Hypotheken versus Home Equity Loans: wat is het verschil?

Hypotheken en woningkredieten zijn beide leningen waarbij u uw woning als onderpand in pand geeft. De geldschieter kan uw woning in beslag nemen als u uw hypotheekbetalingen niet bijhoudt. Hoewel de twee soorten leningen deze belangrijke overeenkomst delen, bestaan ​​er verschillen tussen de twee. Consumenten moeten hun opties begrijpen wanneer ze lenen tegen de waarde van hun huis.

Belangrijkste leerpunten

• Hypotheken en woningkredieten zijn beide leningen waarbij u uw woning als onderpand in pand geeft.
• De bank leent tot 80% van de geschatte waarde van de woning of de aankoopprijs, indien deze lager is.
• Een lening van het eigen vermogen wordt gewaarborgd door het eigen vermogen in het pand.

hypotheken

Wanneer mensen de term 'hypotheek' gebruiken, hebben ze het over het algemeen over een traditionele hypotheek, waarbij een bank geld van een lener leent om een ​​huis te kopen. In de meeste gevallen leent de bank tot 80% van de geschatte waarde van de woning of de aankoopprijs, indien deze lager is. Als u bijvoorbeeld een huis van $ 200.000 koopt, komt u in aanmerking voor een hypotheek van maximaal $ 160.000. U moet zelf de resterende $ 40.000 bedenken. Met sommige hypotheken, bijvoorbeeld FHA-hypotheken, kunt u minder vastleggen, zolang u betaalt voor een hypotheekverzekering.

De rente op een hypotheek kan vast zijn (hetzelfde gedurende de looptijd van de hypotheek) of variabel (bijvoorbeeld elk jaar veranderen). De lener betaalt het bedrag van de lening plus rente terug over een vaste termijn, met de meest voorkomende voorwaarden 30 of 15 jaar.

Als u achterloopt op betalingen, kan de kredietgever uw huis overnemen in een proces dat bekend staat als afscherming. De geldschieter verkoopt vervolgens het huis, vaak op een veiling, om zijn geld terug te verdienen. Mocht dit gebeuren, dan heeft deze hypotheek (bekend als de "eerste" hypotheek) voorrang op volgende leningen tegen het onroerend goed, zoals een lening met eigen vermogen (soms ook wel een "tweede" hypotheek genoemd) of een kredietlijn voor eigen vermogen (HELOC) . De oorspronkelijke geldschieter moet volledig worden afbetaald voordat volgende geldschieters opbrengsten van een executieverkoop ontvangen.

Home Equity Leningen

Een home equity lening is ook een hypotheek. Het verschil tussen een lening met een eigen vermogen en een traditionele hypotheek is dat u een lening met een eigen vermogen afsluit nadat u eigen vermogen in het pand hebt, terwijl u een hypotheek krijgt om het onroerend goed te kopen. Een lening van het eigen vermogen wordt gewaarborgd door het eigen vermogen in het onroerend goed, wat het verschil is tussen de waarde van het onroerend goed en het bestaande hypotheeksaldo van de huiseigenaar. Als u bijvoorbeeld $ 150.000 verschuldigd bent voor een woning met een waarde van $ 250.000, hebt u $ 100.000 aan eigen vermogen. Ervan uitgaande dat uw krediet goed is en u anders in aanmerking komt, kunt u een extra lening afsluiten met die $ 100.000 als onderpand.

Net als een traditionele hypotheek is een lening met eigen vermogen een lening op afbetaling die voor een bepaalde periode wordt afgelost. Verschillende geldschieters hebben verschillende normen met betrekking tot welk percentage van het eigen vermogen van een huis ze willen lenen, en het krediet van de kredietnemer speelt een rol bij deze beslissing.

