Zet $ 10.000 in de S&P 500 ETF en wacht 20 jaar

Kort nadat Donald Trump meedeed aan de race voor de Republikeinse nominatie voor president, richtte de pers zich op zijn vermogen, waarvan hij beweerde $ 10 miljard te zijn. Financiële experts hebben zijn vermogen gekoppeld aan een meer bescheiden $ 4 miljard. Een van de hoekstenen van de campagne van Trump is zijn succes als ondernemer en zijn vermogen om dergelijke rijkdom te creëren. Financiële experts hebben er echter op gewezen dat, als Trump zijn onroerendgoedbezit, dat naar schatting $ 500 miljoen waard was, in 1987 had geliquideerd en ze in de S&P 500 Index had geïnvesteerd, zijn netto vermogen maar liefst $ 13 miljard zou kunnen bedragen.

Het is nog maar een voorbeeld van hoe de S&P 500-index als de standaard wordt gehandhaafd waarmee alle beleggingsprestaties worden gemeten. Beleggingsbeheerders ontvangen veel geld om rendement te genereren voor hun portefeuilles die de S&P 500 verslaan, maar doen dit gemiddeld minder dan de helft. Dit is de reden waarom steeds meer beleggers zich wenden tot indexfondsen en exchange-traded funds (ETF's) die eenvoudigweg proberen de prestaties van deze index te evenaren. Als Trump dat al in 1987 had gedaan, zou hij 1, 339% op zijn geld hebben verdiend voor een gemiddeld jaarrendement van 9, 7%. Maar achteraf is 20/20, en dat had hij niet kunnen weten.

Achteraf gebruiken om toekomstige prestaties te voorspellen

Omdat prestaties uit het verleden geen indicatie zijn voor toekomstige prestaties, kan niemand zeggen of de aandelenmarkt de komende 20 jaar op dezelfde manier zal presteren. U kunt prestaties uit het verleden echter gebruiken om enkele hypothetische scenario's te maken waarmee u mogelijke resultaten kunt overwegen. Om dat te doen, kijk naar de 20-jarige prestaties van de S&P 500 met verschillende tussenpozen als een indicatie van hoe deze in de toekomst onder vergelijkbare omstandigheden zou kunnen presteren.

Een van de grootste redenen waarom het onmogelijk is om het rendement op de aandelenmarkt over een lange periode te voorspellen, is vanwege het bestaan ​​van zwarte zwanen. Zwarte zwanen zijn grote rampzalige gebeurtenissen die de koers van de markten in een oogwenk kunnen veranderen. De terroristische aanslagen op 11 september 2001 waren een zwarte zwaangebeurtenis die jarenlang de economie en de markten schudde. Ze worden zwarte zwanen genoemd omdat ze zo zeldzaam lijken, maar ze lijken vaak genoeg dat ze verantwoording moeten afleggen wanneer ze naar de toekomst kijken.

U moet ook rekening houden met de marktcycli die zich binnen een periode van 20 jaar kunnen voordoen. In de meest recente periode van 20 jaar waren er drie bull-markten en twee bear-markten, maar de gemiddelde duur van de bull-markten was 80 maanden, terwijl de gemiddelde duur van de bear-markten 20 maanden was. Sinds het begin van de aandelenmarkt is de verhouding tussen bullmarktjaren en berenmarktjaren ongeveer 60:40. Je kunt meer positieve jaren verwachten dan negatieve jaren. Bovendien is het gemiddelde totale rendement van een bullmarkt 415% in vergelijking met een gemiddeld totaalverlies voor bearmarkten van -65%.

Wat zou u doen met $ 10.000?

Een hypothetisch scenario kiezen

De meest recente periode van 20 jaar, van 1996 tot 2016, omvatte niet alleen drie bull-markten en twee bear-markten, maar ondervond ook een paar grote zwarte zwanen met de terroristische aanslagen in 2001 en de financiële crisis in 2008. Er waren ook een paar uitbraken van oorlog bovenop wijdverbreide geopolitieke strijd, maar toch slaagde de S&P 500 er nog steeds in om een ​​rendement van 8, 2% te genereren met herbelegde dividenden. Gecorrigeerd voor inflatie was het rendement 5, 9%, wat een investering van $ 10.000 zou hebben gegroeid tot $ 31.200.

Met een andere periode van 20 jaar die ook drie bull-markten omvatte, maar slechts één bear-markt, is de uitkomst heel anders. In de periode van 1987 tot 2006 leed de markt in oktober 1987 een steile crash, gevolgd door een nieuwe ernstige crash in 2000, maar het lukte nog steeds om gemiddeld 11, 3% terug te keren met herbelegde dividenden of een inflatie aangepast rendement van 8, 5%. Gecorrigeerd voor inflatie zou $ 10.000 geïnvesteerd in januari 1987 zijn gegroeid tot $ 51.000.

Je zou die oefening keer op keer kunnen herhalen om een ​​hypothetisch scenario te vinden dat je de komende 20 jaar verwacht te spelen, of je zou gewoon de bredere veronderstelling kunnen toepassen van een gemiddeld jaarlijks rendement sinds het begin van de beurs, die 6, 86% is op een voor inflatie gecorrigeerde basis. Daarmee zou je verwachten dat je investering van $ 10.000 in 20 jaar zal groeien naar $ 34.000.

Hoewel u de prestaties van de S&P 500-index voor de komende 20 jaar niet kunt voorspellen, weet u tenminste dat u zich in zeer goed gezelschap bevindt. In zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders van 2014 bevatte Warren Buffett een uittreksel uit zijn testament dat de erfenis van zijn kinderen in een S&P 500 Index-fonds plaatste, omdat de 'langetermijnresultaten van dit beleid beter zullen zijn dan die van de meeste beleggers - of het nu pensioenfondsen, instellingen of particulieren zijn die managers met een hoge vergoeding in dienst hebben.