Nick Leeson
Nick Leeson, een voormalige manager bij de Barings Bank van Engeland - de eerste investeringsbank opgericht in Engeland - werd een schurkenhandelaar terwijl hij leiding gaf aan de Singapore-divisie van het bedrijf in de vroege jaren negentig. Leeson was een derivatenhandelaar die op 28-jarige leeftijd door Barings was gestegen om zijn activiteiten op de Singapore International Monetary Exchange (SIMEX) te leiden. Nadat hij oorspronkelijk enorme winsten voor Barings had verdiend via verschillende ongeautoriseerde transacties in 1992, verloor Leeson uiteindelijk meer dan $ 1 miljard van het kapitaal van het bedrijf terwijl hij de verliezen voor zijn superieuren verborg in een weinig gebruikte foutenrekening genaamd 88888.
BREKEN NAAR Nick Leeson
De meeste frauduleuze transacties van Leeson vonden plaats op de futures-markt, waar zijn verliezen snel vermenigvuldigden in de laatste weken voordat hij zijn kantoor verliet. Leeson handelde voornamelijk namens klanten op de Nikkei 250, de belangrijkste Tokio-index. Het grootste deel van zijn bedrijf had cashneutraal moeten zijn, een strategie waarbij een belegger een beleggingsportefeuille beheert zonder kapitaal toe te voegen. In het geval van Leeson, als geld werd verdiend of verloren bij de transacties, zou het van de klanten zijn geweest - Barings 'enige vergoeding voor de transacties had een commissie moeten zijn. Slechts een klein deel van de transacties was bedoeld voor eigen rekening of namens de bank zelf.
Leeson gebruikte echter in het geheim het geld van de bank om op de markt te wedden in een poging zijn handelsverliezen terug te verdienen. Eind 1994 had Leeson verliezen van £ 208 miljoen. Zijn hoop om het geld terug te winnen werd in het begin van 1995 tenietgedaan toen de Kobe-aardbeving Japan trof en de Nikkei, waarvan hij wedde dat die zou herstellen, sterk daalde.
Leeson's leven na barings
Leeson vluchtte uit Singapore toen hij besefte hoe groot zijn verliezen waren, maar uiteindelijk werd hij in Duitsland gearresteerd. Hij diende zes jaar in een gevangenis in Singapore. Een week nadat zijn handelsverliezen van $ 1 miljard (meer dan het dubbele van het beschikbare kapitaal) werden ontdekt, werd Barings failliet verklaard. Na het handelsdebacle schreef Leeson zijn toepasselijk genaamde Rogue Trader tijdens zijn verblijf in een gevangenis in Singapore. In 1999 werd van het boek een film gemaakt met dezelfde naam.
Veel lessen werden geleerd over interne controles en handelsaudits als gevolg van de frauduleuze handel van de heer Leeson. Zoals eerder is opgemerkt, riskeert een handelaar die verliezen probeert te verbergen, meer risico in een poging om de initiële fouten recht te zetten. De handelsverliezen van Leeson waren oorspronkelijk net onder $ 200 miljoen, maar ze schoten omhoog naar meer dan $ 1 miljard toen hij een riskante futures-weddenschap maakte in de hoop eerdere verliezen te compenseren.
Tot 2008 behaalde Leeson de wereldtitel voor verliezen als gevolg van onbeperkte handel, maar hij werd dat jaar overschaduwd toen de Franse bank Société Générale aankondigde dat een malafide handelaar, Jerome Kerviel, meer dan $ 7 miljard had verloren door een reeks ongeautoriseerde en valse transacties uit te voeren trades. Tegenwoordig is Leeson onder andere actief op het keynote- en after-dinner spreekcircuit waar hij bedrijven adviseert over risico's en bedrijfsverantwoordelijkheid.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.