Uw loan-to-value (LTV) -ratio wordt door kredietverstrekkers gebruikt om erachter te komen hoeveel geld u kunt lenen. Zo berekent u een LTV: voeg het bedrag dat u wilt lenen toe aan het bedrag dat u nog aan uw huis verschuldigd bent en deel het door de geschatte waarde van het huis om uw LTV te krijgen. Als u in staat bent om een ​​groot deel van uw hypotheek af te lossen - of als de waarde van uw woning aanzienlijk is gestegen - kunt u een aanzienlijke lening krijgen.

In veel gevallen wordt een lening met eigen vermogen als een tweede hypotheek beschouwd, omdat deze bovenop een bestaande hypotheek wordt verstrekt. Als de woning wordt afgeschermd, wordt de geldschieter met de lening van het eigen vermogen pas betaald als de eerste geldschieter is betaald. Bijgevolg is het risico van de leningverstrekker van de home equity groter, en daarom hebben deze leningen doorgaans hogere rentetarieven dan traditionele hypotheken.

Niet alle home equity-leningen zijn tweede hypotheek. Een lener die zijn eigendom vrij en duidelijk bezit, kan besluiten een lening aan te gaan tegen de waarde van zijn woning. In dit geval wordt de kredietgever die de lening van het eigen vermogen verstrekt, beschouwd als een houder van het eerste pandrecht. Deze leningen hebben mogelijk hogere rentetarieven, maar lagere sluitingskosten, bijvoorbeeld slechts een beoordeling.

Het verschil tussen een lening met een eigen vermogen en een traditionele hypotheek is dat u een lening met een eigen vermogen aangaat nadat u eigen vermogen hebt in vergelijking met het verkrijgen van een hypotheek om het onroerend goed te kopen.

Hypotheek versus woningkrediet: weet wat fiscaal aftrekbaar is

Rente op een hypotheek is fiscaal aftrekbaar voor leningen tot $ 1 miljoen (als u de lening vóór 15 december 2017 hebt afgesloten) of $ 750.000 (een lening daarna). De reden: de belastingwetgeving van 2017. Vroeger konden huiseigenaren de rente op een eigen vermogenlening of kredietlijn aftrekken, ongeacht hoe ze het geld bijvoorbeeld gebruikten om hogere renteschuld af te betalen, zoals creditcardschuld of studieleningen. In de toekomst schorst de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 de aftrek voor rente betaald op woningkredieten van 2018 tot 2025, tenzij ze worden gebruikt om "het huis van de belastingbetaler die de lening beveiligt, te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren."

Zoals de IRS het zegt: “Volgens de nieuwe wet ... is rente op een lening van een eigen woning die wordt gebruikt om een ​​toevoeging aan een bestaande woning te bouwen, meestal aftrekbaar, terwijl rente op dezelfde lening die wordt gebruikt om persoonlijke kosten van levensonderhoud te betalen, zoals een creditcard schulden, is niet ... Zoals onder de vorige wet, moet de lening worden gewaarborgd door de hoofdwoning of de tweede woning van de belastingbetaler (bekend als een gekwalificeerde woning), de kosten van de woning niet overschrijden en aan andere vereisten voldoen. "

Als u studieleningen moet afbetalen, creditcardschuld consolideert of uw rentetarief op uw hypotheek wilt verlagen, kunt u overwegen uw hypotheek te herfinancieren.

Het komt neer op

Als u een extreem lage rentevoet heeft voor uw bestaande hypotheek, moet u deze waarschijnlijk met rust laten en een lening met eigen vermogen gebruiken om de extra fondsen te lenen die u nodig hebt, op voorwaarde dat deze bedoeld zijn om uw eigendom te verbeteren. Als de hypotheekrente echter aanzienlijk daalt na het afsluiten van uw bestaande hypotheek of als u het geld nodig hebt voor doeleinden die niets met uw woning te maken hebben, moet u een volledige hypotheekherfinanciering overwegen. Als u herfinanciert, bespaart u op het extra geld dat u leent, omdat traditionele hypotheken lagere rentetarieven hebben dan leningen voor woningkapitaal en u mogelijk een lagere rente kunt krijgen op het saldo dat u al verschuldigd bent.