De voor- en nadelen van alternatieve investeringen

Ooit het domein van institutionele en vermogende beleggers, blijven alternatieve beleggingen in populariteit groeien en vinden ze hun weg naar de portefeuilles van particuliere (individuele) beleggers.

Hier zijn enkele voor- en nadelen van alternatieven en manieren waarop adviseurs deze niet-traditionele investeringen voor hun klanten benaderen.

Alternatieven Ondersteboven

Alternatieve beleggingen correleren meestal niet met de aandelenmarkt, wat betekent dat ze diversificatie aan een portefeuille toevoegen en de volatiliteit helpen verminderen. Ze kunnen ook belastingvoordelen bieden die niet beschikbaar zijn bij traditionele beleggingen.

Zoals bij elke investering, is het rendement voor alternatieven niet gegarandeerd, maar er is een potentieel dat hoger is dan dat van traditionele investeringen. Voorstanders van alternatieven in de portefeuilles van individuele beleggers houden vol dat ze nu toegang hebben tot geavanceerde investeringen en potentieel hogere rendementen die tot voor kort alleen beschikbaar waren voor instellingen, zoals pensioenfondsen en stichtingen, en de rijken.

De risico's

Alternatieve beleggingen zijn complexer dan traditionele beleggingsvehikels. Er zijn vaak hogere kosten aan verbonden en ze zijn volatieler dan traditionele beleggingen zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen. Het merendeel wordt belegd in illiquide beleggingen, waardoor ze moeilijk te verlaten zijn en op een regelmatige basis worden geprijsd.

Zoals bij elke investering, betekent het potentieel voor een hoger rendement ook een hoger risico.

De nadelen overwinnen

Liquiditeit en prijstransparantie die de gemiddelde particuliere belegger aanspreekt, hebben vloeibare alternatieve beleggingen sinds de financiële crisis in 2008 verspreid.

Vloeibare alternatieve fondsen zijn onder andere Exchange Traded Funds (ETF's) en beleggingsfondsen die strategieën gebruiken die vergelijkbaar zijn met hedgefondsen om het risico te beperken. Hun beleggingen zijn meestal niet gecorreleerd met aandelen en obligaties.

Alternatieve investeringen zoals private equity vinden ook hun weg naar 401 (k) platforms. De onderliggende activa van private equity-fondsen zijn over het algemeen illiquide en moeilijk te waarderen, wat een uitdaging vormt wanneer ze worden aangeboden in toegezegde-bijdrageregelingen. Toegezegde-bijdrageregelingen bieden dagelijks liquiditeit en prijzen van beleggingsopties die worden aangeboden aan deelnemers aan het plan. Om liquiditeits- en prijsuitdagingen het hoofd te bieden, proberen private equity-bedrijven blootstelling aan private equity aan te bieden via doeldatafondsen en collectieve beleggingstrusts.

Voorstanders van private equity als optie in 401 (k) -plannen stellen dat de gemiddelde belegger nu toegang heeft tot de potentieel hogere opbrengsten die dit type niet-traditionele investeringen oplevert in vergelijking met de typische gewone vanille-opties - zoals beleggingsfondsen en aandelen en obligaties - waaruit ze moeten kiezen.

Vooruitzichten voor alternatieve investeringen

Volgens Strategy & (voorheen Booz & Company) zullen alternatieve investeringen wereldwijd groeien tot $ 18, 1 biljoen tegen 2020. Een deel van de reden hiervoor is dat beleggingsondernemingen de toelatingsvereisten voor beleggingsfondsen hebben verlaagd die op alternatieven zijn gericht. Ook hebben beleggers zelf een smaak ontwikkeld voor iets anders dan de gebruikelijke mix van obligaties, beleggingsfondsen en ETF's. Veel opkomende economieën schakelen over van een spaargerichte benadering naar een beleggingsbenadering, waardoor ze aantrekkelijk worden voor beleggers die nieuwe kansen zoeken.

Deze vooruitzichten kunnen echter conservatief zijn gezien de komst van investeringen in cryptocurrencies zoals bitcoin. Deze investeringsoptie kan wankelen, maar de hoeveelheid interesse van instellingen wereldwijd suggereert dat het een levensvatbaar alternatief kan zijn voor diegenen die op zoek zijn naar voertuigen met een hoog risico / hoog rendement.

Een andere investering die veel geld aantrekt, is equity crowdfunding. Individuele beleggers kunnen aandelen van een nieuw bedrijf kopen via online sites die deze kansen bieden. Dit is een zeer risicovolle investering omdat veel nieuwe bedrijven falen. Maar er zijn genoeg succesverhalen van beleggers om deze optie zelfs voor kleine beleggers aantrekkelijk te maken.

Het komt neer op

Alternatieve beleggingen worden steeds populairder voor beleggers. Voorstanders van deze niet-traditionele beleggingen houden aan dat de gemiddelde belegger nu toegang heeft tot activa die niet gecorreleerd zijn met de aandelenmarkt, wat diversificatie en potentieel hogere rendementen biedt in vergelijking met beleggingsfondsen, aandelen en obligaties. Alternatieven zijn complex en vaak hoger risico dan traditionele beleggingen waaraan de meeste individuele beleggers gewend zijn. Voor financiële adviseurs is onderwijs van cruciaal belang als het gaat om het aanbevelen van deze investeringen voor de portefeuille van een klant.