Klasse met meerdere activa
Een multi-activaklasse, ook bekend als een multi-activaklasse of multi-activafonds, is een combinatie van activaklassen (zoals contanten, aandelen of obligaties) die als belegging worden gebruikt. Een belegging in meerdere activaklassen bevat meer dan één activaklasse, waardoor een groep of portefeuille van activa ontstaat. De gewichten en soorten klassen variëren afhankelijk van de individuele belegger.
01:48Activaklasse
Multi-Asset Class afbreken
Beleggingen in meerdere activaklassen vergroten de diversificatie van een totale portefeuille door beleggingen over verschillende klassen te verdelen. Dit vermindert het risico (volatiliteit) in vergelijking met het bezit van één klasse activa, maar kan ook potentiële rendementen belemmeren. Een belegger van meerdere activaklassen kan bijvoorbeeld obligaties, aandelen, contanten en onroerend goed bezitten, terwijl een belegger van een enkele klasse alleen aandelen kan bezitten. Eén activaklasse kan gedurende een bepaalde periode beter presteren, maar historisch gezien zal geen enkele activaklasse gedurende elke periode presteren.
Risicotolerantiefondsen
Veel beleggingsfondsen bieden fondsen voor activaspreiding die zijn ontworpen om te presteren volgens de risicotolerantie van een belegger. De fondsen kunnen variëren van agressief tot conservatief. Een fonds in agressieve stijl zou een veel hogere allocatie aan aandelen hebben, met misschien wel 100%. Het Fidelity Asset Manager 85% fonds ("FAMRX") is een voorbeeld van een agressief fonds. Het fonds is ontworpen om 85% van de allocatie van het fonds in aandelen te behouden en 15% tussen vastrentende waarden en contanten. Voor conservatieve beleggers zou de allocatie van een fonds aanzienlijk meer concentratie in vastrentende waarden hebben. Het Fidelity Asset Manager 20% fonds ('FASIX') heeft 20% aandelen, 50% vastrentende waarden en 30% kortlopende geldmarktfondsen.
Doeldatum Fondsen
Doeldatumfondsen zijn multi-activafondsen die de allocatie wijzigen volgens de tijdshorizon van de belegger. Beleggers zouden het fonds kiezen dat nauw aansluit bij hun tijdshorizon. Een belegger die meer dan 30 jaar niet met pensioen gaat, moet bijvoorbeeld een van de 2045 of later beoogde fondsen selecteren. Hoe later de datum op het fonds, hoe agressiever het fonds is vanwege de langere tijdshorizon. Een target-date fonds voor 2050 heeft meer dan 85 tot 90% in aandelen en de rest in vastrentende of geldmarkt.
Een belegger wiens tijdshorizon aanzienlijk korter is, zou een van de meer recente vervallende fondsen kiezen. Iemand die over vijf jaar met pensioen gaat, zou een doeldatumfonds met een hoger niveau van vastrentende waarden hebben om het algemene risico te verminderen en zich te concentreren op behoud van kapitaal.
Doeldatumfondsen zijn gunstig voor beleggers die niet betrokken willen zijn bij het kiezen van een geschikte activaspreiding. Naarmate de belegger ouder wordt en de tijdshorizon afneemt, neemt ook het risiconiveau van het doeldatumfonds af. Na verloop van tijd schakelt het fonds geleidelijk automatisch over van aandelen naar vastrentende waarden en geldmarkt.
Voordelen van Multi-Asset Class Funds
In tegenstelling tot evenwichtige fondsen, die zich meestal richten op het behalen of verslaan van een benchmark, zijn fondsen met meerdere activaklassen samengesteld om een bepaald beleggingsresultaat te behalen, zoals het overschrijden van de inflatie. Hun brede opties voor beleggen, variërend in effecten, sectoren, onroerend goed en andere soorten effecten, geven hen een enorme flexibiliteit om hun doelen te bereiken. Dit type fonds biedt ook meer diversificatie dan de meeste balansfondsen, die voornamelijk vastrentende waarden en aandelen kunnen combineren. Velen worden actief beheerd, wat betekent dat een persoon of een groep mensen beslissingen neemt op basis van de dynamiek van de markt om het rendement te maximaliseren en het risico te beperken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.