Mean Reversion Definition
Mean reversion is een theorie die in de financiën wordt gebruikt en die suggereert dat activaprijzen en historische rendementen uiteindelijk zullen terugkeren naar het gemiddelde of gemiddelde niveau van de gehele dataset op de lange termijn. Dit gemiddelde kan betrekking hebben op een ander relevant gemiddelde, zoals economische groei of het gemiddelde rendement van een sector.
De basisprincipes van gemiddelde omkering
Deze theorie heeft geleid tot veel beleggingsstrategieën waarbij aandelen of andere effecten worden gekocht of verkocht waarvan de recente prestaties sterk verschillen van hun historische gemiddelden. Een verandering in het rendement kan echter ook een teken zijn dat een bedrijf niet langer dezelfde vooruitzichten heeft als vroeger, in welk geval het minder waarschijnlijk is dat een gemiddelde terugval zou plaatsvinden.
Percentagerendementen en prijzen zijn niet de enige maatregelen die worden beschouwd als gemiddeld terugdraaien; rentetarieven of zelfs de koers-winstverhouding (P / E) van een bedrijf kunnen onderhevig zijn aan dit fenomeen.
Een omkering naar het gemiddelde houdt in dat elke toestand teruggaat naar een vorige toestand. In het geval van gemiddelde omkering, is de gedachte dat elke prijs die ver van de langetermijnnorm afwijkt, opnieuw zal terugkeren, terugkerend naar de begrepen staat. De theorie is gericht op de omkering van alleen relatief extreme veranderingen, omdat normale groei of andere schommelingen een verwacht onderdeel van het paradigma zijn.
Belangrijkste leerpunten
- De gemiddelde ommekeer in de financiën suggereert dat de activaprijzen en het historische rendement uiteindelijk terugkeren naar hun gemiddelde of gemiddelde langetermijnniveau.
- De gemiddelde omkeringstheorie heeft geleid tot veel beleggingsstrategieën, van aandelenhandel tot optieprijzen.
- Mean reversion trading probeert te profiteren van extreme veranderingen in de prijs van een bepaald effect, ervan uitgaande dat het zal terugkeren naar zijn vorige staat.
De Mean Reversion Theory gebruiken
De gemiddelde omkeringstheorie wordt gebruikt als onderdeel van een statistische analyse van marktomstandigheden en kan onderdeel zijn van een algemene handelsstrategie. Het is goed van toepassing op de ideeën om laag te kopen en hoog te verkopen, in de hoop abnormale activiteit te identificeren die, in theorie, terug zal keren naar een normaal patroon. Mean reversion is ook gebruikt in optieprijzen om de waarneming te beschrijven dat de volatiliteit van een actief zal schommelen rond een langjarig gemiddelde.
Mean reversion trading probeert te profiteren van extreme veranderingen in de prijsstelling van een bepaald effect, ervan uitgaande dat het zal terugkeren naar zijn vorige staat. Deze theorie kan worden toegepast op zowel kopen als verkopen, omdat het een handelaar in staat stelt te profiteren van onverwachte stijgingen en om te besparen op abnormale dieptepunten.
De terugkeer naar een normaal patroon is echter niet gegarandeerd, omdat onverwachte hoogtepunten of dieptepunten een verschuiving in de norm kunnen aangeven. Dergelijke gebeurtenissen kunnen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, nieuwe productreleases of ontwikkelingen aan de positieve kant, of terugroepingen en rechtszaken aan de negatieve kant. Een actief kan zelfs in het meest extreme geval een gemiddelde ommekeer ervaren. Maar zoals bij de meeste marktactiviteit, zijn er weinig garanties over hoe bepaalde gebeurtenissen de algemene aantrekkingskracht van bepaalde effecten wel of niet zullen beïnvloeden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.