Negative Volume Index (NVI)
De Negative Volume Index is een technische indicatielijn die volume en prijs integreert om grafisch weer te geven hoe prijsbewegingen worden beïnvloed door dagen met minder volume.
UITBREIDING Negative Volume Index (NVI)
De Negative Volume Index (NVI) kan worden gebruikt in combinatie met de Positive Volume Index (PVI). Beide indexen werden voor het eerst ontwikkeld door Paul Dysart in de jaren 1930 en verwierven populariteit in de jaren 1970 nadat ze in de schijnwerpers werden gezet in het boek 'Stock Market Logic' van Norman Fosback.
De positieve en negatieve volume-indexen zijn trendlijnen die een belegger kunnen helpen volgen hoe de koers van een effect verandert met invloed van het volume. Trendlijnen voor positieve en negatieve volume-indexen zijn doorgaans beschikbaar via de meeste geavanceerde softwareprogramma's voor technische kaarten zoals MetaStock en EquityFeedWorkstation. Trendlijnen worden meestal toegevoegd onder een kandelaarpatroon vergelijkbaar met de visualisatie van volumestaafdiagrammen. Theorie rond de positieve en negatieve volume-indexen suggereert. Negatieve Volume Index trendlijnen kunnen mogelijk de beste trendlijn zijn voor het volgen van reguliere, slimme geldbewegingen die doorgaans worden gekenmerkt door institutionele beleggers. Trendlijnen voor de positieve volume-index worden meestal breder geassocieerd met grote markttrends, waarvan bekend is dat ze sterker worden beïnvloed door zowel slimme geld- als lawaaimarkthandelaren.
Berekeningen van de negatieve volume-index
De berekening van de NVI is afhankelijk van hoe het volume voor een enkele dag zich verhoudt tot het handelsvolume van de vorige dag. NVI zal alleen veranderen wanneer het volume van de ene op de andere dag is afgenomen. Dus als het huidige volume hoger is, is er geen verandering. Als het volume lager is dan de vorige dag, wordt NVI berekend met de volgende vergelijking:
NVI = PNVI + (TCP - YCPYCP × PNVI) waarbij: PNVI = Vorige NVITCP = De slotkoers van vandaagYCP = De slotkoers van gisteren \ begin {uitgelijnd} & \ text {NVI} = \ text {PNVI} + \ left (\ frac {\ text {TCP} - \ text {YCP}} {\ text {YCP}} \ times \ text {PNVI} \ right) \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {PNVI = Vorige NVI} \\ & \ text {TCP = slotkoers van vandaag} \\ & \ text {YCP = slotkoers van gisteren} \\ \ end {uitgelijnd} NVI = PNVI + (YCPTCP - YCP × PNVI) waar: PNVI = Vorige NVITCP = vandaag priceYCP = De slotkoers van gisteren
Als NVI hoger is, betekent dit dat de prijs stijgt met afgenomen volume. Als NVI lager is, betekent dit dat de prijs daalt naarmate minder beleggers het effect verhandelen.
De berekening van de PVI is afhankelijk van vergelijkbare variabelen als de NVI. Als het huidige volume groter is dan het volume van de vorige dag, PVI = Vorige PVI + {[(slotkoers van vandaag - slotkoers van gisteren) / slotkoers van gisteren)] x vorige PVI}. Als het huidige volume lager is dan het volume van de vorige dag, is PVI ongewijzigd. Als PVI hoger is, betekent dit dat de prijs wint met een hoog volume. Als PVI lager is, betekent dit dat de prijs met een hoog volume daalt. Over het algemeen zal de PVI aanzienlijke veranderingen zien wanneer onverwacht nieuws over een bedrijf wordt vrijgegeven, wat een hoog handelsvolume veroorzaakt.
Inferenties en Smart Money-theorie
NVI kan nuttig zijn nadat een koers omlaag is gekomen door de handel in grote volumes. Laagvolumedagen kunnen laten zien hoe institutioneel geld en reguliere beleggers een effect verhandelen. Over het algemeen is het het beste om zowel de NVI als de PVI samen te volgen, omdat ze in het algemeen weergeven hoe de prijs wordt beïnvloed door het volume.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.