Positive Volume Index (PVI)
De positieve volume-index (PVI) is een indicator die wordt gebruikt in technische analyse en geeft signalen voor prijsveranderingen op basis van positieve verhogingen van het handelsvolume. Een PVI kan worden berekend voor populaire marktindexen. Het kan ook worden gebruikt om bewegingen in individuele effecten te analyseren. Het helpt bij het beoordelen van de trendsterkte en het mogelijk bevestigen van prijsomkeringen.
Belangrijkste leerpunten
- De PVI is gebaseerd op prijsbewegingen, afhankelijk van of het huidige volume hoger is dan de vorige periode.
- Als het volume niet van de ene naar de andere periode toeneemt, blijft de PVI hetzelfde.
- De PVI wordt vaak weergegeven als een voortschrijdend gemiddelde (om zijn bewegingen te helpen vloeien) en vergeleken met een jaargemiddelde (255 dagen).
- Handelaren kijken naar de relatie van een PVI voortschrijdend gemiddelde van negen periodes (of een andere MA-lengte) ten opzichte van het PVI voortschrijdend gemiddelde van 255 periodes.
- Wanneer de PVI boven het eenjarig gemiddelde ligt, helpt dit om een prijsstijging te bevestigen. Wanneer de PVI onder het jaargemiddelde daalt, helpt dit om een prijsdaling te bevestigen.
De formule voor de Positive Volume Index (PVI) is:
PVI = PPVI + (TCP − YCP) YCP × PPVIwhere: PVI = positieve volume-indexPPVI = vorige positieve volume-indexTCP = de slotkoers van vandaagYCP = de slotkoers van gisteren \ begin {uitgelijnd} & \ text {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} \ keer PPVI \\ & \ textbf {where:} \\ & PVI = \ text {positieve volume-index} \\ & PPVI = \ text {vorige positieve volume-index} \\ & TCP = \ text {vandaag slotkoers} \\ & YCP = \ text {slotkoers van gisteren} \\ \ end {uitgelijnd} PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVIwhere: PVI = positief volume indexPPVI = vorige positief volume indexTCP = vandaag slotkoersYCP = de slotkoers van gisteren
Als het volume vandaag kleiner is dan of gelijk is aan het volume van gisteren:
PVI = Vorige PVIPVI = \ text {Vorige PVI} PVI = Vorige PVI
Hoe de Positive Volume Index (PVI) te berekenen
- Als het volume van vandaag groter is dan het volume van gisteren, gebruik dan de PVI-formule.
- Voer prijsgegevens in voor vandaag en gisteren, samen met de vorige PVI-berekening.
- Als er geen eerdere PVI-berekening is, gebruik dan de prijsberekening van vandaag ook als de vorige PVI.
- Als het volume van vandaag niet groter is dan het volume van gisteren, blijft de PVI voor die dag hetzelfde.
Wat zegt de Positive Volume Index (PVI) ">
PVI wordt meestal gevolgd in combinatie met een berekening van de negatieve volume-index (NVI). Samen staan ze bekend als volume-indicatoren voor prijsaccumulatie.
PVI en NVI werden voor het eerst ontwikkeld in de jaren dertig van de vorige eeuw door Paul Dysart, die marktbreedte-indicatoren gebruikte, zoals de lijn voor vervroegde achteruitgang om de PVI en NVI te genereren. De PVI- en NVI-indicatoren werden populair na hun opname in een boek uit 1976 getiteld "Stock Market Logic" van Norman Fosback, die hun toepassing uitbreidde tot individuele effecten.
Het onderzoek van Fosback, dat de periode van 1941 tot 1975 omvatte, suggereerde dat wanneer de PVI lager is dan het gemiddelde over één jaar, er 67% kans is op een berenmarkt. Als de PVI boven het jaargemiddelde ligt, daalt de kans op een berenmarkt tot 21%.
Over het algemeen zullen handelaren zowel PVI- als NVI-indicatoren in de gaten houden om een idee te krijgen van de markttendens in termen van volume. PVI zal volatieler zijn wanneer het volume toeneemt en NVI zal volatieler zijn wanneer het volume afneemt.
