Negatief eigen vermogen
Negatief eigen vermogen treedt op wanneer de waarde van onroerend goed daalt onder het uitstaande saldo op de hypotheek die wordt gebruikt om dat onroerend goed te kopen. Negatief eigen vermogen wordt eenvoudig berekend door de huidige marktwaarde van het onroerend goed te nemen, verminderd met het saldo van de uitstaande hypotheek.
Negatieve aandelen afbreken
Om een negatief eigen vermogen te begrijpen, moeten we eerst 'positief eigen vermogen' begrijpen, of beter gezegd, omdat dit gewoonlijk eigen vermogen wordt genoemd.
Eigen vermogen is de waarde van het belang van een huiseigenaar in zijn huis. Het is de huidige marktwaarde van het onroerend goed, verminderd met eventuele pandrechten of lasten die aan dat onroerend goed zijn verbonden. Deze waarde fluctueert in de loop van de tijd omdat betalingen worden gedaan op de hypotheek en de marktkrachten spelen op de huidige waarde van dat onroerend goed.
Als een woning geheel of gedeeltelijk wordt gekocht door middel van een hypotheek, heeft de leningverstrekkende instelling een belang in de woning totdat aan de leningsverplichting is voldaan. Eigen vermogen is het deel van de huidige waarde van een huis dat de eigenaar gratis en duidelijk bezit.
Het eigen vermogen kan worden geaccumuleerd door een aanbetaling bij de eerste aankoop van het onroerend goed of met hypotheekbetalingen - omdat een gecontracteerd deel van die betaling wordt toegewezen om de nog uitstaande hoofdsom te verlagen. Eigenaren kunnen profiteren van waardevermeerdering van onroerend goed, omdat hierdoor hun aandelenwaarde zal stijgen.
Economische gevolgen van negatieve aandelen
Wanneer de huidige marktwaarde van een woning daalt tot onder het bedrag dat de eigenaar van het onroerend goed verschuldigd is aan zijn / haar hypotheek, wordt die eigenaar geclassificeerd als met een negatief eigen vermogen. In 2007 kocht een koper bijvoorbeeld een huis van $ 400.000 met een hypotheek van $ 350.000. Als de marktwaarde van die woning in 2008 $ 275.000 was, heeft de eigenaar een negatief eigen vermogen in het huis omdat de aan het onroerend goed verbonden hypotheek $ 75.000 groter is dan waarvoor het in 2008 zou verkopen. Negatief eigen vermogen kan optreden wanneer een huiseigenaar een huis koopt met behulp van een hypotheek vóór een ineenstorting van een huizenbubbel, een recessie of een depressie.
Zoals we tijdens de laatste financiële crisis van 2007-2008 hebben gezien, kan een wijdverbreide epidemie van negatieve gelijkheid op de woningmarkt verstrekkende gevolgen hebben voor de economie als geheel. Huiseigenaren met een negatief eigen vermogen - vaak aangeduid als huiseigenaren onder water - vonden het moeilijker om actief werk in andere gebieden of staten voort te zetten vanwege de potentiële verliezen opgelopen door de verkoop van hun huizen.
De verkoop van een woning met een negatief eigen vermogen wordt een schuld aan de verkoper, omdat deze aansprakelijk zou zijn voor hun leningverstrekkende instelling voor het verschil tussen de bijgevoegde hypotheek en de verkoop van de woning.