Opties Backdating
Opties backdating is het proces van het toekennen van een optie die is gedateerd voorafgaand aan de daadwerkelijke uitgifte van de optie. Op deze manier kan de uitoefenprijs van de toegekende optie worden ingesteld op een lagere prijs dan die van de aandelen van het bedrijf op de toekenningsdatum. Dit proces maakt de toegekende optie "in het geld" en van waarde voor de houder.
UITBREIDING Opties Backdating
Dit proces vond plaats toen bedrijven alleen verplicht waren om de uitgifte van aandelenopties binnen twee maanden na de toekenningsdatum aan de SEC te melden. Bedrijven zouden gewoon wachten op een periode waarin de aandelenkoers van het bedrijf naar een dieptepunt daalde en vervolgens binnen een periode van twee maanden hoger werd. Het bedrijf zou dan de optie toekennen maar dateren op of nabij het laagste punt. Dit is de toegekende optie die aan de SEC zou worden gerapporteerd.
Het terugdraaien van opties werd veel moeilijker nadat bedrijven verplicht waren de toekenning van opties binnen twee werkdagen aan de SEC te melden. Deze aanpassing aan het archiefvenster kwam met de Sarbanes-Oxley-wetgeving.
Handhaving van opties Backdating-beperkingen
Nadat de tweedaagse rapportageregel van kracht werd, ontdekte de SEC dat veel bedrijven nog steeds opties achteraf hadden in strijd met de wetgeving. Ongeordend, vroegtijdig papierwerk werd genoemd als de oorzaak in sommige gevallen van onbedoelde backdating. Aanvankelijk werd de lakse handhaving van de rapportageregel er ook van beschuldigd dat veel bedrijven de regelaanpassing die voortkwam uit Sarbanes-Oxley, konden omzeilen.
De SEC zou vervolgens doorgaan met het onderzoeken en vervolgen van bedrijven en verbonden partijen waarvan werd vastgesteld dat ze opties in sommige gevallen achteraf leidden, als onderdeel van frauduleuze en misleidende regelingen. De SEC heeft bijvoorbeeld in 2010 een civiele rechtszaak aangespannen tegen Trident Microsystems en twee voormalige senior executives van het bedrijf wegens schending van aandelenoptie. In de juridische klacht werd beweerd dat de voormalige CEO en de voormalige chief accounting officer van 1993 tot 2006 de onderneming opdracht hadden gegeven om regelingen te treffen om niet-openbaar gemaakte beloningen te verstrekken aan leidinggevenden en bepaalde werknemers.
CEO Frank C. Lin werd beschuldigd van het verouderen van aandelenoptiedocumenten om de indruk te wekken dat opties eerder werden toegekend dan uitgegeven. Naar verluidt werd deze regeling gebruikt ten voordele van functionarissen en werknemers van de onderneming, alsmede van haar bestuurders. Dit omvatte backdating-opties gepresenteerd in aanbiedingsbrieven voor nieuwe medewerkers. Jaarlijkse en driemaandelijkse rapporten die door het bedrijf zijn ingediend, bevatten niet de compensatiekosten die voortvloeiden uit de incidenten voor het terugwerken van opties.
Trident en zijn voormalige leidinggevenden kwamen overeen de zaak te schikken zonder de beschuldigingen in de klacht van de SEC toe te geven of te ontkennen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.