Aangezien de primaire factor van PVI de prijs is, zullen traders de PVI zien stijgen wanneer het volume hoog is en de prijzen stijgen. De PVI zal afnemen wanneer het volume hoog is maar de prijzen dalen. Daarom kan de PVI een signaal zijn voor bullish en bearish trends.
De algemene overtuiging is dat hoogvolumedagen geassocieerd worden met de menigte. Wanneer de PVI boven zijn eenjarig voortschrijdend gemiddelde ligt (ongeveer 255 handelsdagen), toont dit aan dat het publiek optimistisch is wat helpt om de brandstofprijs te laten stijgen. Als de PVI onder het eenjarig gemiddelde daalt, geeft dit aan dat het publiek pessimistisch wordt en er een prijsdaling op komst is of al aan de gang is.
Traders plotten vaak een voortschrijdend gemiddelde van negen periodes (MA) van PVI en vergelijken dit met een voortschrijdend gemiddelde van 255 periodes van PVI. Ze zullen dan op de relaties letten zoals hierboven beschreven. Crossovers signaleren potentiële trendwijzigingen in de prijs. Als de PVI bijvoorbeeld van onderaf boven de 255-periode MA stijgt, kan dit een signaal zijn voor een nieuwe opwaartse trend. Die opwaartse trend wordt bevestigd zolang de PVI boven het eenjarig gemiddelde blijft.
Houd rekening met de hierboven genoemde kansen. De PVI-signalen zijn niet 100% nauwkeurig. Over het algemeen helpt de PVI in vergelijking met een eenjarige MA trends en omkeringen te bevestigen, maar het zal niet altijd correct zijn.
Sommige handelaren verkiezen de Negative Volume Index (NVI) boven de PVI, of ze gebruiken ze samen om elkaar te helpen bevestigen. De reden is dat NVI kijkt naar dagen met een lager volume, die worden geassocieerd met professionele handelsactiviteit, en niet naar de menigte. Daarom laat NVI zien wat het "slimme geld" doet.
Het verschil tussen de Positive Volume Index (PVI) en On Balance Volume (OBV)
Positief volume is een prijsberekening, gebaseerd op of het volume steeg in de huidige sessie ten opzichte van de vorige. Per saldo is het volume een lopend totaal van positief en negatief volume, gebaseerd op respectievelijk of de prijs vandaag hoger of lager was dan de prijs van gisteren. Hoewel beide indicatoren volume en prijs in rekening brengen, doen ze dat op heel verschillende manieren. Omdat de berekeningen verschillend zijn, zullen ze verschillende handelssignalen en verschillende informatie aan handelaren verschaffen.
Beperkingen van het gebruik van de Positive Volume Index (PVI)
PVI volgt de menigte, wiens activiteit meestal wordt geassocieerd met dagen met een hoger volume. De menigte verliest doorgaans geld of beurzen minder goed dan professionele handelaren. Daarom volgt PVI het "niet-slimme-geld". Voor signalen van betere kwaliteit en voor een betere context van wat een bepaalde markt of aandeel doet, wordt de PVI gebruikt in combinatie met NVI.
In de historische tests heeft PVI behoorlijk zijn best gedaan om de bull- en bear-markten in prijs te markeren. Hoewel het niet 100% nauwkeurig is ... niets is dat. De indicator kan gevoelig zijn voor zwepen, wat betekent dat meerdere crossovers snel achter elkaar plaatsvinden, waardoor het moeilijk is om de ware trendrichting te bepalen op basis van alleen de indicator. De PVI is ook gevoelig voor enkele afwijkingen. Het kan bijvoorbeeld continu lager worden, zelfs als de prijs agressief stijgt. Om deze redenen wordt aanbevolen dat handelaren de PVI gebruiken in combinatie met prijsactieanalyse, andere technische indicatoren en fundamentele analyse als ze kijken naar handelsmogelijkheden op langere termijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.