Het Multi-Million Real Estate Empire van Grant Cardone

Op de leeftijd van 60 in het jaar 2019 is Grant Cardone beroemd als een internationaal gerenommeerde verkooptrainer en als de bestsellerauteur van The 10X Rule en als je niet de eerste bent, ben je de laatste . Zijn primaire onderneming, Cardone Training Technologies, biedt Fortune 500-bedrijven, kleine bedrijven en ondernemers een interactief verkooptrainingsplatform.

Bovendien heeft hij aan populariteit gewonnen door in zijn eentje een enorm vastgoedimperium op te bouwen met een huidige portefeuillewaarde van ongeveer $ 900 miljoen. Zijn beleggingsvehikel, Cardone Capital, is betrokken geweest bij meer dan $ 800 miljoen aan onroerendgoedtransacties die betrekking hebben op ongeveer 4.700 eenheden met meerdere gezinnen in vele Amerikaanse staten. Hier is een overzicht van hoe Cardone zijn miljoenenimperium-imperium opbouwde zonder extern kapitaal aan te trekken van iemand buiten zijn naaste familieleden.

Het verkennen van Cardone's Empire

Het belang van Cardone in onroerend goed als een investeringsoptie is te wijten aan verschillende belangrijke redenen en kenmerken van de onroerendgoedmarkt. Ze omvatten een betere stabiliteit van de waarde van onroerend goed in vergelijking met de hoge volatiliteit die wordt waargenomen op de aandelenmarkt, regelmatige kasstromen in de vorm van maandelijkse huur van huurders, voordelen van amortisatie omdat huur van huurders de schuld afbetaalt en helpt bij het creëren van langetermijnvermogen, belasting voordelen beschikbaar in de vorm van waardevermindering, potentieel voor waardering op lange termijn in waarde van onroerend goed en beschikbaarheid van hefboomwerking waarmee iemand onroerend goed kan kopen ter waarde van vier keer het geld dat ze daadwerkelijk hebben.

Op basis van de slogan " Grote deals beschikbaar stellen aan dagelijkse beleggers ", haalt Cardone's vastgoedonderneming geld op bij het publiek door openbare aandelenfondsen te lanceren waarin gewone beleggers eenheden / aandelen kunnen kopen. Het ingezamelde geld wordt gebruikt om bestaande inkomsten genererende eigendommen te kopen, en de inkomsten worden gedeeld met de investeerders als regelmatige maandelijkse uitkeringen. Gecreëerd door reële waarde en materiële activa, beweert Cardone de investering in onroerend goed voor de gemiddelde Joe-belegger te vereenvoudigen.

Het Cardone Equity Fund IV zal het verzamelde kapitaal bijvoorbeeld gebruiken om te investeren in de aankoop van meergezinswoningen in de staten Florida, Texas en Alabama. De fondsbeheerder kan ook incidenteel beleggen in eengezinswoningen en commercieel onroerend goed, en in andere door onroerend goed gedekte beleggingen op andere markten in de VS.

Cardone beheert alle eigenschappen en zorgt voor alle operationele overheadkosten in verband met de onroerendgoedtransacties en het onderhoud van het onroerend goed. Het biedt de gewone investeerders de volledige vrijheid om dergelijke operationele problemen te behandelen. Ze profiteren van een gestage stroom van maandelijks inkomen, een appreciatie van de onroerendgoedwaarde op de lange termijn, en kunnen zich concentreren op hun reguliere banen en bedrijven. In wezen beweert Cardone investeerders een passieve inkomstenstroom te laten creëren die regelmatige kasstromen, de reikwijdte van waardevermeerdering en de mogelijkheid om langetermijnrijkdom te creëren als nevenactiviteit / investering garandeert.

Kapitaalgroeiende nevenactiviteit

In tegenstelling tot de meerderheid van onroerendgoedkeizers, die met succes hun omvangrijke portefeuilles bouwden als een fulltime carrière, werden de onroerendgoedbelangen van Cardone langzaam uitgebreid als nevenbedrijf. De onroerendgoedonderneming van Cardone was niet bedoeld als zijn primaire bedrijf of zijn belangrijkste inkomstenbron. In plaats daarvan werd het gecreëerd om voor hem een ​​stabiele holding te hebben om de inkomsten van zijn verkoopadviesbureau te behouden en te laten groeien.

Tijdens een interview in februari 2015 met de BiggerPockets Podcast zei Cardone: "Elke keer als ik geld krijg, ga ik weer failliet omdat ik het in dit onroerend goed gedoe." Hij ging verder met uit te leggen dat "ik deze drie bedrijven neem die waarschijnlijk vernietigd worden in mijn leven, waar ik heel veel geld mee verdiend heb, en ik neem al dat geld en ik parkeer het hier dus ik ben altijd blut met het runnen van deze drie, of ik moet elke dag haasten om nieuw te worden geld en dan stop ik het hier. '

Hoewel hij zichzelf in de kern beschouwt als een ondernemer en niet als een onroerendgoedbelegger, geloofde Cardone dat onroerend goed een instrument voor het behoud van welvaart bood dat zijn andere ondernemingen niet konden aanbieden.

