Millennials zijn risicomijdend en hamsteren contant geld

Jong en rusteloos zijn niet meer zo. De nieuwste generatiestudies tonen aan dat millennials in toenemende mate risicoavers zijn, contant geld oppotten in plaats van investeringen doen, zelfs meer dan oudere generaties. Dat komt als een verrassing, omdat oudere generaties traditioneel meer afkerig zijn van risico's.

In onderzoek dat zich uitstrekt van 25 tot 74 jaar, kijkt BlackRock's Global Investor Pulse Survey naar alle behalve de jongste millennials (van 25 tot 35 jaar), plus Generation X (van 36 tot 51), de babyboomers (van 52 tot 70), en de jongste leden van de Silent Generation (leeftijd 71 tot 74).

De bevindingen van BlackRock laten zien dat, hoewel 59% van de millennials zijn gaan sparen voor hun pensioen, ze terughoudend zijn om hun spaargeld daadwerkelijk te beleggen. Dit is waarschijnlijk geen goed nieuws voor hun toekomst, omdat het betekent dat ze zichzelf afsluiten voor de historisch hogere rendementsinvesteringen die op de lange termijn meer geld opleveren en ook het samengestelde voordeel verspillen door eerder in het leven met pensioen te beginnen.

Krimpende eetlust voor risico

BlackRock-onderzoekers melden dat Amerikanen gemiddeld 58% van hun vermogen in contanten houden. Dat aantal is 65% voor millennials, een lichte daling vergeleken met 69% geregistreerd in 2016, maar duidelijk hoger dan de cashallocatie die is geregistreerd voor andere leeftijdsgroepen - Generatie X (59%), babyboomers (54%) en de Stille Generatie ( 47%).

Een ander onderzoek, de Global Investment Survey, uitgevoerd door Legg Mason, bracht ook een steeds meer risicomijdende mentaliteit onder millennials aan het licht. Het ontdekte dat 85% van de millennials zichzelf als 'conservatief' beschouwde als het ging om risicotolerantie, terwijl een meerderheid van die groep zichzelf als 'zeer conservatief' beschouwde. Daarentegen meldde minder dan een derde van de ondervraagde babyboomers zichzelf als zeer conservatief. investeerders.

Deze verminderde risicobereidheid wordt weerspiegeld in de investeringspatronen van jongeren. Uit het Legg Mason-onderzoek blijkt dat gemiddeld slechts 15% van de millennial-portefeuille in aandelen wordt belegd, een schril contrast met 24% voor de babyboomers - een oudere groep die afkerig zou zijn van aandelen omdat ze bijna met pensioen zijn of al met pensioen zijn .

Millennials Hoard Cash

In een wereld waar een op de drie millennials in de VS bij hun ouders blijft wonen, lijkt het erop dat wat beleggen tegenhoudt, financiële beperkingen kunnen zijn, zoals studentenschuld of gebrek aan kapitaal om te investeren. Maar de tegenzin lijkt dieper te gaan.

Een andere grote factor die millennials uit de aandelenmarkt en andere beleggingsinstrumenten houdt, is de lange emotionele staart van de wereldwijde financiële crisis van 2008. Vier op de vijf millennials in het Legg Mason-onderzoek gaven toe dat de crisis hun investeringsbeslissingen nog steeds beïnvloedt, terwijl 57% van mening was dat dit een rol speelt in hun besluitvormingsproces. Dat is meer dan de 39% van Generation Xers of 13% van de babyboomers die hetzelfde voelden.

"Gezien de schaal van economisch bloedbad dat veel jonge investeerders uit de eerste hand hebben gezien in hun eigen leven en dat van hun families - en de mate waarin attitudes worden gevormd in de late adolescentie en vroege volwassenheid - is dit niet geheel verrassend, " meldt het Legg Mason zegt.

Contant geld hamsteren

Geld dat op bankrekeningen inactief is, verdient een lage rente. Ondanks de renteverhogingen van de Federal Reserve moeten banken nog steeds veel van de verhoogde tarieven doorgeven aan depositoklanten.

Een terugblik op de geschiedenis leert dat mensen tijdens de Grote Depressie hun geld letterlijk onder hun matrassen opsloegen. Het werd als veiliger beschouwd dan het in een bank zetten in die tijd, vóór FDIC-bescherming voor bankdeposito's, die in 1933 werd opgericht. De millenniumgeneratie recessiebaby's spaart waarschijnlijk niet onder hun matrassen, maar de emotionele onderbouwing is niet zo verschillend .

Millennials zijn getuige geweest van de ernst van de financiële crisis en moeten nog vertrouwen winnen in het beleggen van geld en houden het liever in contanten. Maar de veilige aanpak is misschien precies het tegenovergestelde als je jong bent en jaren hebt om je pensioenpot op te bouwen. “Terugsturen in het belang van 'veiligheid' levert eenvoudigweg niet het rendement op dat u nodig hebt om uw langetermijndoelen te bereiken. In feite zou het een Amerikaanse investeerder 35 jaar kosten om zijn of haar geld in contanten te verdubbelen, uitgaande van een verwacht rendement op de lange termijn van 2%, ”zegt Rob Kapito, president en directeur van BlackRock.

Maar is dat van belang voor millennials? Blijkbaar niet, volgens dit onderzoek van Merrill Edge, dat suggereert dat de FOMO (Fear of Missing Out) houding van millennials hen zou laten kiezen om geld opzij te zetten voor hun gewenste levensstijl dan te sparen voor hun pensioen. Nu 59% van hen al spaart voor die toekomst, is die conclusie misschien niet helemaal eerlijk. Maar het spreekt wel de behoefte aan van de nieuwste generatie Amerikaanse volwassenen om adviseurs te vinden die ze vertrouwen - mens of robo - die hen kunnen helpen hun eigen weg te banen.

Zie Nieuwe Help voor het Millennial Money-dilemma voor meer informatie over dit onderwerp.