Negatieve Goodwill (NGW)

Wat is negatieve goodwill?

Negatieve goodwill (NGW) ontstaat in de jaarrekening van een overnemende partij wanneer de betaalde prijs voor een overname lager is dan de reële waarde van haar netto materiële activa. Negatieve goodwill houdt een koopje in en de overnemende partij boekt onmiddellijk een buitengewone winst op zijn winst- en verliesrekening. Voor het gekochte bedrijf duidt negatieve goodwill vaak op een noodlijdende verkoop, waarbij ongunstige verkoopvoorwaarden leiden tot een gedaalde verkoopprijs.

01:42

welwillendheid

Belangrijkste leerpunten

• Negatieve goodwill (NGW) ontstaat in de jaarrekening van een overnemende partij wanneer de betaalde prijs voor een overname lager is dan de reële waarde van haar netto materiële activa.
• Negatieve goodwill houdt een koopje in en de overnemende partij boekt onmiddellijk een buitengewone winst op zijn winst- en verliesrekening.
• Voor het gekochte bedrijf duidt negatieve goodwill vaak op een noodlijdende verkoop, waarbij ongunstige verkoopvoorwaarden leiden tot een gedaalde verkoopprijs.

Inzicht in negatieve goodwill

Negatieve goodwill is gebaseerd op het boekhoudkundige concept van goodwill, een immaterieel actief dat de waarde vertegenwoordigt van de merknaam van een bedrijf, octrooien en ander intellectueel eigendom, klantenbestand, licenties en andere items die moeilijk zijn om een ​​dollarcijfer aan te geven maar helpen om maak een bedrijf waardevol.

Meestal wordt een bedrijf gekocht voor meer dan de waarde van zijn netto materiële activa, en het verschil wordt toegeschreven aan goodwill. Negatieve goodwill wordt opgenomen als een buitengewone winst op de winst- en verliesrekening van de koper.

Wanneer de betaalde prijs lager is dan de werkelijke waarde van de netto materiële activa van de onderneming, resulteert dit in negatieve goodwill. Dit type transactie is meestal een teken van een noodlijdende verkoop te midden van economische onrust of plotselinge verstoring van de industrie.

Volgens Verklaring nr. 141 van de Financial Accounting Standards Board (FASB) met betrekking tot bedrijfscombinaties, wordt dit overschot aan waarde ten opzichte van materiële vaste activa onmiddellijk opgenomen als een buitengewone winst op de winst- en verliesrekening, terwijl vóór de uitvoering van de herziening van Verklaring nr. 141 van FASB, NGW werd eerst toegewezen (verrekend) tegen de reële waarde van de gekochte activa, en vervolgens opgenomen als een winst als er na toewijzing resterende waarde was.

Speciale overwegingen

NGW kan een analytische impact hebben op financiële rapporten. Een overname waarbij NGW is betrokken, verhoogt de gerapporteerde activa, inkomsten en eigen vermogen, met als gevolg dat de prestatiestatistieken die bij deze items horen, worden verstoord.

Rendement op activa (ROA) en rendement op eigen vermogen (ROE) lijken bijvoorbeeld lager omdat NGW de waarde van de activa en het eigen vermogen van de overnemende partij verhoogt. Soms kan de boekhoudkundige verwerking van NGW een dramatische impact hebben op de jaarrekening en tot ernstige implicaties leiden.

Voorbeeld van negatieve goodwill

Een illustratie: de overname van HBOS plc (de houdstermaatschappij van Bank of Scotland plc) door Lloyds TSB in 2009 voor veel minder dan de waarde van de netto-activa leverde een negatieve goodwill op van ongeveer GBP 11 miljard die werd toegevoegd aan de kapitaalbasis van Lloyd en zijn netto-inkomsten dat jaar. Op papier maakte dit Lloyd's destijds veel sterker dan de realiteit.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Waarom goodwill anders is dan alle andere immateriële activa Goodwill is een immaterieel actief dat verband houdt met de aankoop van een onderneming door een andere. In het bijzonder wordt goodwill opgenomen in een situatie waarin de aankoopprijs hoger is dan de som van de reële waarde van activa minus reële waarde van verplichtingen. meer Acquisitieboekhouding Definitie Acquisitieboekhouding is een reeks formele richtlijnen voor het rapporteren van activa, passiva, minderheidsbelangen en goodwill. meer Wat is een koopje in Finance? Bij een koopje wordt een bedrijfsentiteit door een ander overgenomen voor een bedrag dat lager is dan de reële marktwaarde van zijn nettoactiva. meer Goodwill Bijzondere waardevermindering Definitie Goodwill-waardevermindering is een boekhoudkundige last die bedrijven opnemen wanneer de boekwaarde van goodwill in de jaarrekening de reële waarde overschrijdt. meer De boekhoudmethode Aankoopacquisitie Boekhoudaankoop is een methode om de aankoop van een bedrijf van een ander bedrijf te registreren. De aankoop wordt door de overnemer behandeld als een investering. meer Wat is pooling-of-interesses? Het poolen van belangen is een vroegere boekhoudmethode die bepaalt hoe de balansen van twee bedrijven werden gecombineerd in een overname of fusie. meer partnerlinks