Early Tryst - Vastgoedbeleggingen

Sinds de leeftijd van 15 jaar was Cardone actief betrokken bij de onroerendgoedmarkt en bestudeerde hij de fijne kneepjes van de deals. Tijdens zijn jeugd bezochten hij en zijn vader regelmatig verschillende stukken onroerend goed als een gezinsuitje, en na verloop van tijd ontwikkelde zijn interesse in het kopen van gebouwen. Tot op de dag van vandaag is winkelen voor onroerend goed nog steeds iets dat hij graag doet met zijn vrouw en kinderen.

In 1981 studeerde Cardone af met een diploma in boekhouding. Ondanks het feit dat hij onmiddellijk onroerend goed wilde verwerven, heeft hij het een paar jaar uitgesteld. Hierdoor kon hij het geld laten groeien dat hij later zou gebruiken om te investeren. Bovendien gaf het hem voldoende tijd om zoveel mogelijk op te nemen over onroerend goed.

In een aflevering van oktober 2014 van zijn onroerendgoedshow onthulde Cardone dat veel van zijn opleiding - "het begrijpen van verschillende termen zoals netto bedrijfsinkomsten (NOI), wat een pro forma is en hoe een goede markt eruit ziet" - niet kwam van academische studie, maar eigenlijk van "kijken naar verschillende deals en vergaderagenten." In feite heeft Cardone nooit iets gelezen over beleggen in onroerend goed: hij verving de kennis die in boeken kan worden gevonden door de kennis die kan worden verkregen door daadwerkelijk naar noteringen in verschillende markten te kijken.

De eerste stap in investeringen

Op 29-jarige leeftijd bracht Cardone eindelijk zijn jarenlange studie van onroerend goed in de praktijk. Hij kocht een eengezinswoning in Houston die het aanvankelijk goed deed. Na een paar maanden vertrokken de huurders en verdween de cashflow van Cardone. Hij haatte het feit dat hij de focus op zijn hoofdactiviteit moest verminderen om nieuwe huurders te vinden. Bang dat deze situatie zich opnieuw zou voordoen, verkocht Cardone het pand snel voor een break-even prijs en zwoer hij dat hij nooit meer eengezinswoning zou kopen als een investering ooit.

Langzame en gestage aanpak

De tweede acquisitie van Cardone vond pas vijf jaar later plaats, in 1987. Gedurende die tijd bleef hij contanten verzamelen en zijn kennis over beleggen in onroerend goed vergroten. Zijn eerste onroerendgoeddeal met meerdere gezinnen was een complex met 38 eenheden in San Diego. Cardone verwierf het pand voor $ 1, 9 miljoen en deed een aanbetaling van $ 350.000. Iets meer dan een maand later verwierf hij een ander complex.

Cardone bleef meer complexen kopen - eerst één voor één, hoewel het tempo later verbeterde. In 2012 maakte Cardone Capital wat werd genoemd als de grootste particuliere overname door Florida van onroerend goed met meerdere gezinnen. Het bestond uit een portefeuille van 1.016 appartementen verdeeld over vijf appartementgemeenschappen voor een totaal van $ 58 miljoen.

Financiering van de acquisities

In een interview in maart 2015 met Joe Fairless, waarin hij het 'Beste vastgoedbeleggingsadvies ooit' aanbood, onthulde Cardone dat minder dan 2% van zijn onroerendgoedportefeuille eigendom is van externe partners, die allemaal zijn naaste familieleden en vrienden zijn. Het merendeel van de acquisities wordt gefinancierd met Cardone's persoonlijke contanten en traditionele bankleningen. Een groot deel van de deal in Florida werd gefinancierd met schulden van de Federal National Mortgage Association (Fannie Mae).

Zijn huidige vastgoedbeleggingen zijn gevestigd in Alabama, Arizona, Californië, Florida, Georgia, North Carolina, Tennessee en Texas, en blijven uitbreiden naar vele andere regio's met regelmatig nieuwe fondsen.

Het komt neer op

Hoewel Grant Cardone bekend staat als een professionele verkooptrainer, heeft hij met succes een vastgoedimperium opgebouwd dat nu meer dan $ 740 miljoen waard is en bestaat uit een gediversifieerde portefeuille met meerdere gezinswoningen verspreid over meerdere Amerikaanse staten. Meer mensen huren nu dan op enig moment in de afgelopen 50 jaar en het aantal huiseigenaren is relatief onveranderd gebleven. De markt is groot en door eenvoudige beleggingsopties aan te bieden aan gewone beleggers, profiteert Cardone van het grote potentieel dat beschikbaar is door de aankoop van meergezinswoningen. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat dergelijke investeringen hun eigen set van sectorspecifieke risico's voor de vastgoedmarkt met zich meebrengen en dat vastgoedwaardering langere aanhoudingsperioden nodig heeft.