Geoptimaliseerde portefeuille als beursgenoteerde effecten (OPALS)
Geoptimaliseerde portefeuille als beursgenoteerde effecten is een aandelenindex van één land die minder belangen bevat dan de gebenchmarkte index. Geoptimaliseerde portefeuille als beursgenoteerde effecten werd gecreëerd door Morgan Stanley in 1994. Het wordt gezien als een voorloper van de populariteit van op de beurs verhandelde fondsen.
Inzicht in een geoptimaliseerde portefeuille als beursgenoteerde effecten (OPALS)
Geoptimaliseerde portefeuilles als beursgenoteerde effecten zijn ontworpen om een index van één land te volgen, maar ze zullen naar verwachting beter presteren dan de index door minder holdings te bevatten; met andere woorden, door te worden geoptimaliseerd. De portefeuilles kunnen worden verkocht vóór afloop of worden afgewikkeld door fysieke levering van de onderliggende aandelen. Het product is ontworpen voor grensoverschrijdende aandelenbeleggers die futures niet efficiënt kunnen gebruiken, of futures niet kunnen gebruiken om wettelijke redenen, en die het runnen van hun eigen aandelenoperatie niet per land kunnen rechtvaardigen.
Geoptimaliseerde portfolio als beursgenoteerde effecten en portfolio-optimalisatie
Portfolio-optimalisatie is het proces van het selecteren van de beste portfolio (activaspreiding) uit een set van alle mogelijke portfolio's die worden overwogen om een doelstelling te bereiken. Dit proces probeert doorgaans factoren zoals het verwachte rendement te maximaliseren, terwijl factoren zoals kosten, volatiliteit en risico worden geminimaliseerd. De optimale portefeuille varieert en wordt beïnvloed door de rendementsdoelstellingen en de risicotolerantie van elke individuele belegger.
Portfolio-optimalisatie vindt vaak plaats in twee fasen: het optimaliseren van het gewicht van activaklassen en het optimaliseren van het gewicht van effecten binnen dezelfde activaklasse. Het optimaliseren van de weging van activaklassen omvat beslissingen zoals het kiezen van het percentage van een portefeuille dat wordt geplaatst in aandelen versus obligaties of onroerend goed, terwijl een voorbeeld van de beveiligingsselectie inhoudt dat precies wordt geselecteerd welke aandelen of obligaties worden gehouden. Het bezit van een deel van de portefeuille in elke klasse biedt enige diversificatie, en het houden van verschillende specifieke activa binnen elke klasse biedt verdere diversificatie.
Geoptimaliseerde portefeuille als genoteerde effectenlijsten
Geoptimaliseerde portefeuilles als beursgenoteerde effecten worden verhandeld op de Luxemburgse beurs. Ze zijn beschikbaar voor veel van de verschillende Morgan Stanley Capital International (MSCI) indices. De portefeuilles worden doorgaans alleen gekocht door grote institutionele beleggers. Ze hebben een minimale investering van $ 100 miljoen en ze zijn niet geregistreerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, dus ze zijn over het algemeen niet beschikbaar voor de meerderheid van de Amerikaanse beleggers.
Geoptimaliseerde portefeuilles als beursgenoteerde effecten worden vaak gezien als een van de voorgangers van de introductie van op de beurs verhandelde fondsen in de Verenigde Staten. Geoptimaliseerde portefeuilles werden geïntroduceerd op de Luxembourg Stock Exchange omdat de meer tolerante regels van de beurs Morgan Stanley in staat stelden de aandelen aan particuliere beleggers aan te bieden. In 1996 introduceerde Morgan Stanley World Equity Benchmark Shares (WEBS). Dit waren SEC-geregistreerde eenheden, vergelijkbaar met geoptimaliseerde portefeuilles als beursgenoteerde effecten en beschikbaar voor Amerikaanse particuliere beleggers.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.