Overgekochte definitie
Overgekocht verwijst naar een effect dat volgens analisten of handelaren boven zijn intrinsieke waarde handelt. Overgekocht beschrijft over het algemeen een recente of kortetermijnbeweging in de prijs van het effect en weerspiegelt een verwachting dat de markt de prijs in de nabije toekomst zal corrigeren. Deze overtuiging is vaak het resultaat van een technische analyse van de prijsgeschiedenis van de beveiliging.
Het tegenovergestelde van overbought is oververkocht, waarbij wordt gedacht dat een effect onder de intrinsieke waarde wordt verhandeld.
Belangrijkste leerpunten
- Overgekocht verwijst naar een effect met een prijs die hoger is dan de intrinsieke waarde.
- Veel beleggers gebruiken koers-winstverhoudingen (P / E) om te bepalen of een aandeel overbought is, terwijl handelaren technische indicatoren gebruiken, zoals de relatieve sterkte-index (RSI).
Overbegrepen verklaard
Overgekocht verwijst naar een beveiliging die onderhevig is geweest aan een voortdurende opwaartse druk en die volgens technische analyses moet worden gecorrigeerd. De bullish trend kan te wijten zijn aan positief nieuws over het onderliggende bedrijf, de industrie of de markt in het algemeen. Koopdruk kan zichzelf voeden en leiden tot voortdurende bullishness boven wat veel handelaren als redelijk beschouwen. Wanneer dit het geval is, noemen handelaren het actief overbought en velen zullen wedden op een omkering van de prijs.
Traditioneel is de standaardindicator van de waarde van een aandeel de koers-winstverhouding (P / E). Analisten en bedrijven hebben publiekelijk gerapporteerde resultaten of winstramingen gebruikt om de juiste prijs voor een bepaald aandeel te bepalen. Als de P / E van een aandeel boven die van zijn sector of een relevante index stijgt, kunnen beleggers het als overgewaardeerd beschouwen en als een slimme koopmogelijkheid voor langetermijnbelegging. Dit is een vorm van fundamentele analyse, waarbij macro-economische en industriële factoren worden gebruikt om een redelijke prijs voor een aandeel te bepalen.
De opkomst van technische analyse heeft handelaren in staat gesteld om zich te concentreren op indicatoren van een aandeel om de prijs te voorspellen. Deze indicatoren meten de recente prijs, volume en momentum. Handelaren gebruiken technische hulpmiddelen om aandelen te identificeren die tijdens de recente handel overgewaardeerd zijn geraakt en noemen deze aandelen overbought.
Overgekochte aandelen identificeren
Technische analyse heeft handelaren steeds geavanceerdere berekeningen opgeleverd om overbought aandelen te identificeren. De stochastische oscillator van George Lane, die hij in de jaren vijftig ontwikkelde, onderzoekt recente prijsbewegingen om op handen zijnde veranderingen in het momentum en de prijsontwikkeling van een aandeel te identificeren. Deze oscillator legde de basis voor de technische indicator die de primaire indicator is geworden van een overbought aandelen, de relatieve sterkte-index (RSI). De RSI meet de kracht achter prijsbewegingen over een recente periode, meestal 14 dagen, met behulp van de volgende formule:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ text {RSI} = 100-100 / \ left (1+ \ text {RS} \ right) RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS vertegenwoordigt de verhouding tussen gemiddelde opwaartse beweging en neerwaartse beweging gedurende een gespecificeerde tijdsperiode. Een hoge RSI, meestal boven de 70, geeft handelaren aan dat een aandeel mogelijk overbought is en dat de markt op korte termijn met neerwaartse druk zou moeten corrigeren. Veel handelaren gebruiken prijskanalen zoals Bollinger Bands om het signaal te bevestigen dat de RSI genereert. Op een grafiek liggen Bollinger-banden een standaarddeviatie boven en onder het exponentiële voortschrijdende gemiddelde van de recente koers van een aandeel. Analisten die een aandeel identificeren met een hoge RSI en een koers die naar het hogere einde van de bovenste Bollinger Band loopt, zullen het waarschijnlijk als overbought beschouwen.
Voorbeeld uit de praktijk van overgekochte omstandigheden
Hier is een voorbeeld van een grafiek met een hoge RSI-waarde die overboughtomstandigheden suggereert:
In de bovenstaande grafiek voorspelden de doorverkochte RSI-voorwaarden (onder de 30) een opleving van de aandelenkoers in oktober. De overbought RSI-voorwaarden (boven 70) in februari kunnen erop duiden dat het aandeel op de korte termijn zal consolideren of lager zal worden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.