunnen worden geconfronteerd. Als spreads op bedrijfsobligaties worden weggegooid als gevolg van marktverschuivingen, kunnen al deze ETF's die zich op dat gebied concentreren, problemen ondervinden. (Voor meer informatie, bekijk: Bond ETF's: A Viable Alternative .)