Betalingsoptie ARM
Een ARM voor betalingsopties is een maandelijks aanpasbare hypotheek met aanpasbare rente (ARM), waarmee de lener kan kiezen tussen verschillende maandelijkse betalingsopties, waaronder de volgende:
- Een 30 of 40 jaar volledige afschrijving van de betaling
- Een 15-jarige volledig afschrijvingsbetaling
- Een renteloze betaling
- Een minimale betaling of een betaling van een bedrag dat groter is dan het minimum
De minimale betalingsoptie wordt berekend op basis van een initiële tijdelijke startrente. Hoewel deze tijdelijke startrente van kracht is, is dit de enige beschikbare betalingsoptie. Het is een volledig afschrijvingsbetaling. Nadat de tijdelijke startrente is verstreken, blijft het minimale betalingsbedrag een maandelijkse betalingsoptie; telkens wanneer een betaling wordt verricht, die lager is dan de geplande betaling met alleen rente, wordt uitgestelde rente gecreëerd.
Inzicht in betalingsoptie ARM
ARM's voor betalingsopties hebben een groot risico op betalingsschokken. De maandelijkse betalingen kunnen om verschillende redenen toenemen, waaronder een ongeplande herschikking wanneer een negatieve afschrijvingslimiet wordt bereikt. De volledig geïndexeerde rente is belangrijk in deze berekening. Het tarief van negatieve amortisatie is een functie van de rentebetaling (op basis van de volledig geïndexeerde rentevoet) en de minimale betaling. Als de volledig geïndexeerde rente aanzienlijk stijgt, neemt de mate van negatieve afschrijving toe wanneer de minimale betaling wordt gedaan, waardoor de kans groter wordt dat de negatieve afschrijvingslimiet zal worden bereikt en de hypotheek zal worden herschikt.
Voorbehoud van betalingsoptie ARM's
Om te voorkomen dat het bedrag van de schuld die verschuldigd is op een hypotheek aanzienlijk wordt verhoogd, moet de kredietnemer zorgvuldig de aflossingsstructuur kiezen die hij / zij wil aannemen met een betalingsoptie ARM. Hoewel populair in de aanloop naar de hypotheekcrisis, trokken betaaloptie-ARM's later kritiek. Door de aard van dit type hypotheek konden leners kleinere betalingen doen, waarvan ze dachten dat ze die konden herbergen, maar de totale schuld op de hypotheek bleef groeien in plaats van het saldo te verlagen.
Nadat de hypotheekcrisis toesloeg, bleek dat sommige geldschieters ARM's voor betalingsopties aanboden aan leners die anders niet in aanmerking kwamen om de huizen te kopen waarvoor ze deze financiering gebruikten. Hoewel deze hypotheken de verkoopprijzen van de huizen konden dekken - de manier waarop de schuld kon escaleren als de kredietnemer de rente niet afbetaalde en het hoofdsaldo verlaagde, betekende dit onvermijdelijk - dat leners die de schuld niet konden betalen, in gebreke zouden blijven.
Er zijn voordelen aan ARM's voor betalingsopties, met name voor onroerendgoedspeculanten die op korte termijn in onroerend goed willen beleggen, vooral als ze van plan zijn om het pand op korte termijn op te knappen en op de markt te brengen.